Pensionering planlægningsfejl i skattesæsonen

Hvis du er som de fleste skatteydere, har du en stærk følelse af lettelse, når din selvangivelse er gennemført og arkiveret. Selvfølgelig antages det, at du ikke har en skatteregning på grund af onkel Sam. Men skattefristen bør være mere end bare en årstid, når vi bestemmer, om du skal betale en restitution, eller hvis du skal betale ekstra til IRS. Faktisk vil de beslutninger, du laver i skatteperioden, have en varig effekt på, om du nogensinde vil have mulighed for at opnå ægte økonomisk uafhængighed.

Her er fem skatteplanlægningsfejl, som folk gør, der kan have en negativ indvirkning på din pensionering.

1. Ikke fuldt ud at drage fordel af sidste øjebliks skattebesparende muligheder

Da den 18. april 2017 nærmer sig beskatningsfristen, er der kun få måder at reducere din skattepligtige indkomst på. En metode er at kontrollere, at du fuldt ud udnytter enhver justering til bruttoindkomst, skattefradrag eller skattekredit, som du er berettiget til. Nøjagtighed er vigtig, når du indleverer din indkomstskat. Men det er også vigtigt at sørge for, at du ikke går glip af nogen sidste øjebliks reduktionsstrategier, der kan forbedre dine pensionsbesparelser.

De fleste mennesker indser ikke, at du har indtil den 18. april 2017 at foretage yderligere HSA-bidrag i 2016-skatteåret, hvis du går direkte gennem din HSA-bank. Hvis du har en høj fradragsberettiget sundhedsplan og ikke har bidraget med det maksimale tilladte beløb i løbet af 2016, skal du overveje at øge dine HSA-bidrag inden skattefristen.

HSAs kan give fordele, der går ud over, at du blot sænker dine indkomstskatter. Sundhedsopsparingskonti giver den nødvendige beskyttelse for at hjælpe med at betale for nuværende og fremtidige sundhedsrelaterede udgifter. Men hvis du har et godt helbred, kan du lade dine opsparing vokse til brug i dine pensionsår. Da sundhedsudgifter normalt er en stor bekymring for de fleste pensionister, er det en fantastisk måde at supplere din pensionsopsparingsplan.

Faktisk når du når 65 år, kan du bruge HSA-midler til ikke-medicinske udgifter uden straf (Bemærk: Ikke-sundhedsydelser fordeles som almindelig indkomst).

Du kan bidrage op til $ 3, 350 for individuel dækning og op til $ 6, 750 for familiedækning i 2016. Hvis du er 55 år eller ældre, er der et ekstra $ 1 000 indhentningsbidrag, indtil Medicare er berettiget til 65 . Husk bare at inkludere bidrag fra din arbejdsgiver i løbet af 2016 sammen med dit bidragsafgiftsår, når du bestemmer, hvor meget du muligvis kan føje til din HSA.

Bidrag til en individuel pensionskonto:

Du kan bidrage med op til $ 5, 500 (eller $ 6, 500 hvis du blev 50 eller ældre sidste år) til en IRA inden den 18. April 2017 skattefrist.Hvis du ikke er omfattet af en pensionsplan gennem arbejde eller indkomstgrænserne, kan du være berettiget til at fratrække dine bidrag til en traditionel IRA. Denne pensionsbesparelse kan investeres i at vokse udskudt til udskudt. Husk, at der er en 10 procent straf for tilbagekøb foretaget før alder 59 ½. Der er dog nogle undtagelser, herunder tilbagekøb for kvalificerede uddannelsesudgifter, og du kan bruge op til $ 10.000 over hele din levetid til et første hjem køb.

Roth IRA'er giver en anden potentiel måde at spare på for pensionering, hvor skattebesparelserne opstår i fremtiden. Bidrag er ikke fradragsberettigede, men Roth IRA-konti kan vokse som skattefrie efter alder 59 ½. I modsætning til traditionelle IRA'er har du evnen til at trække summen af ​​dine bidrag til en Roth IRA (men ikke nogen indtjening) til enhver tid uden skat eller straf. 2. At være en Reactive Tax Return Filer

Har du nogensinde givet dig et løfte om, at du vil blive bedre forberedt "næste år", når det kommer til at sende din selvangivelse? Det er nemt at falde ind i cyklusen med gode hensigter og lover at gøre et bedre arbejde med at opretholde nøjagtige registreringer og organisere sig, eller at drage fordel af så mange skattebesparende foranstaltninger som muligt, som f.eks. At yde bidrag før skat til en 401 k) planlægning, HSA eller fleksibel udgiftskonto.

Desværre følger mange mennesker simpelthen ikke med det engagement.

Det er en reaktiv begivenhed at indgive en selvangivelse som en selvstændig aktivitet. Du rapporterer blot, hvad der allerede er sket i fortiden. Ja, det er ekstremt vigtigt at få tingene korrekt! Den bedste strategi er imidlertid at bruge registreringsskatperioden som en mulighed for proaktivt at planlægge fremtidige mål som pensionering.

