Trin til oprettelse af en trustfond

Nu hvor du har haft dit spørgsmål, "Hvad er en tillidsfond?" svaret, lad os se på processen med at etablere en. For de af jer, der undrer sig over, hvordan man opretter en familieforsikringsfond, vil dette overordnede overblik give dig en ide om, hvordan den brede proces kan se ud, selvom detaljerne vil naturligvis afvige ud fra din egen situation og råd fra dine advokater hvem skal tilpasse vilkårene, strukturen og operationerne i tilliden til at opfylde de formål eller mål, du har trukket ud for det.

1. Find ud af, hvad det er, du vil have din tillid til at udføre, og hvordan den vil gøre det.

Hvorfor har du problemer med at skabe en ny lovlig ordning for at begrænse en bestemt ejendomssamling? Hvad er det du forsøger at opnå? Specielt skal du identificere, blandt andet:

• Hvem bidraggiveren er (den person, der overfører ejendommen til tilliden)
• Hvad tillidskorpussen er (de aktiver, der udgør trustfondens balance, såsom kontanter, aktier, obligationer, gensidig fonde, fast ejendom eller anden ejendom)
• Hvem modtagerne og betingede modtagere er
• Hvem skal tjene som administrator (hvis du har brug for hjælp, skal du læse tre spørgsmål til spørgsmålet, når du vælger en administrator for din tillidsfond glem at du kan bruge en corporate trustee som en bank tillid afdeling)
• Hvordan aktiverne vil blive forvaltet, investeret eller behandlet, herunder typer, niveau og timing for distributioner
• Hvem skal administrere aktiverne
• Hvor lang tid tilliden vil vare før afslutningen og under hvilke betingelser den ophører med at fungere
• Om tillid er tilbagekaldelig (kan ændres) eller uigenkaldelig (kan ikke ændres)

2 . Gå til en anerkendt landmandsplanlægningsadvokat med erfaring, der udarbejder familieforeninger og få ham eller hende til at oprette en erklæring om tillid og tillidsinstrumentet i staten, der er mest gavnligt for dine mål og mål.

Det næste skridt i oprettelsen af ​​en tillid skal en advokat i den stat, hvor du vil have tillidsfonden hjemmehørende.

Dette er en vigtig beslutning, fordi de statslige love, der bruges til at opbygge tillid, vil have en dybtgående indflydelse på den måde, som den overvåger af domstolene, parternes rettigheder, der bliver involveret i det i fremtiden, og mange andre detaljer du kan ikke forestille dig lige nu. Selv om tillidsloven adskiller sig fra stat til stat, har den i nogen grad standardiseret sig i løbet af det sidste århundrede takket være en indsats fra Uniform Law Commission, som arbejder for at fremme ensartethed af vedtægter i hele USA. Men sørg for, at du vælger intelligent fra begyndelsen ved at tale det med dine kvalificerede rådgivere.For eksempel er New York berømt for at kræve mere formalitet i sin tillidskabelsesproces end andre stater, måske fordi historisk set var der så meget rigdom, at det forenklet hele sagen ved at tegne en lys linje, der kræver ting som formelt overførsel af titel, snarere end blot erklæring, når du sætter aktiver i tillid.

Har advokaten oprettet en tillidserklæring og / eller det fulde tillidsinstrument, som er det juridiske dokument, der opretter familiefondet, og som kodificerer alle de ting, vi diskuterede i det foregående trin. Det kan være enkelt og kort eller langt og komplekst afhængigt af størrelsen af ​​tilliden, antallet af støttemodtagere og det formål, det forsøger at opfylde.

Brug en specialist, der forstår ejendomsret. Dette er ikke et område at tage det lave bud, fordi omkostningerne ved at få det galt kan være år med langvarige juridiske kampe blandt dine arvinger. Sørg for at du vælger et godt navn i harmoni med tillidsformålet, fordi dine arvinger vil sidde fast med det i et stykke tid. Hvis du har brug for hjælp, kan du læse mere om navngivning af din familie tillid.

