Finansiering af en tillid forhindrer vogthund eller konservatori

En anden almindelig og simpel måde at undgå et retssikkerhedsvagt eller konservatorium på, hvis du bliver psykisk uarbejdsdygtig er at etablere og finansiere en Revocable Living Trust.

Oprettelse af en Revocable Living Trust

En Revocable Living Trust er etableret ved at skrive en tillidsaftale og involverer tre primære spillere: Trustmaker, også kaldet Grantor, Settlor eller Trustor, Trustee og Beneficiary.

I den typiske situation, når der oprettes en aftale om tilbagekaldelig levende tillid, vil de tre spillere - Trustmaker, Trustee og Beneficiary - være en i samme person.

Når aftalen om tilbagekaldelig leveforlængelse er underskrevet, vil Trustmaker fortsætte med at finansiere tilliden med alle hans eller hendes aktiver og udpege tilliden som modtager af pensionskonti, livsforsikring og livrenter. Forvalteren (som som nævnt ovenfor er også Trustmaker) vil derefter administrere, investere og bruge tillidshuse til fordel for modtageren (som som nævnt ovenfor også er Trustmaker).

Hvordan en Revocable Living Trust undgår Guardianship eller Conservatorship

Fordi Trustmaker ikke vil eje nogen ejendom i hans eller hendes individuelle navn, efter at aktiverne er blevet finansieret i navnet på Revocable Living Trust - de vil i stedet blive ejet af trusteen til fordel for modtageren - hvis trustmaker bliver psykisk uarbejdsdygtig, vil tillidsmidlerne ikke behøve at blive udsat for domstolskontrolleret værge eller konservatorium.

Hvorfor? Fordi handicappet trustee opkaldt i tillidsaftalen vil have den juridiske myndighed til at træde ind i Trustmakers sko og overtage kontrollen over bank- og investeringskonti og forretningsmæssige interesser uden behov for et domstolskontrolleret værgemål eller konservatorium.

Et ord med forsigtighed: En Revocable Living Trust kan kun styre aktiver, der er blevet finansieret til det.

Dette udgør et problem for livsforsikring, pensionskonti og annuiteter. Hvad hvis Trustmaker ejer en livsforsikringspolice eller livrente eller har nogle aktiver bundet i en pensionskonto? I denne situation er der to muligheder: (1) Skift ejeren af ​​livsforsikringen eller ikke-kvalificeret livrente til Revocable Living Trust (bemærk at dette ikke kan gøres med pensionskonto eller kvalificerede livrenter fordi en ændring af ejer for disse typer af aktiver vil udløse øjeblikkelig indkomstskat på dem) eller (2) underskrive en generel fuldmagt og / eller særlig fuldmagt fra kontoforvalteren. I det første tilfælde, fordi nogle stater tilbyder kreditorbeskyttelse for livsforsikring eller livrenter, der ejes af en person, og ikke en Revocable Living Trust, bør ejerskabsforandringer undgås.I sidstnævnte tilfælde skal det, hvis en generel fuldmagt anvendes, indeholde den specifikke evne til at håndtere livsforsikringer, livrenter og pensionskonti.