Certifikater for indskud kontra pengemarkeder

For investorer, der ønsker at generere renteindtægter fra deres besparelser, har to populære valg i USA de seneste generationer været pengemarkeder og indskudsbeviser. Begge disse investeringer har fordele og ulemper, herunder forskelle i vilkår, udbytter, priser, betingelser og begrænsninger, som alle er vigtige for at forstå, hvis du vil træffe den bedste beslutning for din egen situation.

Afhængigt af både markedsforholdene og dine unikke personlige forhold kan ressourcerne og dine investeringsporteføljepræferencer enten eller begge opfylde dine behov, når du leder efter et sted at tjene en relativt sikker strøm af passiv indkomst, men ønsker ikke at dykke ind i værdipapirer som skattefrie kommunale obligationer eller virksomhedsobligationer.

I denne artikel vil jeg tage lidt tid til at gå igennem det grundlæggende ved at investere i både pengemarkeder og indskudsbeviser, fremhæve ting, du måske vil overveje og kontrastere dem, så du har en bedre ide om, hvad der gør dem anderledes. Jeg håber, at når du er færdig med at læse det, vil du føle dig meget mere komfortabel, når du på et eller andet tidspunkt i fremtiden beslutter at tilføje en eller begge disse investeringer til din personlige balance; at du befandt dig bevæbnet med viden, der kan hjælpe med at beskytte dig mod at lave fejl eller snuble i en situation, du hellere ville undgå.

En grundlæggende oversigt over indskudsbeviser

Et depositum, der også kaldes en cd for kort, er en særlig type gældsinstrument udstedt af banker og andre kvalificerede finansielle institutioner til sparere ønsker at investere deres besparelser og tjene renteindtægter. Banken tager pengene i en forudbestemt tid, der ofte belønner investorer med højere udbytter, jo længere de binder deres midler (selv om dette kan variere med udbyttekurvens form) og lover at tilbagebetale det efter modenhed.

For FDIC-forsikrede banker er bankens løfte om at returnere de penge, der er bundet i depositumsbeviset, dækket af regeringen op til FDIC-grænserne, så selvom banken kollapser, skal CD-ejeren stadig få sin penge returneres.

Når du køber et depositum, er du rent faktisk lånet til banken. Banken vender sig om og laver lån til låntagere, der genererer et spænd mellem de renter, det betaler dig og den højere rente det opkræver låntagere. Udført korrekt, vinder alle. Det er tilfældet, at kapitalismen gør hvad kapitalismen gør bedst: Fordeling af risici, ressourcer og belønninger til de parter, der ønsker at bære det for bedre systemudviklede resultater.Du behøver ikke at bekymre sig om at overvåge kreditrisikoen for potentielle låntagere, effektivt outsourcing tegning af banklån til banken, og ejerne af banken genererer et overskud, hvoraf meget er fordelt som kontant udbytte.

Når du køber et depositum, bliver penge taget ud af din konto (eller du leverer penge på en eller anden måde, som f.eks. At skrive en check eller ledningsbetaling til det finansielle institut). I dage efter blev du givet et fysisk certifikat for at holde indtil modenhed, men i moderne tid er det for det meste elektronisk; tal på en computerskærm eller udskrift.

Du bestemmer, hvor længe du vil binde dine penge og modtage den rente, der er citeret for den pågældende varighed af cd. Afhængigt af typen af ​​depositum, du køber, og vilkårene, vil de renteindtægter, du tjener, blive distribueret til dig månedligt, kvartalsvis eller årligt, eller det vil blive tilføjet tilbage til værdien af ​​depositumsbeviset, så du kan gøre krav på det på modenhed.

I de senere år er det blevet almindeligt for de større mæglervirksomheder at give kunderne mulighed for at købe indskudsbeviser i deres mægler- og pensionskonto, sådan en Roth IRA eller Rollover IRA. Det kan være fordelagtigt, fordi du kan holde indskudsbeviser udstedt af mange forskellige institutioner over tid i en ladet portefølje alt sammen på et enkelt og bekvemt sted, der stadig nyder FDIC-beskyttelse.

Det er godt for rigere investorer, der ellers ville ramme FDIC-grænserne. (Et andet alternativ, hvis du foretrækker at købe dine indskudsbeviser fra en enkelt institution, er at bruge betales på dødskonti for effektivt at øge din FDIC-grænse dækning, selv om det kommer med sine egne ulemper.)

Deponeringsbeviser værd $ 100 , 000 eller mere hedder "Jumbo CD'er" og typisk kommandoen højere renter.

I nogle tilfælde kan du bruge et indskudsbevis til at oprette en sikker kreditkort, hvor banken holder cd'en som en form for sikkerhedsstillelse. Det kan være en måde at have din kage på og spise den også; at give dig øget adgang til potentiel likviditet, da du tjener renteindtægter.

