Ulemper ved at bruge en trustfond til at klare rigdom

Mens du allerede ved, at tillidsfonde kan være et fantastisk værktøj til at opbygge, beskytte og overføre rigdom, ligesom alle ting i livet, har de en ulempe og er ikke perfekte. I denne artikel vil jeg tage et øjeblik at se på tre af disse tillidsfond ulemper. Specifikt:

• Skatteforsikringsskatter er ofte effektivt højere end de skatter, der skyldes aktiver, der ikke er i tillid som følge af komprimerede marginale skattebeslag.

• Tillidsfond kan resultere i berettigede modtagere, der ikke kan støtte sig selv på grund af en levetid for at have alt overdraget dem til en sølvfad.
• Der er tabet af kontrol, der kommer med overførsel af aktiver til en uigenkaldelig tillid, i modsætning til en levende tillid (også kendt som en inter vivos tillid) eller en testamentlig tillid. Dette er ofte nødvendigt for at opnå de maksimale skattefritagelsesydelser.

Ved at tage et øjeblik til at undersøge hver af disse ulemper, håber jeg at give dig en bedre forståelse af, hvad du får dig til, hvis du vælger at begynde at bruge tillidsmidler i dine egne økonomiske planer, om du skal beskytte dine aktiver eller maksimere mængden af ​​rigdom, du er i stand til at overføre til dine børns, børnebørn og andre arvinger.

Tillidsfond har ufordelagtige skattepriser

Kongressen opdaterer rutinemæssigt skattebeslagene for at tilpasse sig inflationen.

Repræsentanternes Hus og Senatet har desværre i flere årtier opretholdt politikken om, at de skattesatser, der anvendes på trustfonde, skal komprimeres i forhold til de almindelige marginalrenter, der gælder for enkeltpersoner med de nøjagtig samme investeringer.

I henhold til IRS-publikationen i skatteåret 2016 anvendes følgende skattesatser for føderale tillægsskatter på enhver indkomst tilbageholdt af tilliden:

Bevaret indkomst på under 2 $ 550 er beskattet til 15% > Beholdningsindtægt på over $ 2, 550, men ikke over $ 5, 950 beskattes til 382 $. 50 plus 25% af overskuddet over $ 2, 550

• Beholdningsindtægt på over $ 5, 950, men ikke over $ 9, 050 beskattes til $ 1, 232. 50 plus 28% af overskuddet over $ 5, 950
• Bevaret indkomst på over $ 9, 050, men ikke over $ 12, 400 beskattes til $ 2, 100. 50 plus 33% af overskuddet over $ 9, 050
• Bevaret indkomst på over $ 12, 400 beskattes til $ 3, 206 plus 39. 6% af overskuddet over $ 12, 400.
• En ugift person ville derimod ikke ramme den 39. 6% føderale skatteprocent, indtil skattepligtig indkomst nåede mere end $ 415, 050. For at gøre det værre, statlige skatter på den tilbageholdte tillid indkomst skal skyldes i de fleste stater, som godt, som ville være i tillæg til den føderale tillid skatter. Derefter er der monstrosities som generationsskippen, som kan gælde for tillidsmidler.
• Der er en smule pusterum i den indkomst, der fordeles af tilliden til modtagerne, herunder udbytte, renter og leje, beskattes til modtageren til egen pris. Filosofien bag denne ulige behandling er, at det vil gøre det mindre attraktivt for familier at samle aristokratisk rigdom i tillid, selv om der er nemme måder omkring det.

Investeringsrådgiverne, der tilsyneladende overvåger porteføljen af ​​en stor tillidsfond som en individuelt forvaltet konto, kunne arrangere aktieinvesteringerne for at understrege ikke-udbyttebetalende aktier eller aktier med lav udbytteudbytte, såsom aktier i Berkshire Hathaway, holdingselskabet bygget af milliardæren Warren Buffett. Stigningen i bogført værdi skal med tiden resultere i urealiserede kapitalgevinster, der effektivt skaber en udskudt skatteforpligtelse, der gør det muligt for tilliden at have mere kapital til det, end det ellers ville have, hvis den gennemskudsindtjening, der genereres af tillidsmidlerne, havde været udbetalt til tilliden som kontant udbytte. I løbet af mange årtier kan denne form for fordel føre til en meget højere sammensat årlig vækstrate, alt andet lige. Dette er en af ​​grundene til, at en trusts investeringsmandat er så vigtig.

På bagsiden, struktureret korrekt, kan en uigenkaldelig tillid nedsætte skatten for en familie ved at flytte penge fra et velhavende familiemedlems ejendom til hans eller hendes arvinger, hvoraf sidstnævnte sandsynligvis vil være i lavere skattebeslag. Ved at understrege udlodninger kan investeringsindtægter, der skulle have været beskattet til meget højere satser, i stedet blive beskattet til mindre konfiskerende satser på modtagerens indkomstskat. Det kræver en masse planlægning, mange år og gode juridiske, skattemæssige og investeringsrådgivere at trække det korrekt ud, men for familier, der er i top 1%, kan det være det værd, især når de bruges sammen med den årlige gavebeskatning .

Tillidsfond kan skabe afhængighed og skade modtageren.

