Beskrivelse af Order Book, Level I og II Market Data

En af de værktøjer, som handlende bruger til at gøre deres handler, er markedsdata, der almindeligvis betegnes som niveau 1 og niveau II markedsdata. Markedsdata indeholder oplysninger om aktuelle priser og nyligt afsluttede handler. Niveau II giver mere information end niveau I. Handlende bestemmer hvilket datafeed, de har brug for til deres handel, og derefter abonnere på datatilførslen via deres mægler. Afhængig af mægleren kan niveau I og niveau II have forskellige omkostninger forbundet med dem.

Vær derfor opmærksom på forskellene i data feeds, så du betaler ikke for noget, du ikke behøver.

Niveau 1 Markedsdata

Grundlæggende markedsdata kaldes niveau 1 og indeholder følgende oplysninger:

• Budpris: Den højeste pris, der er nogen, der er villig til at købe et aktiv på.
• Budstørrelse: Antallet af aktier, forex-partier eller kontrakter, som folk forsøger at købe til købsprisen.
• Spørg pris: Den laveste pris, der er nogen, er villig til at sælge et aktiv på. Også kaldet "tilbudsprisen".
• Spørg størrelse: Antallet af aktier, forex-partier eller kontrakter, der sælges til forespørgselsprisen.
• Sidste pris: Den pris, hvor den sidste transaktion fandt sted.
• Sidste størrelse: Antal aktier, forexpartier eller kontrakter, der er involveret i den sidste transaktion.

Niveau I markedsdata indeholder alle de oplysninger, der er nødvendige for at kunne handle mest diagrambaserede handelssystemer. Hvis der handles en prisaktion eller indikatorbaseret strategi, er niveau I markedsdata alt, hvad der kræves.

Scalpers eller handlende, der handler baseret på ændringer i, hvordan andre forhandlere byder på og tilbyder, bruger Level II-data, som giver flere niveauer af bud og tilbud.

Niveau II Markedsdata

Niveau II giver mere information end niveau I data. Hovedsagelig viser det ikke bare det højeste bud og tilbuddet, men viser også bud og tilbud til andre priser.

• Højeste budsatser: De højeste fem til 15 priser, hvor handlende er villige til at købe et aktiv og har bestilt det. Det betyder, at du ikke kun kan se det nuværende bud, men også alle de bud, der aktuelt er under det. I aktivt omsatte aktier vil der typisk være bud hver $ 0. 01 under det nuværende bud og i aktivt handlede futures, vil der typisk være et bud hver tick under det nuværende bud. Hvis der er en kløft mellem det nuværende bud og det næste bud, betyder det typisk, at beholdningen eller kontrakten kan have større bud / spredning end aktier med bud eller tilbud på ethvert synligt prisniveau.
• Budstørrelser: Antallet af aktier, forex-lotterier eller kontrakter, som folk forsøger at købe til hver af budpriserne.
• Laveste forespørgselspriser: De laveste fem til 15 priser, hvor handlende er villige til at sælge et aktiv og har bestilt det.I aktivt handlede aktier tilbydes der typisk hver $ 0. 01 over den nuværende spørge, og i aktivt handlede futures, der er tilbud hver tick over den nuværende spørg.
• Spørg størrelser: Antallet af aktier, forex-partier eller kontrakter, der er tilgængelige på hver af forespørgselspriserne.

Niveau II markedsdata indeholder de yderligere oplysninger, der er nødvendige for handel, baseret på ændringer, der sker i bud og tilbud.

Nogle handlende ser gerne på, hvor mange aktier der bliver tilbudt, i forhold til hvor mange der tilbydes. Dette kan indikere, hvilken side der er mere ivrig eller stærkere, og kan forudsige den korte retning af prisen. Denne taktik kombineres med at se de seneste transaktioner. Hvis det meste af transaktionen sker ved buddet, betyder det, at prisen kan falde på kort sigt, hvor som om de fleste af transaktionerne sker ved tilbuddet, kan prisen gå op. Denne metode kan også kombineres med diagrambaserede strategier.

Niveau II er også kendt som ordrebogen, fordi det viser de ordrer, der er blevet placeret og venter på at blive udfyldt. En ordre er fyldt, når en anden er villig til at handle med en anden til samme pris. Niveau II er også kendt som markedsdybde, fordi det viser antallet af kontrakter, der er tilgængelige på hver af bud- og forespørgselspriserne.

Tilgængelighed og prisfastsættelse

Markedsdata kommer fra den børs, der tilbyder markedet. For eksempel giver New York Stock Exchange (NYSE) niveau I og II data for aktier noteret på NYSE. Daghandlere modtager markedsdata via deres dagsmæglerhandel. Niveau I og II er til rådighed for futures og aktier. Nogle forex-mæglere tilbyder også niveau II markedsdata, men ikke alle.

Niveau II koster mere end niveau I for aktier og futures. Nogle mæglere kan levere alle data feeds gratis, men typisk opkræve højere provisioner for at kompensere. Forex mæglere, der giver niveau II, normalt ikke opkræve for det.