For nemheds skyld har mange fælles tillidsordninger nifty navne, der bruges til at henvise til konfigurationen. For eksempel, hvis tillidsinstrumentet indeholder en bestemmelse, der forbyder modtagerne at pantsætte, låne imod eller forudbetale udlodninger fra tilliden, sætte aktiverne uden for kreditorernes rækkevidde og gør det umuligt for arvingen at sælge livrente strømmen , enten med vilje eller ikke-bevidst, er det kendt som en forbrugsret tillid.

Nogle af disse er så strygeformede og godt udformede, at de grænser på, hvis de ikke falder ind i det umoralske (se højesteret i Mississippi's beslutning i Sligh v. First National Bank of Holmes County som offer for en barnemester var forbudt at inddrive skader mod gerningsmandens forbrugsret tillid, så monsteret kunne fortsætte med at leve som en tillidsfond baby af sin afdøde moders rigdom). En anden illustration: Hvis tilliden holder dine aktiver efter døden og sørger for din overlevende ægtefælle, så han eller hun kan forblive i hjemmet, lever af en regelmæssig strøm af indkomst genereret af tillidsporteføljen, men aldrig røre hovedstolen, hvilket er at overlades til børn og børnebørn (beskytter dem, hvis ægtefællen genbruges), det er kendt som en QTIP-tillid. * Du kan generelt begrænse en tillid gennem tillidsinstrumentet, uanset hvor du vil, skabe incitamenter til dine arvinger eller belønne dem for en bestemt adfærd. Du bør være forsigtig her, fordi du kan få nogle uønskede konsekvenser (f.eks. Du siger, at en modtager modtager en udbetaling på $ 250.000, når han eller hun får en bachelorgrad, men ikke specificerer den første

bachelorgrad så en smuk arving skriver løbende ind i nye programmer, bliver en professionel studerende og går aldrig ind i arbejdsstyrken, da de dræner tilliden forud for din planlagte plan, tager aktiver fra dine andre slægtninge).Undtagelsen? Dine krav kan ikke være "mod offentlig orden". Du kunne f.eks. Ikke levere distributioner, når en af ​​støttemodtagerne røvede en vinbutik. Du kunne ikke instruere tilliden til at afværge din datter, hvis hun dater en ikke-hvid person. Du kan ikke sige, at dit barnebarn kun modtager uddelinger, hvis hun sætter sine børn op for adoption. Ligeledes kan man ikke sige, at du vil forfalde din søn, som er homoseksuel, medmindre han gifter sig med en kvinde, som en ældre bigot forsøgte at gøre i New York i 2012, hvilket gør det til en tale om lovskoler over hele landet. Du kan modvirke, "Mine penge, mine regler", men det er ikke sandt. Du er død. Du har ikke nogen penge. Tilliden gør det, og tilliden skal overholde minimumsstandarder for anstændighed som fastsat af samfundet gennem domstolene. Når alt er færdigt og til din smag, skal du underskrive papirarbejdet, der skaber tilliden. Lav din tillidserklæring, sætte tillidsinstrumentet i kraft, og fortsæt til næste trin. 3. Registrering af tillid til IRS til modtagelse af skattepligtige identifikationsnummer (TIN)

Hvis tilliden ikke er en grantor-tillid, som den person, der donerer ejendommen, er eneforvalter og bevarer visse beføjelser, såsom retten til at tilbagekalde eller ændre visse dele af tillidsinstrumentet og derfor skal indberette tillidsmidlerne og indtægterne under hans eller hendes personlige socialsikringsnummer på hans eller hendes føderale og statslige skatteindberetninger, skal tillidsfonden anmode om sit eget skattepligtige identifikationsnummer eller TIN. Ligesom en virksomhed har brug for et Employer Identification Number (EIN), og en person har brug for et Social Security Number (SSN), giver TIN tillid til at indgive sine egne selvstændige selvangivelser, åbne finansielle konti hos banker, mæglerfirmaer som andre institutioner og en række andre ting, der er nødvendige for at udføre den daglige forretning.

For at modtage din tillids TIN, kan du fuldføre processen online på IRS hjemmeside eller du kan downloade Formular SS-4, udfylde den og indsende den via mail.

