Prime Rente: Definition, Sammenligning med Libor

Definition: Den primære rente er, hvad amerikanske banker opkræver deres bedste kunder. Det er normalt den bedste lånesats til rådighed for ikke-banker. Det kaldes også den primære udlånsrente, prime rate eller endda bare prime.

Bankerne baserer primærkursen på føderalsatsen. Det er den sats, bankerne opkræver hinanden for særlige lån til dagslån. De låner fodrede midler fra hinanden for at opfylde den føderale reservekrav hver nat.

Eksempelvis øgede Federal Open Market Committee den 14. juni 2017 denne kurs til 1. 25 procent. Et par timer senere rejste U. S. Bancorp primærkursen til 4,25 procent. Find ud af den aktuelle Federal Reserve Interest Rate.

To måder, hvormed Prime Rate påvirker dig

Banker baserer de fleste renter på prime. Det omfatter rentetilpasningslån, rentetilbøjede realkreditlån og kreditkortsatser. Det betyder, at din månedlige betaling øges sammen med prime. Vær derfor opmærksom, hvis du hører, at Fed hæver prisen for fodret penge. Det betyder, at dine omkostninger er ved at stige.

Banker baserer disse på renter på prime sats, men satsen er en smule højere. Det skyldes, at bankerne har en større standardrisiko. De skal dække deres tab for de lån, der aldrig bliver tilbagebetalt. De mest risikable lån er kreditkort. Derfor er disse satser så meget højere end prime.

Statsrenten påvirker likviditeten på de finansielle markeder.

En lav sats øger likviditeten ved at gøre lån billigere og derfor lettere at få. Når primære udlånsrenter er lave udvides virksomhederne, og det gør økonomien også. Tilsvarende, når renten er høj, tørrer likviditeten op, og økonomien går langsommere.

Prime Rate versus Libor

Ikke alle banker baserer deres anden rente på prime rate.

Internationale banker og store banker med mange udenlandske kunder bruger Libor. Det er London InterBank tilbudsprisen. Det er rate bankerne opkræver hinanden for kortfristede lån.

Den matede pengesats, Libor og primærkursen bevæger sig normalt i tandem. Den primære sats er normalt omkring 1. 5 point over Libor. Det er typisk et par tiendedele af et point over den matede fondskurs.

Når satser ikke bevæger sig sammen, tyder det på, at noget er meget galt med de finansielle markeder. F.eks. Sænkede Fed i september 2007 sin fondsats ned et halvt punkt. Libor sprang ikke. Bankerne var bange for at få subprime-pantegæld som sikkerhedsstillelse fra hinanden. De holdt Libor højt for at kompensere for denne risiko. Bankerne var så bange for at låne til hinanden, at de holdt op med at hæve Libor, selv da hovedrenten faldt.

Når Fed sænket renten fra 5. 25 procent til 4.75 procent den 18. september 2007 faldt primærkursen også fra 8. 25 procent til 7. 75 procent. Libor steg fra 5,5 procent til 5,6 procent. Efterhånden som Fed fortsatte med at sænke sin sats, faldt også primo. Libor hoppede op og ned. Det angav det høje niveau af irrationel frygt mellem bankerne. (Kilde: "Historical Prime Rate," JPMorgan Chase.)

Den 8. oktober 2008, hvor Fed sænkede satsen til 1, 5 procent, faldt primærkursen til 4,5 procent. Utroligt var det knapt over Libor, som stædigt forblev på 4,3 procent. Det skete uger efter det panikede løb på pengemarkedsfonde, der næsten bragte økonomien i USA til at falde sammen. Denne Fed-rentesænkning var en del af en koordineret indsats blandt alle verdens centralbanker for at kaste op de sammenfaldende finansielle markeder. Det var kun et par dage efter kongressen passerede $ 700 bank bailout bill. Bankerne var i en tilstand af ren panik. Se mere i 2008 Finansielle Krisetidstabellen.

Kort efter begyndte Libor langsomt at vende tilbage til det normale. Da Fed sænket sin rente til nul i december 2008, faldt hovedrenten lydigt til 3. 25 procent. Libor faldt til 2. 19 procent. Det tog endnu et år, før det vendte tilbage til sin typiske rækkevidde, et par tiendedele af et punkt over Feds sats.

For mere, se Libor Rate History.