Hvor mange gensidige fonde skal du have?

Et spørgsmål, jeg ofte bliver spurgt, er, hvor mange fonde er bedst til diversificering? Når jeg giver svaret på to ord, "afhænger det," jeg modtager ikke ofte et smil af tilfredshed til gengæld.

Derfor syntes jeg, at det ville være nyttigt at skrive denne artikel om bedste diversificeringspraksis, specielt med hensyn til antallet af gensidige fonde, der skal købes, for at være diversificeret.

Hvilken diversificering er og hvad den ikke er

Sage visdom i sætningen, "sæt ikke alle dine æg i samme kurv" hjælper med at beskrive essensen af ​​diversificering, fordi det blot illustrerer behovet for at sprede din risiko i flere områder.

Sæt forskelligt, hvis du lægger alle dine penge i en investering, er du sandsynligvis ikke diversificeret.

Men her er hvor investorer ofte gør deres største fejl med diversificering: De tror, ​​at de køber sprede deres penge blandt flere forskellige fonde, som de diversificerer. Hvad hvis du sætter dine æg i forskellige kurve, men alle kurvene er næsten de samme? Det er ikke diversificeret!

For et mere specifikt eksempel, lad os sige, at du fordeler dine besparelser ligeligt på fire forskellige fonde, hvor hver ejer 25% af dine investeringsaktiver. Hver fond har et andet navn og synes derfor at have forskellige mål. Lad os sige, at en er en vækstfond, en anden er en vækst- og indkomstfond, en tredjedel er en S & P 500-indeksfond, og en fjerde er en international fond. Det er muligt, at de tre første midler er næsten identiske, og at den fjerde har mange af samme beholdninger som de tre første.

Dette generelle scenario med dårlig diversificering gentages oftere end du tror, ​​fordi det er blevet fortalt til millioner af mennesker, som jeg tydeligt illustrerer i en anden artikel, jeg skrev, kaldet Hvorfor Dave Ramsey er forkert på gensidige fonde . Mens hver af de fire fondstyper, Dave "anbefaler" til sine tilhængere, ikke er helt identiske, er de for lignede til at give den slags diversificering, der er nødvendig for at sprede risici, eller for succesfuldt "lægge dine æg i forskellige kurve". > Undgå fondens overlapning

Selvom du måske har flere forskellige midler i din portefølje, er problemet, når nogle af dem har for mange ligheder, illustreret af investeringsperioden, der overlapper hinanden. For at undgå overlapning med fonde, skal du være sikker på, at dine fondsbeviser virkelig er fra forskellige fondskategorier.

For eksempel kan en simpel firefondsfordeling, der er diversificeret, omfatte en storkapitalfond, en kapitalfond, en udenlandsk fond og en obligationsfond. Hver af disse vil sandsynligvis holde helt forskellige værdipapirer sammenlignet med hver af de andre fonde. Og bemærk at jeg noterede "udenlandsk lager" snarere end "international" lager.En udenlandsk fond vil typisk investere 80% til 100% af sine aktiver i aktier i virksomheder uden for USA, mens en international fondskasse kunne have 50% eller mindre af sine beholdninger i udenlandske aktier og resten i amerikanske aktier.

Hvis du vil være sikker på, at du får de investeringer du ønsker, er det en god idé at bruge indeksfonde. Eksempelvis investerer en udenlandsk aktieindeksfond som

Vanguard European Stock Index (VEURX) kun i europæiske aktier, ikke amerikanske aktier. Det ideelle antal af midler, der skal holdes

Mens det er muligt at investere i kun en fond og diversificeres, skal du have mindst to, men sandsynligvis ikke mere end 10, for at være behørigt diversificeret.

Hvis du investerer i kun to, kan du vælge en aktieindeksfond og en obligationsindeksfond og opnå en passende diversificering.

Derfor slutter vi, hvor vi begyndte: Hvor mange fonde er bedst? Det afhænger …

Se også: Sådan opbygger du en portefølje af gensidige fonde