Skal min pensionstillægsopgørelse indeholde annuiteter?

En traditionel tilgang til tildeling af kapitalfordeling vil fortælle dig meget, du burde have i aktier vs. obligationer, og baseret på denne tildeling bestemmer du din tilbagetrækningshastighed; Det beløb, du med rimelighed kan forvente at trække sig ud hvert år uden at løbe tør.

Som et alternativ vil nogle bøger og rådgivere anbefale, at i stedet for at følge en aktivallokeringsmodel, skal du bruge dine penge til at købe garanteret indkomst med en øjeblikkelig livrente.

Nye akademiske studier understøtter en pensionstildelingsmodel, der giver dig det bedste fra begge verdener.

En pensionsallokeringsmodel, der bruger annuiteter

Ibbotson, der er førende inden for forskningsomfanget for forskningsallokering, har samlet et hvidt papir, der konkluderer, at du kan maksimere din levetidsindkomst ved at erstatte en del af din obligation tildeling med en variabel livrente, der giver en garanteret minimum tilbagetræknings rytter (GMWB).

Yderligere forskning udført af berømte akademikere som Wade Pfau, Moshe Milevsky og Michael Finke viser, at ved hjælp af andre former for livrenter, som f.eks. Umiddelbare indtægtsrenter og udskudte indtægtsrenter, kan det reducere de samlede finansieringsomkostninger pensionering. * (Se * Reducer pensionskostnader med udskudte indkomstansættelser i Journal of Financial Planning, og Wade Pfau's paper Optimering af pensionsindkomst ved at kombinere Aktuarial Science and Investments.)

Målet: At maksimere levetidsindkomst

Denne forskning afspejler en ny måde at tænke på; at designe en pensionstildelingsmodel, der har det primære mål at maksimere levetidsindkomsten og reducere risikoen for at løbe tør for penge. Det lyder som præcis hvad hver pensionist vil have.

Så hvordan opretter du din egen maksimale levetidsindkomstportefølje?

Du starter med den traditionelle kapitalfordelingstilgang, hvor meget der skal være i aktier vs. obligationer, og så foretager du nogle tilpasninger.

Tilpasningen af ​​tildelingen indebærer at tage en del af din portefølje og investere i en variabel livrente med en garanteret mindste tilbagetrækningsydelse, en udskudt livrente med en bestemt udbetaling, der begynder senere, eller hvis du går på pension nu og øjeblikkelig livrente som begynder at betale indkomst nu.

Nedenfor er et par prøvepensionstillægsallokeringer ved hjælp af en blanding af traditionelle aktiver med en livrente af en eller anden art.

Moderselskabsfordelingsmodeller for at maksimere levetidsindkomsten

• Konservativ
  I stedet for at have en portefølje, der var 20% aktier, 80% obligationer, ville du oprette en portefølje, der var 20% aktier, 60% obligationer og 20 % garanteret indkomst fra en livrente.
• Moderat
  I stedet for at have en portefølje, der var 40% aktier, 60% obligationer, ville du oprette en portefølje, der var 40% aktier, 45% obligationer og 15% livrente eller for at skabe yderligere garanterede indtægter, du ville fordele 40% aktier, 25% obligationer og 35% garanteret indkomst fra en livrente.
• Aggressiv
  I stedet for at have en portefølje, der var 60% aktier, 40% obligationer, ville du oprette en portefølje, der var 60% aktier, 30% obligationer og 10% til en livrente, der ville sikre garanteret indkomst.

Hvorfor leverer den nye strategi for pensionsallokeringen bedre resultater?

Denne pensionstildeling fordeler sig, fordi det reducerer oddsene, at du vil løbe tør for penge og også reducerer oddsene, at du bliver nødt til at mindske indtjeningen på grund af dårlig markedsudvikling.

Når du bruger en variabel livrente, inde i den variable annuitet tildeler du en højere procentdel til aktier, end du ville være, hvis du ikke brugte livrenten. Du kan føle dig godt tilpas med det, fordi den indkomst, du kan trække tilbage, er garanteret.

Når du bruger en udskudt indtægt livrente eller øjeblikkelig livrente, ved du, hvad din fremtidige indtægt vil være, uanset markedernes præstationer. Du kan investere andre penge mere aggressivt og vide, at en del af din indkomst er sikker.

Allokering af porteføljens aktie / obligationsandel

Når du har fundet ud af, hvor meget du skal tildele til et produkt, der garanterer levetidsindkomst, beslutter du derefter, hvordan du investerer aktie- og obligationsdelen af ​​din portefølje.

Her er et par ideer, hvor hver ide bliver lidt mere aggressiv.

• Du kunne stige dine obligationer og købe udbyttebetalende aktier eller bruge en udbytteindkomstfond til aktiefordelingen.
• Du kan bruge en pensionskassefond, der automatisk fordeler på tværs af aktier og obligationer til dig, og sender dig en månedlig check.
• Du kan lag i nogle high yield-investeringer med din traditionelle aktie- / obligationsportefølje for at maksimere nuværende indtjening.

Retningslinjer for pensionskassetildeling til huske

• Jo kortere din forventede levetid, desto mere vil du vælge investeringer og strategier, der maksimerer nuværende indkomst.
• Jo længere din forventede levetid er, desto mere vil du vælge strategier, der maksimerer indkomsten, hvilket kan betyde, at de nu giver mindre indkomst, men det forventes, at indtægten vil holde trit med inflationen. Du kan ændre strategier for at imødekomme livsstilsbehov. For eksempel kan du maksimere den nuværende indkomst for dine første ti års pension, mens du er sund, med en forsætlig plan om at tage mindre indkomst senere, når du går langsomt. Disse tildelingsbeslutninger gøres bedst efter at have samlet en samlet pensionsindkomstplan. Du går kun på pension en gang. Arbejde med en professionel pensionskompetent kan være nyttig, når du træffer vigtige beslutninger om tildeling af alderspension.