Futures Kontrakter vs. Valg-Hvilket er bedre?

Det er en af ​​de første beslutninger, som en ny handelsvirksomhed skal foretage, at afgøre, om der skal handles futures eller futures. Selv erfarne varehandlere ofte vaffel frem og tilbage på dette spørgsmål. Hvilket er den bedre metode til handel?

Kontrakter og optioner har begge deres fordele og ulemper, og erfarne forhandlere bruger ofte begge afhængigt af situationen. Andre erhvervsdrivende vil gerne fokusere den ene eller den anden.

Det er bedst at forstå de enkelte kendetegn fuldt ud, når du beslutter dig for handel med varer. Derefter er det bare et spørgsmål om at bruge de strategier, der giver mest mening for dig.

Fremtidige kontrakter

Fremtidskontrakter er det renteste køretøj til brug for handelsvarer. Disse kontrakter er mere likvide end optionskontrakter, og du behøver ikke bekymre dig om de konstante valgmuligheder, som tiden forfalder i værdi, som mulighederne kan opleve.

Futures kontrakter flytter hurtigere end optioner kontrakter, fordi optioner kun flytte i forhold til futures kontrakten. Det beløb kan være 50 procent for penge-muligheder eller måske kun 10 procent for dybe muligheder for penge.

Futures kontrakter giver mere mening for dag handel formål. Der er normalt mindre glid, end der kan være med muligheder, og de er lettere at komme ind og ud af, fordi de bevæger sig hurtigere.

Mange professionelle erhvervsdrivende kan lide at bruge spredte strategier, især på kornmarkederne.

Det er meget nemmere at handle med kalendereoverskridelser - køb og salg af kontrakter i forreste og fjerde måned mod hinanden - og at sprede forskellige varer, som at sælge majs og købe hvede.

Handelsvalg

Mange nye varehandlere begynder med optionskontrakter. Hovedattraktionen med muligheder for mange mennesker er, at du ikke kan miste mere end din investering, men chancen for at køre en negativ saldo er slank, hvis du kun risikerer en lille del af din konto på hver handel.

Handelsmuligheder kan være en mere konservativ tilgang, især hvis du bruger opsættelsesstrategier. Bull call spreads og bear put spreads kan øge oddsene for succes, hvis du køber for en længere sigt handel og det første ben af ​​spredningen er allerede i pengene.

Fremtidige muligheder er et spildende aktiv. Teknisk mister mulighederne værdier med hver dag, der passerer. Forfaldet har tendens til at stige, da mulighederne kommer tættere på udløb. Det kan være frustrerende at være lige på handelslinjen, men dine valgmuligheder udløber stadig værdiløse, fordi markedet ikke bevæger sig langt nok til at kompensere for tiden forfald.

Ligesom tidsforfaldet af muligheder kan virke imod dig, kan det også fungere for dig, hvis du bruger en salgsstrategi.Nogle erhvervsdrivende sælger udelukkende muligheder for at drage fordel af den kendsgerning, at en stor procentdel af mulighederne udløber værdiløs. Du har ubegrænset risiko, når du sælger muligheder, men oddsene ved at vinde på hver handel er bedre end købsoptioner.

Nogle valgmuligheder handler som om, at mulighederne ikke bevæger sig så hurtigt som futures kontrakter. Du kan få stoppet ud af en futures handel meget hurtigt med en vild sving. Din risiko er begrænset af muligheder, så du kan ride mange af de vildtgange i futurespriserne.

Så længe markedet når dit mål inden for den krævede tid, kan mulighederne være et sikrere væddemål.

Begge futurer og muligheder er derivater

Tænk på verdens varer som en pyramide. Øverst på strukturen er selve det fysiske råmateriale. Alle priser på andre køretøjer som futures, muligheder og endda ETF- og ETN-produkter er afledt af prishandlingen i den fysiske vare. Derfor er futures og muligheder derivater.

Futures har leverings- eller udløbsdatoer, hvornår de skal lukkes eller levering skal finde sted. Valgmulighederne har også udløbsdatoer. Alternativet, eller retten til at købe eller sælge den underliggende fremtid, bortfalder på disse datoer.

Lang versus korte indstillinger

Lange muligheder er mindre risikable end korte muligheder. Alt der er i fare, når du køber en mulighed, er præmien betalt for opkalds- eller salgsopsættelsen.

Valg er prisforsikring - de sikrer et prisniveau, kaldet strike-prisen, for køberen. Prisen på optionen er præmien, et udtryk, der anvendes i forsikringsbranchen. Råvareoptionspriser er præmier, der styrker prisforsikringens karakter, men de bliver forsikringsselskabet, når du sælger en mulighed. Den maksimale gevinst ved salg eller tildeling af en option er den modtagne præmie. Et forsikringsselskab kan aldrig tjene flere penge end de præmier, der betales af dem, der køber forsikringen.

Råvarer er volatile aktiver, fordi optionspriserne kan være høje. Prisen på en option er en funktion af det underliggende markeds varians eller volatilitet. Beslutningen om, hvorvidt futures eller optioner skal handles, afhænger af din risikoprofil, din tidshorisont og din mening om både markedsprisretningen og prisvolatiliteten.