4. Overfør ejendommen du giver til trustfonden ved at returnere den og åbne finansielle konti I tillidens navn

Det næste skridt i opsætningen af ​​din tillidsfond genopretter ejendommen, du vil overføre til den. Dette kan ske som "[Indsæt Trustees navn] som Trustee for [Indsæt Navn på Familietilladelsesfond] på [Indsæt dato]". For eksempel forestille dig, at du havde 10.000 aktier i Exxon Mobil værd $ 830.000, du ønskede at sætte tillid til dine børn. Du opsætter familie tillid og kalder det "John Smith Energy Trust". Du navngiver din søster, Ada Smith, som administrerende direktør. Du går med at få aktiebeviserne ud af hvelvet og genregistrere dem med overførselsagenten og ændre titlen anført i selskabsregistreringsregistrene fra dit navn til: "Ada Smith som administrerende direktør for John Smith Energy Trust, 30. juli 2016 "eller noget sammenligneligt.

Hvis du vil overføre fast ejendom til tilliden, vil du gå ned til aktørens optager og underskrive fortrydelsen på samme måde: "Ada Smith som administrerende direktør for John Smith Energy Trust, 30. juli 2016 ".

Hvis tilliden skal finansieres med kontanter, skal du åbne bank- eller mæglerkontoen, som du planlægger at foretage depositumet på. Lad os sige, at du gik til Charles Schwab & Company, en af ​​de største mæglere i verden. Du åbner en Schwab One Trust-konto for mindst $ 1, 000 eller, $ 0, hvis du accepterer at åbne en tilknyttet kontokonto i tillidens navn, som du bidrager med mindst $ 100 per måned. Derudover opfører trustkontoen for alle hensigter som om det var en mæglerkonto i den forstand, at du kan købe og sælge aktiver i henhold til, hvad der er fastsat i tillidsinstrumentet (fx hvis det siges at du kun kan køb regelmæssigt aktier i Coca-Cola, du kan ikke begynde at handle med handelsmuligheder, medmindre du ønsker at blive sagsøgt af modtagerne for overtrædelse af fiduciary duty, og det kan meget godt kræves, at du tilbagebetaler eventuelle tab, der opstår som følge af dine verboten-transaktioner). Schwab vil kræve, at en kopi af tillidsinstrumentet har i sin fortegnelse en liste over de bestemmelser, der begrænser dine adfærd.

5. Pas på Fortrolighedsadministrationen og Regnskabsposter

Endelig administrerer det sidste trin i oprettelsen af ​​din tillid det i overensstemmelse med tillidsinstrumentet ved at holde detaljerede optegnelser, herunder regnskabsposter, så hvis der altid er en retssag eller uoverensstemmelse, papirarbejdet er i orden. På et eller andet tidspunkt i din levetid eller på tidspunktet for din død skal du vende disse ansvarsområder til en anden.

Mens du kan adskille opgaverne i bestemte funktioner og kilde dem med forskellige personer eller institutioner (fx leje dette firma til at styre pengene, dette firma til at fungere som medforvalter i sin institutionelle kapacitet, skal denne virksomhed holde aktiverne i varetægtsfængsel, dette firma for at tage sig af regnskabsaflæggelsen og indgive afgifterne) tilbyder mange finansielle servicefirmaer alt-i-en-gebyrpakker, der kombinerer corporate trustee-tjenester med administration, regnskab og investeringsstyring. Som jeg nævnte i en ny nylig artikel om tillidsfonde, vil Vanguard, der er berømt for sine indeksfonde, gøre dette til en familie tillid, forudsat at minimumsbalancen er 500 000 dollars, og minimumsafgifterne på tidspunktet for denne skrivelse er 4 500 USD for investeringsforvaltningen selv + gennemkaldsgebyrerne på Vanguard-midlerne (fx investeringsomkostninger) + en $ 2, 500 pr. trustregistrationsgebyr for at tjene som eneste eller medforvalter samt eventuelle gebyrer. I næsten alle tilfælde vil du kigge på mellem $ 7 000 til $ 15 000 for en mindre størrelse tillid, hvilket er mere end retfærdigt i betragtning af den risiko, virksomheden skal tage på sig selv for at tjene som din stand-in for, hvad der kan meget godt vise sig at være flere generationer af din familie.

* Jeg ville gå så langt som at sige, at næsten alle med børn fra et tidligere ægteskab, som ikke vil have dem desinficeret, med vilje eller ved et uheld, bør udnytte en QTIP-tillid.