Investering til Pensionering via Robo-Advisors

For mange investorer kan oprettelse af en pensionsportefølje virke som en overvældende opgave. Heldigvis har væksten i investeringsforeningen og de børsnoterede fonde givet individuelle investorer adgang til professionel investeringsforvaltning. Finansielle rådgivere og professionelt forvaltede konti inden for pensionsordninger udvider udbuddet af muligheder for at hjælpe investorer. Nu er der et nyt barn i blokken, der er i stand til grundlæggende at ændre investeringslandskabet - "robo-rådgivere".

Men der er nogle vigtige ting at være opmærksom på, før du inkorporerer robo-rådgivere i dine investeringsplaner for pensionering.

Begrebet robo-rådgivere refererer til automatiserede investeringsplatforme, der bruger algoritmer til at matche investeringer baseret på din komfort med risiko og din tidshorisont. Disse platforme henvises til af en række navne som automatiserede investeringsrådgivere, online investeringsplatforme eller digitale rådgivningsplatforme.

Online investeringsplatforme eller robo-rådgivere er automatiserede investeringer, der oprindeligt blev lanceret i 2008, og blev tilbudt til forbrugerne på en meget bredere skala siden 2010. De fleste robo-rådgivere anvender børsnoterede fonde (ETF'er) ) som deres primære investeringstype. Porteføljerne omfatter generelt en blanding af aktivklasser som aktier og obligationer. Andre alternative aktivklasser som f.eks. Fast ejendom, naturressourcer og råvarer anvendes også af mange af disse platforme.

På trods af at disse digitale rådgiverplatforme kun klarer en lille procentdel af de samlede investeringsaktiver i vores land, vokser de hurtigt og vil fortsat være en del af pensionsplanlægningsdiskussionen i de kommende år. Det skønnes, at robo-rådgivere vil styre ca. 2 bilioner dollar inden 2020.

Som det er tilfældet med en ny investering, er der ofte en tiltrængt debat om fordelene og ulemperne ved at indarbejde denne type platform i en diversificeret investering plan for pensionering.

Her er nogle af fordele og ulemper ved at bruge en online investeringsplatform.

Fordele:

Forenklet tilgang, der giver nem adgang. Det er ikke overraskende, at den nemme onlineadgang er et centralt element i online investeringsplatforme. Teknisk kloge investorer nyder evnen til at opsætte og finansiere en konto gennem brugervenlighed og bekvemmelighed ved en computer eller smartphone. Kontooplysninger er let tilgængelige med 24/7 adgang og opdateringsopdateringer leveres på forespørgsel. Denne tilgængelighed strækker sig over de mindste aktiver, der kræves for at opsætte en konto, og robo-rådgivere er kendt for deres lave minimumsbeløb for investeringer at komme i gang. Nogle robo-rådgivere har ikke noget kontokrav, der kræves, og drastisk sænker adgangspunktet for potentielle investorer.Til sammenligning har mange menneskelige registrerede investeringsrådgivere (RIA) normalt højere kontokrav, der kan være $ 100.000 eller mere. Men mange robo-rådgiver-kunder foretrækker automatisering af kontoopsætningsprocessen. Efter at have besvaret en række indledende spørgsmål designet til at vurdere din risikotolerance og mål for dine investeringer, foreslås porteføljeallokeringer til investorer med mulighed for at opdatere tildelingerne for at påtage sig mere eller mindre risiko.

Effektiv investering. Processen med at opbygge en diversificeret investeringsportefølje er en betydelig fordel for robo-rådgivere. Kontoopsætningen tager normalt minutter og kyndige investorer med en selvstændig tankegang, som normalt sætter pris på den lette at udføre handler. Faktisk vedtager mange finansielle rådgivere brugen af ​​automatiserede investeringsplatforme for at forbedre effektiviteten af ​​deres porteføljestyringstjenester.

Øjeblikkelig diversificering. En af de vigtigste fordele ved at bruge en automatiseret investeringsplatform er evnen til at investere i en diversificeret portefølje, der typisk er baseret på moderne portefølje teori forskning. Denne tilgang fokuserer på din samlede tildeling til større aktivklasser som aktier, obligationer og fast ejendom.

Adgang til billige investeringer. Investeringsplatforme online giver generelt et lavere alternativ til traditionelle kapitalforvaltningsfirmaer.

Uden ekstraomkostningerne for mursten og mørtel og færre menneskelige medarbejdere udfører robo-rådgivere typisk lignende investeringstjenester til en lavere samlet pris. De gennemsnitlige gebyrer ligger normalt mellem 0,2 procent og 0,5 procent af de samlede aktiver under ledelse. Sammenlignet med et typisk AUM-gebyr på 1 procent til 1,5 procent, der opkræves af finansielle rådgivere, kan de lavere gebyrer resultere i betydelige besparelser, når de forværres over tid.

