Video: ZEITGEIST : MOVING FORWARD 時代の精神 日本語字幕 CC版 2024
Det er så vigtigt at redde for fremtiden. Pensioner plejede at give indkomst til dem, der tilbragte deres levetider, der arbejdede for at tjene penge. Men i dag skal mange arbejdende mennesker nødt til at stole på deres besparelser i deres gyldne år. I USA er social sikring et uroligt system. Systemet er modtageligt for ændringer af politikere, der skal beskæftige sig med stigende underskud og kan beslutte at ændre fordele i fremtiden.
Social sikring vil sandsynligvis ikke give væsentlig og nødvendig indkomst i fremtiden. Folk lever længere i disse dage, og det betyder, at de vil have brug for flere penge til at opretholde sig selv.
Fremkomsten af individuelle pensionsregnskaber og andre skattefordelede opsparingsplaner har ført til besparelser på aktie- og rentemarkederne. Selvom der er mange investeringsfolk derude for at hjælpe folk med deres planer, er det vigtigt, at vi alle ikke kun forstår markeder, men bliver aktive deltagere i vores fremtid, når det kommer til vores reden. Det er også blevet en absolut nødvendighed for de finansielle eksperter at forstå en større aktivklasse, når de rådgiver om beslutninger om kapitalallokering.
Råvarer har længe været alternative investeringsvogne. De skræmmer mange økonomiske eksperter og individuelle investorer på grund af den volatilitet, der er forbundet med råmaterialemarkederne; de har en tendens til at have langt mere prisvariation over tid end andre aktivklasser.
Men nogle investorer ser på volatiliteten på råvaremarkederne som en mulighed. Disse markedsdeltagere har en tendens til at tage en langt mere proaktiv tilgang til deres opsparingsplaner. De har tendens til at købe og sælge meget mere end dem, der investeres i aktie- eller obligationsmarkeder, der køber og holder fast på lang sigt.
Uanset hvad du er orienteret om besparelser, uanset om du tager en proaktiv eller en buy and hold-tilgang, er viden magt. Forståelse af interaktiv forholdet mellem råvaremarkeder og andre aktivklasser kan øge afkastet og kan til tider give de nødvendige signaler, der tjener til at beskytte kapital eller øge afkastet. Vi har alle medfødt viden om råvaremarkederne; vi køber benzin til at fylde vores biler, købe mad i supermarkedet, varme og køle vores hjem og købe boliger, der indeholder vigtige byggematerialer. Vi er alle dagligvareforbrugere dagligt, og vi er følsomme for ændringer i råvarepriserne på individuel basis. Hvis vi ejer aktieporteføljer, er de virksomheder, vi investerer i, også råvareforbrugere; prisbevægelser i disse hæfteklammer vil påvirke indtjeningen. Når prisen på en vare bevæger sig højere, mindsker den ofte fortjenstmargenerne for virksomheder, der kræver dem, deres omkostninger ved solgte varer stiger.Omvendt, når råvarepriserne falder, falder omkostningerne ved solgte varer, og overskudsgraden og indtjeningen stiger. Hvis vores reden æg besidder obligationer, forårsager inflations- eller deflationspresset faste rente priser på en flygtig måde.
Varepriserne er ofte forrest når det drejer sig om pristryk på obligationer, der signaliserer deflations- eller inflationstryk, og en investor, som overvåger råvarepriserne, kan identificere skiftende tendenser.
Derfor bør en uddannet investor i disse dage forstå grundene for råvaremarkederne, selvom de ikke investerer eller handler direkte i disse hæfteklammer. Varepriser er en vigtig variabel når det gælder investeringsvidenskab. Nøjagtige løsninger til finansiering af problemer er afhængige af forståelse og forklaring af alle input. Råvarer har altid spillet en afgørende rolle inden for investering i videnskab, men der er mindst fem grunde til, at de bliver vigtigere hver dag.
Årsag 1: Demografi
Virkningerne af varer på andre aktivklasser stiger dagligt på grund af demografiske tendenser.
Denne tendens manifesterer sig på to måder, befolkning og rigdom.
