Valg af den rigtige kommunale obligationsfond

Kommunale obligationsfonde er fonde, der har de skattefrie investeringer kendt som kommunale obligationer eller obligationer. For en bestemt investorklasse - en med en betydelig skattebyrde, men mindre end 100.000 dollars til at investere - muni-obligationer kan være det perfekte køb.

Hvis du tænker på at købe en muni-obligationsfond, er der nogle få vigtige ting at overveje.

Er en kommunal obligationsfond ret til mig?

• Ville du gøre det bedre med en skattepligtig fond? På grund af skatteobligationerne af obligationer kan udstedere tilbyde et lavere udbytte og stadig tiltrække købere. Som følge heraf er udbyttet på skattefri muniobligationer tendens til at være lavere end afkastet på skattepligtige fonde. Men afhængigt af din skattekonsol og den stat, hvor du bor, kan du muligvis få et bedre afkast efter skat ved at købe en skattepligtig fond, betale onkel Sam og lukte forskellen.

• Hvad er skattesituationen i din hjemstat? Alle obligationer er fri for føderale afgifter. Men kun de obligationer, der udstedes i din stat, er fri for statslige skatter. Så se omhyggeligt på tilgængelige midler. Hvis skatterne i din stat er lave, kan du gøre det bedre med en skattepligtig fond. Endnu vigtigere, hvis du bor i Californien og køber en fond fuld af New York munis, vil du ikke spare en krone på statslige og lokale skatter.
• Kan du forudsige fremtiden? De fleste af os er villige til at lave uddannede gæt om økonomiens fremtid og vores personlige økonomi. Men få af os er villige til at satse på vores futures på vores evne til at se fremtiden. Så vær forsigtig. Muni obligationsfonde, ligesom alle gældsinvesteringer, bevæger sig i modsat retning af renten. På samme måde som prisen på en kommunal obligation falder, når renten stiger, falder aktiekursen i obligationer faldende i takt med stigende satser baseret på obligationernes varighed i fonden. Med andre ord er en fond, der er fyldt med obligationer, der modnes mange år i fremtiden, mere sårbar over for rentesvingninger end en fond med mellemliggende obligationer.

• Hvad betaler jeg for dette? Når du vælger en muni obligationsfond, skal du være særlig opmærksom på gebyrer. Muni udbytter er generelt lavere end dem på skattepligtige investeringer, og store gebyrer kan nemt spise forskellen i overskud efter skat. Undgå at betale provisioner til mæglere og rådgivere. Kig efter ikke-belastede midler. Stok med en fond, der har et udgiftsforhold på mindre end 1%
• Hvilken slags afkast er til rådighed? Tidligere er ikke prolog. Men du bør stadig se på, hvor godt en muni-fond har gjort tidligere, inden du beslutter dig for fremtidens potentiale. Hvis du spekulerer på, hvad der er den bedste muni-fond til dine behov, skal du overveje, hvor godt en fond har gjort i de seneste år. Oplysninger om fondens præstationer er bredt tilgængelige via de store investeringsinstitutter og via websteder som MSN Money.
• Pas på den alternative minimale skat. Mange muniobligationer er underlagt AMT. Fondkøbere vil investere i sådanne obligationer, fordi de har tendens til at tilbyde lidt højere afkast end ikke-AMT-obligationer. Hvis AMT er en bekymring for dig, skal du søge efter munfonde, der kun indeholder obligationer, der undgår AMT-ansvar. Tjek med din revisor før du gør dit flyt.