Hvis du har brug for adgang til de penge, du har bundet i dit indskudsbeviser tidligere end forældelsesdagen, er det, hvordan du går hen imod det, afhængigt af institutionen og den specifikke cd, du har erhvervet. De fleste traditionelle banker vil indløse det for dig i bytte for en rentesats, som f.eks. At give op på 6 måneders renteindtægter. Mæglerhandlede indskudsbeviser skal på den anden side opføres på samme måde som obligationer sælges mellem investorer. Du bliver nødt til at vente på, at nogen foretager et bud på det, og det kan være mindre end den påløbne værdi af indskudsbeviset.

En grundlæggende oversigt over pengemarkeder

Når investorer snakker om pengemarkeder, opdager de ofte ikke, at der virkelig er to forskellige typer pengemarkedsinvesteringer. Disse kan forekomme ens, men strukturelt og ud fra et risikoperspektiv er de meget, meget forskellige.

Pengemarkedsregnskaber - Disse er særlige FDIC-forsikrede spareprodukter, der tilbydes af banker. De har tendens til at betale højere renter end almindelige opsparingskonti, men har begrænsede tilbagetrækningsrettigheder, som f.eks. Indførelse af en begrænsning af antallet af checks, der kan skrives mod kontoen i en seks måneders periode uden at pådrage gebyrer. For at lære mere om dem, læs Hvad er pengemarkedsregnskaber? .

Pengemarkedsfond - Også kendt som pengemarkedsforeninger, er disse ikke forsikret af FDIC, men i stedet er fonde, der besidder investeringer som fondsregninger og indskudsbeviser. Pengemarkedsfonde er designet til at opretholde en værdi på $ 1 pr. Aktie på alle tidspunkter, men når de undlader at gøre det, er det kendt som "breaking the buck" og kan forårsage løb på fonden. (Hvis du investerer i en 401 (k) plan på arbejdspladsen, kan du støde på noget, der er kendt som en stabil værdifond. Mange gange ser disse ud og fungerer som pengemarkedsfonde, men returneres i stedet af en kontrakt med en forsikring firma, som giver en garanti for en given sammensætningsgrad eller rækkevidde af sammensatte satser.) Du kan finde pengemarkedsfonde skræddersyet til din optimale skatte- og indkomstsituation. Hvis du for eksempel er en højindkomsttager, der bor i New York City, kan du i perioder med normale eller høje renter finde en pengemarkedsfond, der er specialiseret i skattefri New York-kommunale obligationer og værdipapirer, betyde, at du behøver en hel del flere penge i lommen end konkurrerende produkter, herunder pengemarkedsregnskaber og indskudsbeviser, selvom sidstnævnte synes at tilbyde højere udbytte ved første øjekast. Det betyder selvfølgelig ikke noget, om du investerer gennem en skatteudskudt eller skattefri pensionsplan.

Sammenligning af indskudsbeviser og pengemarkeder

Nogle ting kommer i tankerne, når man tænker på, hvilken type investering der er bedre:

• Med et indskudsbevis kan du beregne din forventede indtjening i starten af ​​investeringen . Du kender din rentesats. Du kender din skatkonsol. Det er ikke muligt med pengemarkedsregnskaber eller pengemarkedsfonde, fordi renten vil variere over tid og ikke er låst, sådan som det er med et indskudsbevis.
• Deponeringsbeviser er FDIC-forsikrede for op til $ 250, 000.
• Deponeringsbeviser er en ideel løsning for de ældre i slutningen af ​​deres forventede levetid, der ønsker at fokusere mere på et kapitalbevaringsmandat har snarere end at bekymre sig om at dyrke deres midler - for resten af ​​deres levetid.
• Med et indskudsbevis indebærer en optagelse af en længere løbetid en vis mulig risiko for risiko. Jo længere du låser dine penge, sandsynligvis er det, du får en højere rente. Det kan være godt, især hvis priserne efterfølgende falder, da du er bundet til de rigere udbetalinger. På den anden side har du ikke let adgang til dine penge i længere tid, hvilket reducerer din fleksibilitet.I modsætning hertil, medmindre der er en likviditetskrise eller fondsspecifik katastrofe, er oddsene gode, dine pengemarkeder vil være tilgængelige for dig med meget mindre besvær og besvær; et telefonopkald, en skriftlig check eller et klik med musen væk fra at blive flyttet, hvor det er, du vil have pengene til at gå.
• Med pengemarkeder er renten direkte proportional med investorens niveau af deponerede aktiver, ikke til modenhed, som det er tilfældet med depositum. Som følge heraf er pengemarkederne uforholdsmæssigt fordelagtige for rigere investorer.

Dommen? Selv om både indskudsbeviser og pengemarkeder er nyttige, for dem, der har brug for adgang til deres kapital og / eller har meget højere kontante saldi, er pengemarkederne ofte det overordnede valg. For dem, der ønsker at forfølge visse begivenheder eller nyde godt af en vilje til at låse væk besparelser i lang tid, er indskudsbeviser ofte det bedre porteføljevalg. Din unikke situation vil variere, og du vil muligvis diskutere dine muligheder med en investeringsrådgiver eller anden kvalificeret fagmand, men alt andet lige, disse generelle regler skal give en tilfredsstillende ramme for beslutninger.