Hvornår gør det mening at refinansiere? Mere end Breakeven Point

Det er svært at vide, om du skal refinansiere eller ej. Du er nødt til at lave nogle antagelser, og skal lave en lille smule matematik, og selv så vil du sandsynligvis ikke få et skåret og tørt svar. Du kan dog forbedre dine chancer ved at forstå nogle få begreber som breakeven og amortiseringer.

Tommelfingerregler

Den traditionelle tommelfingerregel (som du bør bruge med sparsommelighed) til at finde ud af, hvornår man skal refinansiere, er en grundlæggende breakeven analyse.

Denne proces giver dig mulighed for at finde ud af, hvor længe det vil tage for at genoprette de lukkekostnader, du skal betale for at refinansiere. Antag for eksempel, at du betaler $ 2, 000 for at refinansiere, og din betaling reduceres med $ 100 per måned. I dette scenario begynder du at spare penge efter 20 måneder (den $ 2, 000 udgift divideret med $ 100 af månedlige besparelser svarer til 20 måneder).

Brug af denne tommelfingerregel kan du bestemme, at du skal refinansiere, hvis du holder dit lån i mindst 20 måneder - efter det er du på forhånd med $ 100 per måned. De fleste, der bruger denne tilgang, tyder på, at det giver mening at refinansiere, om dit breakeven punkt er inden for to år eller så, og det er ikke forfærdeligt råd. Men overskrider denne metode tingene , og det er værd at få en bedre forståelse af dit lån, før du træffer en stor beslutning. Det er trods alt det største lån, du nogensinde vil beskæftige dig med.

Hvorfor refinansierer du?

Start med det grundlæggende: Hvorfor skal du refinansiere?

Det er kun fornuftigt, hvis du vil ende op spare penge eller løse et problem . Et eksempel på en problemløsning er, at du måske vil komme ud af en regulerbar rente pant (ARM); refinansiering til en fast rente realkreditlån betyder, at du altid ved, hvad din månedlige betaling vil være.

Spar penge betyder forskellige ting for forskellige mennesker.

En simpel måde at tænke på at spare på er at overveje cash flow: hvor meget skal du deltage i, og hvor meget vil du spare? Breakeven analyse tommelfingerregel ovenfor vurderer cash flow, og cash flow er vigtig.

Du kan dog ende med at bruge mere selvom det føles som om du bruger mindre. Pengestrøm er kun en faktor. Din levetid rente omkostninger er en anden vigtig faktor. Det vil sige, at det samlede beløb, som du betaler banken over lånets levetid, skal være en del af ligningen. I nogle tilfælde øges dine samlede renteomkostninger, når du refinanserer - selvom din månedlige betaling falder. Dette gælder især når du refinansierer til et længere sigt lån (som et 30-årigt realkreditlån).

Når du foretager månedlige betalinger, betaler en del af din betaling de penge, du har lånt, og en del af det er din renteomkostninger.For at forstå dette mere detaljeret, lær hvordan afskrivninger virker. Når du refinansierer, får du et helt nyt lån, og du genstarter afskrivningsprocessen. Det meste af din betaling i de tidlige år går i retning af interesse - det gør ikke en stor dent i din lånebalance.

Hvis du holder dit gamle lån, går flere og flere af hver betaling mod at reducere lånebalancen. Men hvis du skraber dit gamle lån til en ny, betaler du en masse interesse, før du virkelig kommer tilbage til forretningen med at betale lånet.

Afvigelsen er, at du får glæde af lavere månedlige betalinger i dag.

En anden måde at sætte det på: Du kan bruge et par hundrede dollars mindre hver måned, hvis du refinanserer (hvilket ikke er det samme som at "spare" et par hundrede dollars), men det kan koste dig titusindvis af dollars over din livstid. Er det det værd? Kun du kan beslutte.

Næste, lær hvordan du ser under emhætten og afgøre, om du skal refinansiere eller ej.