Skat af skat. Mange automatiserede investeringsplatforme tilbyder skattepligtige afdrag på skattepligtige konti. Dette er en proces med at modregne kapitalgevinster ved salg af en anden investering for at skabe tab. Skatteprocesopgøringsprocessen har potentiale til at øge efter skat. Men skat af høstet hjælper ikke nødvendigvis alle investorer. For eksempel beskattes investorer i 15 procent skatkonsol til 0 procent sats for kapitalgevinster.

Manglende investeringsrådgivning. Menneskelige finansielle rådgivere er underlagt de samme adfærdsmæssige forstyrrelser, som har mulighed for at spore investeringsplanerne for de enkelte investorer. I modsætning hertil kan online investeringsplatforme bidrage til at eliminere potentialet for rådgivende firmaer til at anbefale deres egne produkter eller lade selvbetjente forstyrrelser påvirke investeringsanbefalinger.

Ulemper:

De fleste robo-rådgivere mangler personlig vejledning. Mens nogle hybridrådgivere tilbyder en robo-rådgiver med en menneskelig komponent, giver de fleste automatiserede investeringsplatforme ikke adgang til certificerede Financial Planner-fagfolk. Tænk på, om robo-rådgiveren giver adgang til en menneskelig rådgiver via telefon, email, online eller videochats.Med økonomisk viden på så lave niveauer i vores land antager robo-rådgivere, at deres kunder har et veldefineret sæt af økonomiske livsmål.

Investeringsrådgivning er kun en del af en finansiel plan. Forberedelse til pensionering er det mest almindelige økonomiske mål og den primære årsag til, at folk investerer i første omgang. Men hvis du har andre økonomiske mål som at spare på dit barns universitetsuddannelse, betale gæld eller investere i et strandhus, skal dine investeringer struktureres forskelligt ud fra disse mål. Hidtil er der ikke nogen robo-rådgivere, der har evnen til fuldt ud at vurdere, om det giver mening at redde til nødsituationer, betale ned gæld eller investere i langsigtede mål som pensionering.

Automatisering eliminerer ikke irrationel beslutningstagning. Investeringsplatforme online kan hjælpe folk med at oprette automatiserede investeringsplaner, men som nævnt ovenfor kan kunstig intelligens i øjeblikket ikke erstatte finansiel planlægningsvejledning. Behavioral Finance eksperter påpeger ofte, at den menneskelige tilstand gør det svært for os at konsekvent træffe rationelle økonomiske beslutninger. Mens automatisering af investeringsprocessen gøres lettere gennem digitale rådgivningsplatforme, eliminerer disse robo-rådgivere ikke muligheden for, at du vil foretage en følelsesmæssig beslutning med dine investeringer.

Mange digitale rådgivningsplatforme mangler intuitive risikotoleransevurderinger. Processen med at bestemme investorens tolerance for risiko er baseret på videnskabelige principper og forskning. For mange kræver de forskellige typer af spørgsmål i det mindste et grundlæggende niveau af økonomisk viden til korrekt at relatere spørgsmålene til virkelige scenarier. De fleste automatiserede investeringsplatforme bruger et kort online spørgeskema til vurdering af risikotolerance og -mål. Der er dog flere risikokomponenter involveret i investeringsprocessen, og der eksisterer ikke et enkelt risikomåleværktøj, der kan kræve 100 procent nøjagtighed ved risikovurdering. Som sådan ville mange økonomiske planlæggere og investeringsfolk være enige om, at der er behov for en mere dybtgående diskussion for fuldt ud at fange din risikotolerance som investor.

De har ikke en langsigtet track record. Fordi online investeringsplatforme kun har eksisteret i mindre end et årti, er nogle investorer skeptiske over deres langsigtede evne til at afvise markedsnedgang, fordi de ikke rigtig har været testet i ekstreme perioder med markedsvolatilitet. Når det er sagt, er de algoritmer, de er bygget på, brugt til at gentage porteføljens ydeevne under en række forskellige markedsforhold. Men som det gamle ordsprog går, er fortiden ikke en forudsigelse for fremtidens præstationer.

Ikke alle robo-rådgivere tilbyder pensionister vejledning, der genererer indkomst gennem drawdown-strategier. Hovedformålet med at spare for pension er faktisk at kunne bruge disse midler under pensionering. Mens robo-rådgivere er mest populære blandt Millennials og Generation X, er der også en voksende interesse blandt Baby Boomers.Men da Boomers går ind i distributionsfasen, er det vigtigt at bruge en drawdown-strategi, der både er skattemæssig og fokuseret på at maksimere indkomsten. Pensionister skal være forsigtige, når de vælger en robo-rådgiver, fordi nogle digitale rådgiverfirmaer giver denne type vejledning, mens andre ikke gør det.