Hvilken type REIT skal du købe?

Når en fast ejendom investor har købt værdien af ​​REITs for deres investeringsportefølje, er der et foreløbigt skridt, inden man ser på de enkelte REITs og deres præstationer. Det skridt er at forstå fuldt ud forskellene i de to store REIT typer, Equity and Mortgage REITs.

• Egenkapital REITs egne ejendomme. -
  • Equity REITs køber faktisk, holder og styrer kommercielle og udlejningsejendomme. Selvom de vil finansiere disse egenskaber i mange tilfælde, er deres primære fokus på overskud gennem erhvervelse og ledelse.
  • Egenkapitalen REIT investerer i ejerskab og ledelse af kommercielle og udlejningsejendomme. Der er mulighed for investeringsafkast baseret på flere faktorer:
    • Vurdering af værdien af ​​de ejede ejendomme;
    • Inflationen fører op med leje, mens realkreditobligationer forbliver stabile;
    • Generelt sunde udbyttebetalinger, der stiger over tid; eller
    • Fortjeneste ved køb og salg af ejendomme på kort sigt.
• Realkreditinstitutternes egne gældsinstrumenter -
  • Realkreditinstitutter køber ikke, ejer eller administrerer ejendomme. De investerer i realkreditlån på fast ejendom. Selvom de har ejendommene som sikkerhedsstillelse for de lån, de investerer i, har reit REIT ingen ejendomsret i ejendommen selv.

  • Hvorfor er denne store forskel af afgørende betydning for REIT investor? De to karakterers karakter gør deres risiko og ydeevne meget anderledes. Din risikotolerance og investeringsmål vil bestemme, hvilke af disse REIT-typer der passer til din portefølje. Selv om de handler anderledes, synes de ikke at blive valgt i tandem af mange investorer. Det ser ud til at være en "enten" eller "beslutning" i de fleste tilfælde.

Selvom realkreditinstitutter kan producere betydelige afkast, nogle gange i korte tidsrammer, bærer de betydelige øgede risici. Da de kun har gældsinstrumenter og ikke ejendomme, kan de ikke deltage i opskrivningen af ​​sikkerhedsstillelserne.

Deres værdi er også ret følsom overfor rentesvingninger. Dette er ikke en stor faktor i egenkapital REITs, da de generelt finansieres af fastforrentede realkreditlån. Med renteindflydelser, der er så vigtige for reit-realkreditlån, har deres priser tendens til at være mere volatile end egenkapitalen.

Ejendomsværdier er mere stabile og forudsigelige end realkreditobligationerne REIT.

REITs er mere som at investere i aktiemarkedet eller især i fonde. Du køber aktier og er en helt passiv investor. Du stole på professionelle ledere at købe og sælge ejendomme eller realkreditnoter og styre porteføljen for overskud. Du kan til enhver tid kontrollere dine beholdninger, følge præstationen og købe flere aktier eller sælge dine beholdninger, når du ønsker det.

REITs er fra købs- og salgsperspektivet meget mere likvide end de faktiske ejendomsbesiddelser. Du kan sælge aktier eller tilføje til dine beholdninger med et telefonopkald eller online. Ejere ejendom er en langt længerevarende salgsproces og meget dyrere end kommission til at sælge REIT-aktier. Af denne grund kan REIT'er være at foretrække, hvis du ikke ønsker at komme ind på en langsigtet investering, der kan koste tusindvis af dollars ved at lukke omkostninger og provisioner for at komme ud af.

Når du først beslutter dig for REIT-investeringer, så beslutter det bare om Equity, Mortgage eller begge. Generelt betragtes realkreditobligationer som mere for handel på kortere sigt end den langsigtede holdingsstrategi for egenkapitalen REITs. Som investor skal du omhyggeligt gøre dig bekendt med begge kendetegn, før du vælger REITs, hvor du skal investere.