I 1959 var der 2,9 milliarder mennesker på planeten jorden. Endelig overstiger dette nummer nu over 7 33 mia. Råvarer er endelige aktiver; Der kan kun være så meget råvareproduktion til en pris. Stigningen i befolkningen rundt om i verden fortsætter med at strække den grundlæggende udbuds- og efterspørgselsligning for råvarer. Kort sagt, da antallet af mennesker rundt omkring i verden øges, gør det også kravet om mere mad, energi, byggematerialer og andre hæftematerialer. Det andet aspekt af det demografiske pres på råvarepriser er stigningen i rigdom rundt om i verden. Kina er et perfekt eksempel på virkningerne af stigningen i rigdom og dens effekt på råvarepriserne. Med over 1 3 milliarder mennesker, næsten 19% af verdens befolkning sammen med en stigende levestandard i den asiatiske nation, er efterspørgslen efter råvarer vokset til et punkt, hvor Kina er blevet efterspørgselssiden af ligningen for mange råvarer materielle markeder i de senere år. Væksten sænket i Kina fra omkring 2014; Dette medførte, at priserne på mange varer flyttede lavere, hvilket illustrerede den asiatiske nations direkte virkning på alle aktivsektorer. Kinas økonomiske afmatning genererede derefter færre indtægter i mange producerende lande som Australien, Canada, Brasilien og andre og værdien af deres valutaer blev lavere. De smitsomme virkninger af en langsommere efterspørgsel efter råmaterialer reverberated over alle aktivklasser rundt om i verden.
Demografiske ændringer har forårsaget strømmen af råvareklammer over hele verden til at ændre sig. Øget befolkning og rigdom vil betyde, at flere mennesker vil konkurrere om endelige varer. Forholdene til andre aktivklasser er dramatiske. Priserne og tilgængeligheden af råmaterialer vil i stigende grad påvirke andre markeder på tværs af alle aktivklasser i de kommende år.
Et fremragende eksempel på, hvordan demografi har haft en stor indflydelse på en vare, er på kakao markedet. Mens priserne på mange varer flyttede lavere fra 2012 til 2015, gjorde kakao en række højere lavt og højere højder i perioden. Styrken i kakao skyldtes stigende efterspørgsel efter chokolade konfektureprodukter i Asien. Kineserne opdagede glæden ved chokolade og blev chocoholics sammen med resten af verden. Demografien forårsagede prisstyrke på kakao markedet.
Årsag To: Teknologi
Teknologi har gjort verden til et mindre sted. Fremskridt i kommunikation og gennemsigtighed har skabt miljøet, hvor en begivenhed i et hjørne af jorden påvirker aktivpriserne verden over i et blunk.
Da jeg begyndte min karriere på råvaremarkederne i begyndelsen af 1980'erne, var prisudbredelsen dårlig. Fremkomsten af computerteknologi har medført dramatiske ændringer på alle markeder, men især i råvarernes verden. I dag er råvarepriserne tilgængelige for alle i hele verden, der har en computer eller smartphone via futuresmarkederne. Udvekslingerne giver forsinkede data med et ti minutters lag gratis via deres hjemmesider. Imidlertid er priser i realtid tilgængelig for alle, der er villige til at betale udvekslingen for privilegiet at se live pris handling.
Da jeg begyndte at handle varer, købte pithandlere og solgte futureskontrakter i udvekslingerne af verden. I dag giver elektronisk handel mulighed for at flytte døgnet rundt i løbet af forretningsugen. Købere og sælgere har evnen til at handle i et åbent og gennemsigtigt miljø, der øger informationsflowet og reducerer den tid, der er nødvendig for at gennemføre fremme af overførsel af risiko fra købere til sælgere og omvendt.
Årsag Tre: Likviditet
Før 2004 havde alle, der ønsker at handle eller investere i råvarer, kun to muligheder; fysiske eller futures markeder. Volatiliteten i råvarepriserne skræmte mange investorer væk fra aktivklassen. Derudover er futures stærkt gearede instrumenter. Den oprindelige margen for futurespositioner udgør ofte mindre end 10% af den fulde kontraktværdi. Det betyder, at marginopkald er normen i stedet for undtagelsen. Endvidere handler gearing for at øge både overskud og tab. Derfor er risikokomponenten i futures trading kun egnet for en udvalgt gruppe af handlende og investorer.