Behandlingspsykologi fortæller os, at de fleste mennesker har brug for mening i deres liv, og at penge alene ikke kan give mening, når de grundlæggende fornødenheder er blevet opfyldt. For at demonstrere dette punkt, forestil dig for et øjeblik to fiktive mænd, David og John.

David har en nettoværdi på $ 1, 000, 000. Han lever godt. Tøjet på ryggen, hjemmet han bor i, de møbler han nyder, de biler han kører, de ferier han tager, maden han lægger på bordet, de ure han bærer, branden i hans pejs, de nye penge Til sin investering lægges candybarerne op fra tankstationen, de koncertbilletter, han køber, og de donationer, han yder til velgørenhed, kommer alle fra midler, der genereres af hans succes. Pengene er et biprodukt af hans præstation og præstationer. Dette kommer sandsynligvis med respekten og beundring af sine kolleger; en følelse af, hvordan han passer ind i samfundet og hans bidrag til sine medborgere.

John har også en nettoværdi på $ 1, 000, 000. Han lever godt. Men alt hans rigdom kommer fra den tillidsfond, hans bedstefar har oprettet for ham for mange år siden.For John blev tøjet på ryggen forsynet af en anden mands arbejde. Hjemmet, hvor han bor, blev finansieret af en anden mands præstationer. Møbler, biler, ferier, mad og ure, han har, er kun der på grund af bestemmelsen afsat på grund af en andres succes. Intet af det afspejler hans bidrag til samfundet. Han har ikke gjort noget. Af årsager, der ikke var helt kendte, brugte John ikke fordelene ved en trustfond til at starte sit eget liv og sin karriere, men snarere kom til at stole på det som et sikkerhedstæppe. Det forhindrede ham i at vokse ind i den mand, som han var i stand til at være.

Følelsen af ​​depression og formålsløshed, der fylder en betydelig del af mennesker i Johns stilling, har fået navnet: Affluenza. Der er skrevet bøger om, hvordan man undgår den "gyldne ghetto", der kommer fra at blive født i en tillidsfondssituation. Når du ved, skal du aldrig arbejde, det kan få dig til at undgå at tage chancer og gå uden for din komfortzone. For de fleste kommer vækst, når vi bliver tvunget uden for vores komfortzoner og gjort til at gøre ting, vi endnu ikke tror, ​​at vi er klar til at gøre. Med de økonomiske ressourcer for at undgå denne smerte kan det ødelægge selvværd.

Hvordan undgår du denne situation? En måde er at kun give penge til børn, der har været succesrige alene. En 35-årig søn, der vokser op og tjener 300.000.000 dollars om året, kører et par restauranter, han grundlægger, ikke vil blive forkælet af et par hundrede tusinde eller endda millioner dollars. På den anden side ville en 18-årig, der bare forlod hjem, sandsynligvis. Overvej at vente på at se, hvor langt æblet faldt fra træet, før du lavede store gaver til dine afkom. Nogle mennesker kan klare det, nogle kan ikke. Nogle mennesker kan klare det

på bestemte tidspunkter i deres liv

og andre mennesker kan ikke. Dit job er at hjælpe dine børn, børnebørn og andre modtagere og arvinger udvikle sig til selvforsynende, lykkelige og sunde voksne. Det er ikke nødvendigvis at give dem penge. Nogle gange hjælper det, nogle gange gør det ondt. Visdom er ved at vide, hvad der gælder i en bestemt situation. Aktiver overført til en uigenkaldelig tillidskasse er ikke længere din

Dette er et dobbeltkantet sværd. Når du overfører aktiver til en uigenkaldelig trustfond, kan du ikke behandle disse aktiver som om de tilhører dig længere. Årsagen er enkel: De gør det ikke. Du skal ved lov arbejde udelukkende i modtagerens interesse, hvis du vælger at kalde dig selv som administrator. Det er fordi du har en fiduciary pligt. Dette skal ikke tages let.

På den anden side er det sådan, at tillidsmidler er en ideel mekanisme til beskyttelse af aktiver fra kreditorer. Så længe du ikke engagerer dig i en såkaldt svigagtig overførsel, hvilket betyder, at du specifikt flytter penge til en tillid i forventning om et potentielt ugunstigt retligt krav, i hvilket tilfælde en dommer kan reversere transaktionen, kan penge, der er begavet til en tillid, ofte være uden for kreditorernes rækkevidde.Hvis du går konkurs, mister du alt, og find dig selv fattig, men du har brugt årtier til at opbygge legitime tillidsmidler til dine børn, de burde ikke blive såret. Som forælder ville du have givet en arv til dem på trods af at du tabte alt selv. Korrekt struktureret, det samme er sandt, hvis dit barn kommer i problemer, og du har inkluderet ting som beskyttelse af forbrugernes tillid.

Du kan drage fordel af dette. Hvis du har en forælder, der planlægger at efterlade dig penge, skal du bede om at kontanterne lægges i en trustfond, som du ikke har adgang til med specifikke årlige udbyttefordelinger. På den måde kan du leve af den passive indkomst, men dine kreditorer bør ikke være i stand til at røre hovedstolen, da det teknisk set ikke tilhører dig.

For mere information, læs "Hvad er en trustfond?", En artikel, der vil forklare nogle af de vigtigste vilkår, du skal vide.