Er lukkede fonde de samme som gensidige fonde?

Lukkede midler er ofte forvekslet med og fejlagtigt kaldt fonde. En væsentlig forskel er, at lukkede midler opfører sig mere som et lager - markedsværdien er drevet af udbud og efterspørgsel efter aktierne. På den anden side udsteder en open-end investeringsfond løbende nye aktier til investorer og handler ikke på en børs.

Måske er den bedste måde at forstå en lukket fond på at sammenligne den med en open-end investeringsfond.

Open-End Fund vs Closed End Funds

Du kan tænke på en fælles fond som "åben", fordi pengestrømsdøren - både ind og ud af fonden - er altid åben. Med andre ord fortsætter porteføljeforvalteren med at investere nye penge fra investorer, og fondsselskabet tilbyder fortsat nye aktier i fonden til nye investorer.

Du kan tænke på en lukket fond, så som "lukket" fordi pengestrømsdøren - ind og ud af fonden - altid er (med nogle få undtagelser) lukket. Forvalteren investerer kun et fast kontantbeløb, der blev opkrævet i en indledende offentlig udbud af fondens aktier. Hvis du vil købe aktier i fonden, køber du aktierne fra en anden investor via en børs. Antallet af fondeaktier svinger ikke ud fra investorernes efterspørgsel.

Ligheder i lukkede fonde og gensidige fonde

Ligesom fonde er lukkede midler:

• En diversificeret portefølje af aktier, obligationer eller en kombination af de to > Professionelt forvaltet af en investeringsrådgiver
• Enten aktivt eller passivt forvaltet
• Påkrævet for distribution af kapitalgevinster og udbytte til aktionærer
• Reguleret af US Securities and Exchange Commission
• Forskelle i lukkede fonde og gensidige fonde

I modsætning til fonde, lukkede midler:

Handles på en børs (NYSE) eller over-the-counter (NASDAQ)

• Købes og sælges til markedspris i forhold til værdien af ​​de underliggende værdipapirer < Værdsættes ud fra udbud og efterspørgsel efter fonden
• Kan købes og sælges i hele handelsdagen
• Brug gearing (lån penge til at investere i flere aktiver) for at forbedre deres afkast
• Hvis du vil lære mere om detaljerne i lukkede midler, se nærmere på produktet i Sådan investeres i en lukket fond fra
• Th e Wall Street Journal

. Se også: Alternative gensidige fondetyper