Hvad er strategisk aktivfordeling?

Strategisk aktivfordeling er en traditionel tilgang til opbygning af en portefølje. Med strategisk aktivfordeling bestemmer du, hvor meget af dine penge der skal investeres i brede kategorier af investeringer, som f.eks. Aktier eller obligationer, og når du har besluttet en tildeling, holder du dig i denne fordeling i mange år.

Grundlaget for strategisk aktivfordeling ligger i noget, der hedder Modern Portfolio Theory, der siger, at markederne er effektive, og i stedet for at "satse" i retningen af ​​tingene, skal du følge en statisk fordeling for at drage fordel af effektivitet.

Ved at bruge en disciplineret strategisk tilgang kan du undgå at gøre følelsesmæssige kortsigtede beslutninger baseret på aktuelle markedsbegivenheder.

Sådan virker det

Allokeringsprocessen starter med at vurdere din tolerance for risiko og din tidsramme for investering. Kan du med rimelighed forudse, at du ikke behøver dine investerede penge i længere tid? Det betyder, at du kan være mere aggressiv og fordele mere til aktier. Bliver du rolig, kølig og indsamlet, når markedet hopper op eller ned? Det ville også betyde, at du følelsesmæssigt ikke ville blive forstyrret af den høje volatilitet, der ledsager en mere aggressiv allokering.

Når du ved, hvor aggressiv du kan være, bestemmer du, hvor meget af dine penge der skal være i hver aktivklasse (såsom kontanter, obligationer eller aktier) ved at se på den langsigtede forventede afkast og risiko niveauer af hver aktivklasse. Derefter opdeles hver aktivklasse i yderligere kategorier; Lagre vil for eksempel blive opdelt i store cap, small cap, USA, internationale og nye markeder, for blot at nævne nogle få underkategorier.

Du udvikler derefter en strategisk aktivallokeringsplan, der tildeler en målprocentfordeling for hver underliggende kategori; som f.eks. 5% til vækstmarkeder, 10% til USA, små cap osv.

Du kan følge en strategisk tilgangsfordelingstilgang ved at bruge en afbalanceret fond, der vælger og overvåger tildelingen til dig.

Mange 401 (k) planer tilbyder også "model" porteføljeallokeringer, som gør arbejdet for dig.

Hvad ser strategisk formildeling ud?

En strategisk asset allocation anbefaling kan tyde på, at du har 70% aktier / 20% obligationer / 10% kontant eller 60% aktier / 40% obligationer. Du kan se en sådan fordeling, der betegnes som en "70/20/10" portefølje eller en "60/40" portefølje. Du kan bruge et online-spørgeskema og en kalkulator til at se en stikprøve af en strategisk fordelingsplan baseret på dine svar på risikovilkårene.

Når din strategiske aktivfordeling er fastslået, afvikles porteføljen typisk på et forudbestemt grundlag, f.eks. Årligt til sin oprindelige tildeling.

Lad os antage, at du har en tildelingsmodel, der er rettet mod en aktiefordeling på 60% og en obligationsallokering på 40%. Aktierne har været gode, og nu er 70% af din portefølje sammensat af aktier. Strategisk aktivallokering siger at vinde ved at sælge det overskydende 10% i aktier for at bringe din aktiekapital tilbage til 60%. Du vil nu geninvestere pengene i obligationer. Nogle investeringsunderkategorier vil altid fungere godt, mens andre ikke klarer sig så godt. Genopbygning tvinger dig til at tage fortjeneste fra kategorier, der har gjort det godt.

Den strategiske aktivallokeringsmetode indebærer, at du holder fast i din oprindelige tildeling over lange perioder i stedet for at reagere på det der sker i markederne.

En ting at tænke på: Du kan have den samme risikotolerance hele dit liv - hvilket betyder, at dit komfortniveau med volatile markeder kan være fint. Men som tiden til at trække penge i pensionering kommer nær, kan du have mindre risiko for risikoen.

Strategisk vs Taktisk

Strategisk aktivfordeling er forskellig fra taktisk allokering, der fokuserer på timingen af, hvordan du flytter penge ind og ud af investeringskategorier. Taktiske aktivallokeringsmetoder indebærer at flytte midler rundt hyppigere. Den taktiske tilgang tager mere ekspertise, og selvfølgelig er der ingen garantier, det vil give bedre resultater.