En årets ende penge flytter de topper dem alle

Hvis du kun laver en årlig penge, flyttes i år, er der ingen tvivl om, hvad jeg vil anbefale: Gør et skatteprojekt. Estimering af skatter inden årets udgang kan føre til flere pengebesparende beslutninger end næsten alt andet du kan gøre.

Når kalenderåret er overstået, er der næsten ingenting, du kan gøre med dine skatter. Men hvis du projekterer, hvad din afkast skal se ud, før året er overstået, er der alle mulige ting, du kan gøre.

- 9 ->

Eksempelvis kan din skattefremskrivning bruges til:

• Realisere tab, der reducerer din skatteregning
• Realisere gevinster, der vil blive beskattet til nul, hvis du gør det i år
• Tag IRA-tilbagekøb, der ikke vil blive beskattet, eller blive beskattet med en lav sats
• Konverter IRA-penge til en Roth IRA med lav skattefradrag
• Giv din nødvendige minimumsfordeling til en velgørenhed for at spare på skat > Forøg dit 401 (k) bidrag til at reducere din skatteregning
• Og meget, meget mere

Sådan estimerer du skatter før årsskiftet

For at estimere dine skatter samler du alle de samme oplysninger, som du skal bruge for at udfylde din selvangivelse. Jeg finder det bedst at starte med en kopi af sidste års selvangivelse. I marginen skriver du i, hvad du tror, ​​at årets tal vil være.

Så brug en online 1040-skatkalkulator, læg et eksempelscenarie i skatforberedelsessoftware som Turbo Tax eller Tax Act, eller hvis du kan lide at gøre ting for hånd, skal du udfylde en papirafkast.

Når du har beregnet din forventede afkast, er de vigtigste linjeposter at se på:

Justeret bruttoindkomst (AGI) (linje 37 på en 1040-formular, linje 21 på en 1040A )

• Skattepligtige indtægter (linje 43 på 1040-formular, linje 27 på 1040 A)
• Her er hvad du gør med hvert af disse tal for at gøre pengebesparende beslutninger ved årsskiftet.

AGI

Er din AGI under $ 117,000 for singler eller under $ 184,000 for marrieds? Hvis så er du berettiget til fuldt ud at finansiere en Roth IRA.

Du har indtil 15. april 2017 at yde et bidrag i 2016-året, så start med at tilføje til din Roth nu og se om du kan få maksimum i april ($ 5, 500 for dem i alderen 49 og under, $ 6, 500 for 50 år og derover).

Hvis din AGI er over de ovennævnte beløb, kan du drage fordel af eventuelle yderligere fradragsberettigede besparelsesmuligheder? Kan du for eksempel udskyde en årlig bonus i din 401 (k) plan? Har du en høj fradragsberettiget sygesikringsplan, der ville gøre dig berettiget til at foretage et fradragsberettiget bidrag til en sundhedssparekonto?

Beskatningsbar indkomst

Er din skattepligtige indkomst under $ 37, 650 for singler eller $ 75, 300 for marrieds? Hvis det er tilfældet, er du under afskæringen mellem 15 procent og 25 procent skat. Enhver indkomst over disse beløb vil blive beskattet til 25 procent. Tag forskellen mellem cutoff nummer og din skattepligtige indkomst.Det er den mængde kapitalgevinster du kunne realisere inden udgangen af ​​året og betale ingen skat. Eller du kan konvertere det beløb fra en IRA til en Roth IRA, og det ville blive beskattet til 15 procent. Dette kan give mening, hvis du sandsynligvis vil være i 25 procent eller højere skattefrekvens senere i pension, når du har krævet distributioner fra din IRA.

Hvis din indkomst er over afskæringsbeløbene, skal du se på investeringer, du ejer inden for alle ikke-pensionskonti.

Er der noget mindre værd end du har betalt for dem? Udveksle dem for noget andet for at realisere et tab af kapital. Tabet vil opveje eventuelle kapitalgevinster på din selvangivelse først. Når det har kompenseret gevinster, kan op til $ 3, 000 af underskuddet bruges som et fradrag mod anden indkomst. Ved en skatteprocent på 25 procent sparer et tab på $ 3 000 dig $ 750 i føderale afgifter.

Over alder 70?

Hvis du er over 70 ½ og har krævet udbetalinger fra dine pensionskonti, skal du overveje at distribuere hele eller en del direkte til velgørenhed. Når du gør det, vil den del ikke vises i Linje 15b på 1040 (men du sætter hele distributionsbeløbet i linje 15a), og dermed vil din AGI og skattepligtige indkomst være lavere. Når din AGI er lavere, betyder det, at du muligvis kan bruge en større del af dine medicinske udgifter som en specificeret fradrag.

Dette er blot nogle få af de skattebesparende tips, der kan afsløres ved at foretage en skatprognose inden udgangen af ​​året. Hvis du ikke er klar til at gøre det selv, overveje at investere i en skattefaglig for at hjælpe. Dine besparelser kan mere end opveje omkostningerne ved deres ydelser.