3. Manglende bevidsthed om pensionskreditorens kredit

Ikke alle skattepligtige kan gøre krav på denne skattekredit. For dem, der er berettigede på grundlag af deres indkomst, er dette en fantastisk måde at spare for pensionering samtidig med at sænke din skatteregning.

Antallet af Pension Savers Credit er 50 procent, 20 procent eller 10 procent af din pensionsplan eller IRA-bidrag op til $ 2 000 ($ 4 000, hvis gift indgivelse i fællesskab) afhængigt af din justerede bruttoindkomst (rapporteret om din Formular 1040 eller 1040A). I 2017 er kreditten tilgængelig for ægtefæller, der indgive i fællesskab med justeret bruttoindkomst (AGI) under $ 62.000 og enkelt filers med en indkomst under $ 31.000. Hovedet af husstandsindgivelsesstatus kan bruge kreditten, så længe AGI er $ 45, 500 eller mindre.

4. Mangler at justere dine skatholdigheder

Hvis du spørger de fleste økonomiske planlægningspersonale, hvilke dokumenter der indeholder størst indsigt i en andres økonomiske liv, vil de fleste inkludere IRS Form 1040 nær toppen af ​​listen. Hvis dine skatteopgørelser konstant viser en overbetaling til IRS, kan du gå glip af en betydelig pensionsplanlægningsmulighed.

For at foretage ændringer i din tilbageholdelse skal du blot udfylde en opdateret blanket W-4 og give denne formular til din arbejdsgiver.Du kan gennemse IRS Withholding-regnemaskinen for at vurdere den korrekte tilbageholdelse for din situation. Alt du behøver for at afslutte denne tilbageholdelsesberegner er dine seneste betalingsstubber og en kopi af din 2016-afkast. Derefter skal du udfylde et nyt formular W-4 og indsende dette til din lønningsafdeling efter at du har vurderet den korrekte tilbageholdelse.

Husk altid den grundlæggende årsag til at foretage ændringer i din skathold, er at sætte dine penge til at arbejde for dig så hurtigt som muligt i stedet for at opdele et nulrentelån til regeringen. Denne strategi kan hjælpe dig med at begynde at betale ned høj rente gæld hurtigere eller øge dine 401 (k) bidrag. Uanset hvordan du hjælper din fremtidige selv under pensionering. Men det vil kun fungere, hvis du anvender dit forhøjede skattehjem til de rigtige steder. Overvej at automatisere dine besparelser ved at øge 401 (k), HSA og andre bidrag før skat.

5. Vælge den forkerte person til skatteforberedelse og vejledning

Der findes mange skatprogrammer, og det er tilsyneladende lettere at lave egne skatter end nogensinde før. Hvis din justerede bruttoindkomst er under $ 64.000, kan du bruge gratis arkiveringssoftware her. Det er vigtigt at bemærke, at disse gratis arkiveringsmuligheder normalt kun dækker meget grundlæggende afkast.

Det er ikke for alle at tage det med sig selv til at indgive dine skatter. Hvis du har særlige forhold som ejerskab af en lille virksomhed eller egen investeringsejendom, kan skattekoden begynde at blive endnu mere kompleks. Andre udfordrende situationer omfatter arbejde i flere stater eller lande, rapportering af investeringsgevinster eller tab i skattepligtige konti eller indlevering som ikke-amerikanske statsborgere er eksempler på, hvor en skattefaglig kunne give mening.

Det afgøres, om det er fornuftigt at bruge en skattemæssig professionel service, en personlig beslutning. Det kommer helt og holdent ned på, hvor fortrolig du føler, når det kommer til skatter og andre økonomiske forhold.

Skatteplanlægning er mere end blot at forsøge at reducere dine samlede skatter. Beslutninger om indkomstskatteplanlægning bør altid indgå i din overordnede økonomiske livsplan. Professionelle skatforberedere kan være en vigtig del af dit økonomi. Ikke alle skatteforhandlere giver proaktive skatteplanlægningstjenester. Sørg for at spørge din skatte professionelle, hvis de vil hjælpe dig med at identificere skattebesparende strategier for det kommende år. Du bør også koordinere skatteplanlægningen med din økonomiske planlægning. Hvis du arbejder med en CPA, CFP®, EA eller anden skattefaglig, skal du sikre dig, at de kommunikerer med din finansiel planlægger eller andre finansielle rådgivende teammedlemmer.

Sammenfattende skal skatperioden ikke være bare en reaktiv proces med at indgive et afkast fra det foregående skatteår. Tag kontrol over din økonomiske fremtid ved at indarbejde nogle pensionsplanlægningsstrategier, som også kan bidrage til at reducere din fremtidige skattepligtige indkomst.