Adventen af Exchange Traded Funds og Exchange Traded Notes har bragt instrumenter, der søger at replikere prishandlingen af varer til enhver investor, der ejer en egenkapitalkonto, da disse produkter handler på traditionelle børser. Disse produkter har øget likviditeten, da de bringer nye markedsdeltagere til råvarernes verden. ETF- og EFN-produkter er ikke investeringer i de underliggende råvareprodukter selv, men instrumenter, der forsøger at replikere prishandlingen på råvaremarkeder. Administratorer og udstedere af ETF- og ETN-produkter bruger ofte andre derivater som futures, muligheder og i nogle tilfælde positioner i varerne selv for at hjælpe med at korrelere køretøjerne til de faktiske priser.
Investorer kan bruge ETF- og ETN-produkter til position for bevægelser højere eller lavere, og de kan vælge mellem en række gearede køretøjer og tilføje en enorm mængde likviditet til råvaremarkeder. ETF- og ETN-produkter giver en ny metode til markedsdeltagelse uden de traditionelle risici samt en måde at overvåge råvarepriserne på.
Årsag Fire: Produktionskonsumtionsdynamikken
I forbrugsvarernes verden har producent-forbrugerdynamikken ændret sig de seneste år. På producentsiden har bomme- og bustemarkeder kun fået de stærkeste og laveste omkostninger producenterne til at overleve volatile markeder. De mest indflydelsesrige producenter har opbygget markedsandele og øget deres reserver af råvarer, da producenterne med høj pris forlader markedet i perioder med prisfald.
Et af de bedste eksempler på denne tendens har været på oliemarkedet. Når prisen på råolie var over $ 100 pr. Tønde steg den nordamerikanske produktion, da højkostet skiferolie blev økonomisk. Men en af resultaterne af prisen falder fra tredobbelte cifre i juni 2014 til nedgang på $ 26. 05 i februar 2016 var den nordamerikanske produktion faldet dramatisk, da omkostningerne ved at producere energiproduktet blev højere end markedsprisen. Traditionelle, billige producenter oplevede deres markedsandele stiger, da rig tæller i Nordamerika faldt fra over 2000 olierigger i drift til under 400.
På forbrugersiden af den grundlæggende ligning er der sket store ændringer i de seneste år . Da Kina er den største varekonsument på jorden på grund af deres befolkning og stigende rigdom, har kinesiske investeringer i råvareproduktion over hele verden taget form af joint ventures og direkte investeringer i råvareproducerende ejendomme og virksomheder. Det kinesiske ønske om at sikre strømmen af råmaterialer til nationen har resulteret i ejerskab af metal- og mineralproducerende egenskaber over hele kloden.
I 2013 købte en kinesisk virksomhed verdens største svinekødsproducent. Smithfield Foods den amerikanske basforarbejdningsselskab. Udviklingen i direkte investeringer for at garantere råmaterialestrømme forventes at fortsætte i de kommende år.
Årsag Fem: Politik
Der er et vigtigt politisk element på råvaremarkederne rundt om i verden. I løbet af historien har prisen og tilgængeligheden af mad udløst revolutioner og politiske forandringer. Brødpriser og mangler var en af hovedårsagerne til den franske revolution. Mere for nylig var brødopløser i Tunesien og Egypten årsag til det arabiske forår, der startede i 2010 og fejede politiske forandringer over hele Nordafrika og Mellemøsten. Hvede er den vigtigste ingrediens i brød, mangel eller højere priser for varen kan have betydelige politiske forandringer for verden.
Olie er også en traditionelt kritisk politisk vare; benzin linjer i USA i 1970'erne forårsagede et skift hen imod energi uafhængighed. Derudover kan råvarer have betydelige politiske konsekvenser for produktion af nationer.Eksempelvis kommer over 60% af verdens kakaobønneproduktion fra de vestafrikanske lande i Elfenbenskysten og Ghana. Mange job i disse to nationer er resultatet af kakaoproduktion og logistik for at bringe hovedindholdet i chokolade til markedet. Derfor har prisen og tilgængeligheden af kakao politiske forandringer for disse to nationer.
Der er så mange grunde til, at viden om råvaremarkeder er en absolut nødvendighed for alle investorer over hele verden. Råvarer påvirker ikke kun de priser, du betaler for varer hver dag, men værdien af hver eneste af dine investeringer. Tag dig tid til at se råvarepriserne, bevidsthed om dette stykke af det globale finansielle puslespil kunne forbedre dine afkast og signalændringer på markeder, der kunne spare din kapital til tider.