Hvorfor investere i guld? 3 grunde Ifølge Research

Investorer køber guld af en af ​​tre grunde: en hække, et sikkert havn eller en direkte investering. Hvilke af disse er den bedste grund? Forskning siger, at guld er den bedste hække mod et markedskrasj.

Guld som hække

Sikringer er investeringer, der kompenserer tab i en anden aktivklasse. Mange investorer køber guld for at afdække mod faldet i en valuta, normalt den amerikanske dollar. Når en valuta falder, skaber den højere priser på import og inflation.

Som et resultat er guld også et forsvar mod inflationen.

For eksempel er prisen på guld mere end fordoblet mellem 2002-2007, fra $ 347. 20 til $ 833. 75 en ounce. Det skyldes, at dollarens værdi (målt mod euroen) faldt 40 procent i samme periode.

I 2008 fortsatte nogle investorer til trods for finanskrisen at afdække sig mod en nedgang i dollar forårsaget af to nye faktorer. Den ene var Federal Reserve's kvantitative lette program, der blev lanceret i december 2008. I dette program udvekslede Fed kredit for bank Treasurys. Fed skabte simpelthen krediten ud af tynd luft. Investorer var bekymrede over denne stigning i pengemængden ville skabe inflation.

Den anden var udgifter til rekordniveau underskud, der kørte gældskvoten over det kritiske niveau på 77 procent. Den ekspansive finanspolitik kunne skabe inflation. Stigningen i landets gæld kan også få dollaren til at falde.

Forskning foretaget af Trinity College fandt, at guld er den bedste hække mod et potentielt aktiemarkedskrasj. Guldpriserne stiger dramatisk efter et nedbrud, men kun i ca. 15 dage. Herefter har guldpriserne en tendens til at miste den relative værdi mod aktier, som ofte stiger igen kort efter nedbruddet.

Forskere fandt, at guldpriserne stiger, når aktiemarkedet går ned.

Skræmte investorer panikede, solgte deres aktier og købte guld. Men da panikken var overstået, flyttede pengene tilbage til aktier. Guld var ikke længere en bedre investering.

Guld som en sikker havn

En sikker havn beskytter investorer mod en eventuel katastrofe. Derfor købte mange investorer guld i 2008 finanskrisen. Guldpriserne fortsatte med at skyrocket som følge af krisen i euroområdet. Investorer var også bekymrede for virkningen af ​​Obamacare og Dodd-Frank Wall Street Reform Act. Krisen i 2011 gæld lofts var en anden bekymrende begivenhed.

Mange andre søgte beskyttelse mod en mulig amerikansk økonomisk sammenbrud. Som følge af denne ekstreme økonomiske usikkerhed er guldpriserne mere end fordoblet igen. Priserne gik fra $ 869. 75 i 2008 til en rekordhøjde på $ 1, 895 den 5. september 2011.

Guld som direkte investering

Mange investorer ønskede at drage fordel af disse enorme stigninger i prisen på guld.De købte det som en direkte investering for at udnytte den fremtidige prisforhøjelse. Andre fortsætter med at købe guld, fordi de ser det som en endelig værdifuld substans med mange industrielle anvendelser. Sidst men ikke mindst er guld af mange regeringer og velhavende individer.

Hvad det betyder for dig

Guld bør ikke købes alene som en investering.

Guld selv er spekulativ, og kan have høje toppe og lave dale. Det gør det for risikabelt for den gennemsnitlige individuelle investor. I det lange løb slår værdien af ​​guld ikke inflationen op. Men guld er en integreret del af en diversificeret portefølje. Det bør omfatte andre råvarer såsom olie, minedrift og investeringer i andre hårde aktiver.

Hvorfor guld?

Hvorfor skulle guld være den vare, der har denne unikke egenskab? Mest sandsynligt skyldes det sin historie som den første form for penge og derefter som basis for guldstandarden, som sætter værdien for alle penge. Af denne grund giver guld en fortrolighed. Det skaber en følelse af sikkerhed som en kilde til penge, som altid vil have værdi, uanset hvad.

Gulds egenskaber forklarer også hvorfor det er ukorrekt med andre aktiver. Disse omfatter aktier, obligationer og olie.

Gulds pris stiger ikke, når andre aktivklasser gør. Det har ikke engang et omvendt forhold som aktier og obligationer gør med hinanden.

I stedet er det en afspejling af så mange andre investorers følelser. Det gør en anden grund til at have guld som en del af en veldiversificeret portefølje i dag globaliseret verden, hvor de fleste aktivklasser ender med at være stærkt korrelerede. (Kilde: DG Baur og BM Lucey, Den Finansielle Review, Er Guld En Hedge eller En Sikker Haven? En analyse af Aktier, Obligationer og Guld, 2010 s. 217-229)

Commodities Ofte Stillede Spørgsmål : Hvad Er råvarer? | Hvad er varer Futures? | Hvordan påvirker råvarehandel økonomien? | Hvordan er oliepriserne bestemt?