Hvad betyder alternative værdiansættelsesdato?

Ved anvendelse af en alternativ værdiansættelsesdato tillader eksekutor eller personlig repræsentant for en ejendom at potentielt reducere potentielle ejendomsskatter.

Alternativ værdiansættelsesdato

Den retmæssige markedsværdi af alle aktiver, der ejes af en afdød person på tidspunktet for hans død, bidrager til sin brutto ejendom til skattemæssige formål. Kumulative værdier over $ 5. 45 millioner er underlagt en 40 procent fast ejendom skattesats fra 2016.

Dette kan resultere i en voldsom skatteregning for betydeligt store ejendomme, så den interne indtjeningskode tilbyder en mulighed.

Værdier fra dødsdatoen kan anvendes, eller ejendommens personlige repræsentant kan vælge at anvende en alternativ værdiansættelsesdato i stedet for seks måneder efter dødsdagen. Ejendommen skal være stor nok til, at den skylder ejendomsskat, og ved anvendelse af den alternative værdiansættelsesdato skal den skattemæssige forpligtelse for ejendommen reduceres til at kvalificere sig.

Brug af den alternative værdiansættelsesdato, når ejendommen sælges

Hvad sker der, hvis en del af den afdøde persons ejendom sælges, distribueres eller på anden måde bortskaffes inden den alternative værdiansættelsesdato? Under disse omstændigheder skal ejendommens værdi bestemmes fra datoen for salg, distribution eller anden disposition. Værdien går ikke automatisk tilbage til dødsdagen.

Fordele ved at bruge den alternative værdiansættelsesdato

Hvorfor vælger den personlige repræsentant at bruge de alternative værdiansættelsesdatoværdier i stedet for datoen for dødsværdier?

Fordelen er, at hvis en eller flere ejendomsejendomme har mistet en betydelig værdi i løbet af de seks måneder efter døden, vil dette reducere ejendomsskatten, der skal betales.

Estates med værdier tæt på $ 5. 45 millioner fritagelsesbeløb kan især være til gavn. Hvis datoen for dødsværdien afspejler en samlet brutto ejendom, der er værd $ 5. 46 mio., Ved anvendelse af den alternative værdiansættelsesdato kan potentielt bringe denne værdi ned under tærskelen, hvis visse aktiver har tabt værdi.

Dette kan betyde besparelser på $ 4, 000, penge, der ellers ville gå til modtagerne - 40 procent af $ 10.000 forskellen mellem $ 5. 45 millioner og 5 dollar. 46 mio. En ejendom værdiansat til $ 5. 45 millioner eller mindre ville ikke være ansvarlig for skat overhovedet.

Ulemper ved at bruge den alternative værdiansættelsesdato

Hvis de alternative værdiansættelsesdatoværdier anvendes, skal alle aktiver revurderes, ikke kun de værdier, der er gået ned. Dette kan påvirke den samlede reduktion i ejendomsværdien og resultere i mindre skattebesparelser. Hver besparelse på $ 10.000 i værdi kan modregnes med $ 10.000 gevinst i værdi af en anden ejendom.

Brug af den alternative værdiansættelsesdato kan også påvirke stigningen på grundlag af modtagere, der senere sælger arvede aktiver.Den øgede skattegrundlag i et arvet aktiv er aktivets værdi fra datoen for værdiansættelsen for ejendomsskat. Kapitalgevinster skat skyldes forskellen mellem denne værdi og den endelige salgspris. Når den alternative værdiansættelsesdato nedsætter beskatningsgrundlaget, kan modtageren være ansvarlig for øgede kapitalgevinster - han vil indse mere af et overskud.

Hvornår og hvordan man foretager valget af alternativt valideringsdato

Den personlige repræsentant skal vælge at anvende den alternative værdiansættelsesdato inden for et år efter forfaldsdatoen for den føderale ejendomsskat, IRS Form 706, inklusive udvidelser.

Der er ingen mulighed for at anmode om udvidelse til valg. Valget er uigenkaldeligt, efter at det er lavet.

Den personlige repræsentant foretager valget ved at angive IRS Form 706 på linje 1, side 2, del 3.