Skal du betale din gæld eller investere?

En fælles situation, som folk står over for, når de går ind i arbejdsstyrken eller bliver seriøse om at tage kontrol over deres penge for første gang, træffer beslutning om at betale deres gæld eller investere. Begge er beundringsværdige og nødvendige. Betaling af din gæld betyder reduceret stress, lavere risiko, større evne til at modstå personlige nødsituationer eller makroøkonomiske headwinds, såsom en recession eller depression, og øget fleksibilitet, som kan maksimere personlig lykke.

Investering betyder at opbygge en reserve, der kan beskytte dig og din familie under livets kampe og skabe det, som du håber viser sig at være stadigt stigende summer af passiv indkomst fra udbytte, renter og husleje, der leverer ressourcer til produktive virksomheder, der skaber job og øger levestandarden for dine medborgere.

Hvad skal du gøre? Teoretisk set bør det mest intelligente handlingsforløb, når du beslutter dig for at betale din gæld og investere, være at sammenligne to variabler:

1. Den rente efter skat, du betaler på din gæld
2. Efter afkastet De forventer at tjene på dine investeringer.

De, der abonnerer på denne akademiske renhedsskole, vil sige, at svaret på gældsreduktionen og investeringsproblemet kan løses med denne ene erklæring: "Hvis du kan tjene en højere afkast efter skat på dine investeringer end rentegodtgørelsen efter skatten på din gæld, skal du investere.

Ellers skal du betale din saldo. " En illustration ville være milliardær investor Warren Buffett forsynet med et pant i hjemmet i Omaha, Nebraska indtil de seneste årtier, fordi han vidste, at han kunne sætte pengene på arbejde andetsteds i sin investeringsportefølje og gøre meget mere på lang sigt.

Dette er imidlertid ikke altid optimalt, når du har overvejet risikojustering. I stedet anbefaler mange finansielle planlæggere i disse dage, hvad jeg anser for at være et mere intelligent sæt retningslinjer, der giver det bedste ud af begge ord.

Et foreslået hierarki for hvilke gæld, der skal tilbagebetales, og hvilke investeringer der skal finansieres

Sådan fungerer det.

1. Fund enhver pensionskonto, du og din ægtefælle har på arbejde, såsom 401 (k) plan eller SIMPLE IRA, op til mængden af ​​eventuelle gratis matchende penge, du modtager. For mange virksomheder varierer matchende mængder mellem 50% og 150% af den første [x]%. (Den bedste 401 (k) -plan i USA i øjeblikket tilbydes af energigiganten ConocoPhillips, som matcher en kæmpe 900% på den første 1% af lønnen en medarbejder sparer til pensionering.)
2. Bygg din nødfond i en stærkt likvid, FDIC-forsikret kontrol, besparelse, pengemarked eller sammenlignelig konto.
3. Hvis du opfylder retningslinjerne for støtteberettigelse, skal du finansiere en Roth IRA fuldt ud for både dig og, hvis du er gift, din ægtefælle.Du skal kontrollere de gældende bidragsrammer i et givet skatteår. For eksempel kan et ægtepar, der tjener mindre end 183.000 dollars i justeret bruttoindkomst, i 2015 bidrage med op til $ 5, 500 af arbejdsindkomst per ægtefælle ($ 6, 500 pr. Ægtefælle hvis 50 + år).
4. Afbetale enhver høj rente kreditkort gæld, studielån gæld eller andre forpligtelser. Personligt ville jeg sandsynligvis prioritere studielånegæld, fordi det kan være sværest at aflade i konkurs. Hvis noget gik galt, kunne du først slippe væk i den mest fordelagtige stilling. Hold dig til det, indtil du er gældsløs og stop med at tilføje det til næsten alle omkostninger.
5. Cirkel rundt og bidrage til din og din ægtefælles 401 (k) konti op til det maksimale beløb, der er tilladt i henhold til din plan eller skattebestemmelserne.
6. Hvis du er virkelig seriøs om pensionsbesparelser, skal du se på en strategi, der indebærer at bruge HSA (Health Savings Accounts) som en anden type de facto IRA oven på din Roth IRA.
7. Begynd at opbygge aktiver i fuldt skattepligtige mæglerkonti, udbytteinvesteringsplaner, direkte indehaver af fondekonti eller endda købe andre pengestrømsfrembringende aktiver, der ligger inden for dit ekspertiseområde; e. g. , en fast ejendom investor kunne købe lejlighedskomplekser, kontorbygninger, industrielle varehuse. Alternativt kan du overveje at finansiere en skole 529 opsparingsplan for dine børn og / eller børnebørn.

