Forståelse af fondforeninger

Gæld er en af ​​de mest udnyttede investeringsmuligheder. I stedet for at eje individuelle aktier i en gruppe af forskellige selskaber giver investeringsforeningerne mulighed for at udnytte diversificerede aktier og andre værdipapirbeholdninger og faglig pengestyring ved køb af en fondandel. Fondsbaserede selskaber pooler i det væsentlige penge fra en stor gruppe investorer og investerer, der samler penge i flere forskellige værdipapirer.

Hver fond af andele udgør en investors partielle ejerskab i fonden og den indtægt, den producerer. Der er fonde til næsten alle mulige mål og økonomiske udsigter. Ligesom der er omkostninger forbundet med at handle individuelle værdipapirer på markedet, er der omkostninger forbundet med forvaltning af en fond. Det er her, hvor fondsbidrag kommer ind.

For at træffe de bedste beslutninger, når man investerer i fonde, er det vigtigt at forstå, hvordan de grundlæggende fonde og omkostninger fungerer.

Fondsbelastninger

Når du køber aktier i en investeringsforening, er en af ​​de vigtigste ting, du har brug for at vide, beløbet for de gebyrer, der trækkes fra din investering eller på anden måde betalt af dig. Disse gebyrer kan have en reel indvirkning på det samlede afkast, du laver.

For det første er der gebyrer, som nogle fonde opkræver som provisioner, når du køber eller sælger en fond. Disse gebyrer hedder belastninger og beregnes som en procentdel af det beløb, du køber eller sælger.

En fælles fond kan være:

• a forbelastningsfond , hvilket betyder at du betaler en bestemt procentdel af dit køb som en kommission op til
• a back-load fund , hvilket betyder, at du betaler provisionen (i procent), når du sælger hele eller en del af dine beholdninger i fonden
• a konstant belastningsfond , der regelmæssigt afholder gebyrer > eller en
• ingen belastningsfond , hvilket betyder at du ikke betaler nogen provision. Fra en reel afkaststandard er dette den eneste type fond, som den gennemsnitlige investor skal købe, men de er ikke altid tilgængelige. Det er ikke ualmindeligt, at en belastning er så høj som 5. 75%, så hvis du investerede $ 10.000 i en af ​​disse frontload-midler, vil du miste $ 575 med det samme. Men back-load midler er ikke mindre smertefulde. Enten ser du de gebyrer, der trækkes fra, hvad du troede var din indtjening, eller værre endnu, du kan miste penge på din investering og stadig nødt til at hoste back-load-midlerne, når du sælger.

Selv om en belastet investeringsfond i starten kan være attraktiv med hensyn til dens tidligere investeringsresultater, investeringsfilosofi eller omdømme, er det afgørende at vide præcis, hvad gebyrerne er før de investeres. Der er gode fonde med ubelastning, såsom Vanguard og Fidelity-midler og mange andre.Mærkeligt nok overstiger disse midler ofte de belastede midler.

Omkostningsfaktorer for fonde

Før du køber en fond, skal du også altid undersøge fondens

omkostningsforhold . Dette er procentdelen af ​​fondens aktiver, der fratrækkes indtjening hvert år for at dække fondens driftsudgifter. Nogle fonde har rimelige gebyrer på højst 1%. Andre kan være 3% eller mere. Disse gebyrer kommer lige ud af din indtjening, så jo lavere gebyr, jo højere er din reelle afkast.

Omkostningsforholdet består af, som er et gebyr for at dække fondets markedsføring til potentielle investorer og

administrationsgebyret , som betaler fondenes ledere. Ikke alle midler opkræver et gebyr på 12b-1, men hvis de gør det, skal de lovligt oplyse det i prospektet (det formelle dokument, der tilbyder at sælge aktier til offentligheden). Den gennemsnitlige investeringsomkostningsprocent er mellem 1. 3-1. 5%. Men som med ethvert gennemsnit er der selvfølgelig midler, hvis omkostningsforhold er mindre og andre, der er meget højere. Nogle fonde, som f.eks. Vanguard, gør et fremragende arbejde med at holde gebyrer lave, så så meget som fondens indkomst som muligt returneres til investorerne, ikke betales til lederne.

For at sætte en anden fonds gebyrer i perspektiv sammenligner du dem med Vanguards.

Du kan undersøge gebyrerne og belastningerne af eventuelle fonde online på websteder som Morningstar.