Obligationer vs Obligationsfonde - Hvilket er bedst?

Når man sammenligner obligationer versus obligationer, er der flere væsentlige faktorer, der gør dem anderledes. Vigtigst er investorerne kloge at bemærke forskellene for at træffe kloge beslutninger om at holde disse forskellige sikkerhedstyper i deres egne porteføljer.

Spørgsmål, der kommer til at tænke på obligationer vs obligationer, omfatter: Er der en bedste tid til at investere i den ene over den anden? Hvilken er bedst for mig, obligationer eller obligationer gensidige fonde?

- 9 ->

Her er de grundlæggende ting, du behøver at vide for at besvare disse spørgsmål og mere …

Definition af en obligation og hvordan obligationer arbejder

Obligationer er gældsforpligtelser udstedt af enheder, såsom selskaber eller regeringer. Når du køber en individuel obligation, udlåner du i det væsentlige dine penge til virksomheden i en angivet periode. I bytte for dit lån vil virksomheden betale dig renter indtil periodens udløb (forfaldsdato), når du modtager den oprindelige investering eller lånebeløbet (hovedstolen).

Typer af obligationer klassificeres af den enhed, der udsteder dem. Sådanne enheder omfatter selskaber, offentligt ejede forsyningsvirksomheder og statslige, lokale og føderale regeringer.

Obligationerne holdes typisk af obligationsinvestor indtil løbetid. Investoren modtager renter (renter) i en nærmere angivet periode, f.eks. 3 måneder, 1 år, 5 år, 10 år eller 20 år eller mere. Prisen på obligationen kan variere, mens investoren ejer obligationen, men investor kan modtage 100% af hans eller hendes oprindelige investering (revisor) på tidspunktet for modenhed.

Derfor er der ingen "tab" af hovedstol, så længe investoren holder obligationen til forfaldstidspunktet (og under forudsætning af, at den udstedende enhed ikke er default på grund af ekstreme omstændigheder, som f.eks. Konkurs).

Et eksempel på en obligation ville fungere som sådan: Den udstedende enhed, lad os sige et selskab som Ford Motor Company, tilbyder obligationer, der betaler 7,00% rente i 30 år.

Obligationsinvesteringen beslutter, at hun ønsker at købe en $ 10.000 obligation. Hun sender $ 10, 000 til Ford og får et obligationscertifikat til gengæld. Obligationsinvesteringen får 7% om året ($ 700), normalt opdelt i to 6-måneders betalinger. Efter at have tjent 7% om året i 30 år, får investoren hende $ 10.000 tilbage.

Definition af Obligationsfonde og Hvordan Obligationsfond arbejder

Obligationsfonde er fonde, der investerer i obligationer. Ligesom andre fonde er obligatoriske fonde som kurve, der indeholder snesevis eller hundredvis af individuelle værdipapirer (i dette tilfælde obligationer). En obligationsfondschef eller et team af ledere vil undersøge rentemarkederne for de bedste obligationer baseret på det overordnede mål for obligationsforeningen. Lederen (s) vil derefter købe og sælge obligationer baseret på økonomisk og markedsaktivitet.Ledere skal også sælge midler for at imødekomme indløsninger (tilbagekøb) af investorer. Af denne grund holder obligationsforvalterne sjældent obligationer til løbetid.

Som jeg tidligere sagde, vil en individuel obligation ikke miste værdien, så længe obligatørudstederen ikke er standard (på grund af konkurs, for eksempel) og obligationsindehaveren holder obligationen indtil løbetiden. En obligationsforening kan dog opnå eller tabe værdi udtrykt som nettoaktivværdi - NAV, fordi fondslederne ofte sælger de underliggende obligationer i fonden forud for løbetiden.

Derfor kan obligationsfonde miste værdi . Dette er muligvis den vigtigste forskel for investorer at notere med obligationer vs obligationer gensidige fonde.

Her er hvorfor: Forestil dig, om du overvejer at købe en individuel obligation (ikke en fond). Hvis dagens obligationer betaler højere renter end gårsdagens obligationer, vil du naturligvis købe dagens højere rentebetalinger, så du kan få højere afkast (højere udbytte). Du kan dog overveje at betale for de lavere rentebeløbige obligationer i går, hvis udstederen var villig til at give dig en rabat (lavere pris) for at købe obligationen. Som du kan gætte, når de gældende rentesatser stiger, falder priserne på ældre obligationer, fordi investorer vil kræve rabatter for de ældre (og lavere) rentebetalinger. Af denne grund bevæger obligationspriserne sig i modsat retning af renten, og obligationsfondenes priser er følsomme for renten.

Fondsforvaltere køber løbende og sælger de underliggende obligationer i fonden, så ændringen i obligationspriserne vil ændre fondens nettoomsætning.

Sammenfattende kan en obligationsforening reducere værdi, hvis obligationslederen sælger en betydelig mængde obligationer i et stigende rentemiljø, fordi investorer i det åbne marked vil kræve rabat (betale en lavere pris) på de ældre obligationer, som betale lavere renter.

Hvilket er bedst til investering - Obligationer eller Obligationsfonde?

Generelt kan investorer, der ikke er komfortable at se udsving i kontoværdien, foretrække obligationer over obligationsforeninger. Selv om de fleste obligationsfonde ikke ser betydelige eller hyppige værdiforringelser, kan en konservativ investor ikke være behagelig at se flere års stabile gevinster i deres obligationsfond efterfulgt af et år med tab.

Den gennemsnitlige investor har imidlertid ikke tid, renter eller ressourcer til at undersøge individuelle obligationer for at bestemme egnetheden for deres investeringsmål. Med så mange forskellige typer obligationer kan beslutningen forekomme overvældende, og der kan laves fejl i hast.

Selv om der også er mange typer obligationsfonde at vælge imellem, kan en investor købe en varieret blanding af obligationer med en billigt indeksfond, såsom Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), og sikres gennemsnitlig langsigtet returnerer og giver med relativt lav volatilitet.

Bond Laddering: Når Investering i Obligationer og Obligationsfond giver mening

'Obligations Laddering' er en investeringsstrategi, hvor investorer køber individuelle obligationspapirer med forskellige løbetider.Ligesom CD-laddering er investorens primære mål at reducere renterisikoen og øge likviditeten.

Det bedste tidspunkt at bruge obligationsstiger er, når renten er lav og begynder at stige. Når renten stiger, falder fondens priser generelt. Derfor og investor kan begynde gradvist at købe obligationer, da satser stiger højere for at "låse i" udbyttet og minimere prisrisikoen for obligaturs fonde.

Ansvarsfraskrivelse: Oplysningerne på dette websted er kun til diskussionsformål og bør ikke fortolkes som investeringsrådgivning. Denne information repræsenterer under ingen omstændigheder en henstilling om køb eller salg af værdipapirer.