Vigtige fordele ved at betale gæld mod Investering Conundrum

Ved at opføre sig på denne måde opnår du flere ting:

1. Du minimerer din skatteregning, både fra fortjeneste og investeringsindtægter, hvilket betyder flere penge i din egen lomme.
2. Du skaber betydelig konkursbeskyttelse for dine pensionsaktiver. Din arbejdsgiverbaserede pensionsplan, som f.eks. 401 (k), har ubegrænset konkursbeskyttelse i henhold til gældende regler, mens din Roth IRA har 1, 245, 475 i konkursbeskyttelse fra 2015. Du bør ikke dræne disse konti i de fleste sager, at betale gæld. Hvis du er nødt til at gå til kernen og erklære konkurs, vil du have disse aktiver der for dig i det øjeblik du går ud af retssalen, chugging væk mere rigdom, så du kan gå på pension i komfort.
3. Du reducerer din gæld over tid. Der kommer et punkt, hvor de helt tilbagebetales, og dit frie cash flow går gennem taget.
4. Du foretager kun risikofyldte investeringer i skattepligtige konti, når alle dine øvrige grundlæggende behov er opfyldt. For eksempel, hvis du har en masse gæld og en lille pensionskonto, skal du sandsynligvis ikke investere i IPO'er.

Konservativ investeringstilgang til betaling af gæld mod investeringsproblem

Alternativt er der en anden måde at opføre sig på, der kan være meget intelligent under de rigtige omstændigheder og for den rigtige type psykologiprofil. Dette skal være helt gældsløst og tegne en linje omkring dine aktiver, så du aldrig behøver at bekymre dig om at få dem taget fra dig kort efter en lav sandsynlighedshændelse. Jeg kender til folk, der undvigede nogen investering overhovedet, indtil de ejede deres eget hjem, ligefrem, afskedigede college og havde opbygget en nødfond, der arbejdede almindelige job i hele tyverne og begyndelsen af ​​trediverne.Da de nærmer sig middelalderen, havde de et fundament, der gjorde det muligt for deres investerbare aktiver at svæve, fuldstændig uhindret af de økonomiske krav, der synes at hjemsøge visse enkeltpersoner og familier i evighed. Med andre ord, deres svar var at altid betale gæld først, så - og først da - begynde at spare.

Du kan ikke indse, hvor almindeligt disse mennesker er, men de eksisterer. Faktisk har 1 ud af 6 boligejere under 44 år betalt helt eller delvis deres boliglån (et flertal af boligejerne har dengang de er seniorer), 1 ud af 2 amerikanere har ingen kreditkortgæld og 2 ud af 5 universitetsstuderende har ingen studielån gæld med de resterende 3 ud af 5 skyldes langt mindre end medierne ville have dig til at tro på grund af manglende differentiering mellem median og middel. Mens nogle af disse er resultatet af intergenerationel bistand (f.eks. Velhavende familier hjælper deres egne), er det langt lavere end du måske tror. Faktisk udgør det arvelige rige i øjeblikket den laveste procentdel af de rige, de nogensinde har i global historie. Det passer ikke til fortællingen, du er fodret i de natlige nyheder, men det er sandheden.

I virkeligheden er det ikke normalt at leve og dø i gæld i USA. Hvis du gør det, er det operatørfejl; du skruet op, medmindre der var en form for medicinsk nødsituation eller uforudsete katastrofe, der var uden for din kontrol. Hvorfor taler ikke disse selvfremstillede folk? Hvorfor fortæller de ikke, at de ikke kun betalte deres gæld, men også investerede? Det er et fænomen, der er kendt som stealth wealth. Ingen ønsker at være den 38-årige ryge ved middagsbordet, der siger: "Ja … vi har en seksfigures portefølje, betalt vores hus, har en rigelig nødfond og tager stille ferie i ro om "selvom et sådant resultat ikke er så sjældent. Folk har virkelig ingen idé om, hvor mange penge der er omkring dem, fordi det stort set er tabu at diskutere. Prøv at forklare for nogen, at vi nu har nået et punkt, hvor 1 ud af 5 amerikanske husstande tjener et minimum på $ 8, 333 pr. Måned, og de vil sandsynligvis ikke tro på dig. Vores velstand som en nation er virkelig uanstændigt. (Hvis du vil blive underholdt, se reaktionen fra nogen fra en anden velstående vestlig nation, som f.eks. Irland, når du fortæller dem, at ved nogle amerikanske regeringsmålinger anses et ægtepar med to børn som levende "i fattigdom" her ved svarende til en husstandsindkomst på € 40, 500. Få har nogen anelse om, at dette er, hvad vores politikere taler om, når de diskuterer amerikanske socioøkonomiske kampe.)

Bundlinjen: Du er den variabel, der er relevant

Til sidst er min opfattelse, at adfærdsmæssig økonomi skal inddrages i din beslutning. Du skal træffe en beslutning mellem at investere og afbetale gæld, som 1. du kan leve med, 2. du vil sandsynligvis holde fast, indtil den er afsluttet, og 3. lader dig sove godt om natten. Så længe du fortsætter, skal du i sidste ende komme til slutspils målet, som er at have ingen gæld og en overflod af store, lukrative investeringer, der giver en behagelig levestandard for din familie.Med tilstrækkelig tålmodighed og hårdt arbejde er dette et mål, du kan opnå.