Hvad er en gensidig fondssalgsbelastning?

En ven af ​​mig spurgte mig engang om nogle spørgsmål om at arbejde med en ny børsmægler. Lang historie kort var han og hans kæreste flyttet over hele landet og besøgte deres lokale filial af et af de største investeringsselskaber i USA. Han blev præsenteret med en foreslået portefølje, men den nye mægler nævnte, at alle hans køb af fonde ville have en "fem procent salgsbelastning" på dem.

Efter deres møde kontaktede min ven mig og ønskede at vide, hvad en salgsafgift for en investeringsfond var, uanset om han skulle være bekymret, og hvis en 5% salgsbelastning var for høj, for lav , eller retfærdig.

Det var store spørgsmål, og alle nye investorer vil en dag spørge. For at hjælpe dig med bedre at forstå salgsmængder for investeringsforeninger skal jeg give et kort overblik over, hvad de er, hvorfor de eksisterer, og hvordan man skal håndtere dem, hvis man konfronteres med muligheden for at skulle betale en til din børsmægler.

En fond for salg af varer er en type kommission

Pengeforvaltningsvirksomheder, herunder investeringsforeninger, tjener penge ved at hente aktiver og opkræve gebyr hvert år. For at få børsmæglere til at sælge deres fonde i stedet for de tusindvis af midler, der tilbydes af konkurrenter, forsøger nogle fonde at sødmæglerens kompensationsaftale ved at tilbyde at betale mægleren en procentdel af alt, hvad de får deres kunder til at investere i deres fond.

Dette kaldes en "load" eller "sales load". En vellykket mægler kan gøre hundredvis af dollars lige fra sælger dine investeringsprodukter og ikke fra hans eller hendes præstationer. Det er et skævt incitamentsystem, der ikke favoriserer dig, investor.

Endnu værre kommer salgsbelastningen ikke ud af fondsbørsens lomme.

Det kommer direkte ud af din investering!

De to typer af gensidig fond Salgsbelastninger

Der er to typer salgsfremmende investeringsforeninger - salgsfremmende lastbelastninger og tilbageleveringsbelastninger (også kaldet udskudte salgsmængder).

• Salgsbelastninger på forsiden : Disse er markedsgebyrer, der er betalt på forhånd på investeringstidspunktet. Hvis du investerer $ 100.000 i en fond med en 5% salgsbelastning, når du foretager investeringen, vil $ 5, 000 blive taget ud af din konto og plejede at betale mægleren og andre distributører, der hjalp dig med at vælge den investering . Det betyder, at du begynder med kun $ 95, 000 i penge, der arbejder for dig. Over tid kan det gøre en stor forskel. Hvis din investeringsfond voksede med 8% i 50 år, ville denne $ 5 000 salgsbelastningsafgift resultere i, at du havde $ 234, 508 i mindre rigdom.
• Tilbage Salgsbelastninger eller Udskudt Salgsbelastning : Disse er markedsføringsgebyrer, der betales, når du sælger investeringen.På den måde arbejder alle dine penge for dig fra begyndelsen, hvilket betyder mere sammensmeltning, hvis du har valgt en vellykket investeringsfond eller andet investeringsprodukt. Det tager stadig en bid ud af dine bedrifter, men det er mindre besværligt over de langsigtede end front end sales loads. Den bageste salgsbelastning beregnes i næsten alle tilfælde ud over den oprindelige investering, der ikke er den ultimative værdi af bedriften, når du sælger din position. Visse investeringsforeninger har en faldende funktion. Det betyder, at du med hvert afgangsår vil blive tilgivet, at du betaler en del af salgsbelastningen, hvis du skulle sælge din investering. I de fleste tilfælde vil en faldende tilbageløbssalgsbelastning resultere i, at du slet ikke har nogen salgsbelastning, hvis du holdt investeringen i syv år eller længere, hvilket kan opmuntre til langsigtet tænkning. Du skal dog læse fondsprospektet for at finde ud af detaljerne i dine specifikke beholdninger.

  Hvad der skal være klart for dig er, at en salgsfond for investeringsforeninger resulterer i færre penge i lommen i de fleste tilfælde. Det fører os til en af ​​de vigtigste regler for investeringsforeningen: Du bør nok aldrig købe en fond, der har en salgsbelastning.

Du bør sandsynligvis aldrig købe en gensidig fond med en salgsbelastning

Som hovedregel bør du undgå gensidige fonde med salgsmængder knyttet til dem. Det er rent markedsføringsudgifter. Du tager bogstaveligt talt din checkbook og skriver det for at betale en provision, som fondforeningen ikke ønsker at betale sig selv! Det betyder at du mister alle de udbytte, renter og kapitalgevinster du ellers ville have gjort på de penge.

Virksomheder som Vanguard og Fidelity har lavet no-load-midler den virtuelle norm for gør-det-selv investorer. Du kan besøge deres websted og åbne en konto direkte eller endda købe aktier gennem de fleste børsmæglere. (Læs mere om Hvordan køber jeg aktier i en gensidig fond?) De tre måder, nye investorer kan købe aktier i en gensidig fond.

Du kan også gerne læse Begynderguiden til Investering i Fondforeninger