Hvad er en balanceret gensidig fond?

Fondskasser klassificeres traditionelt af aktivklassen af ​​de investeringer, de ejer. Nogle fonde har kun aktier. Disse kaldes egenkapitalfonde. Nogle fonde har kun egne obligationer. Disse kaldes obligationer eller rentefonde. Nogle fonde har egne aktier og obligationer. Disse kaldes afbalancerede midler eller mindre almindeligt blandede midler.

Hvorfor vil en investeringsfond gerne ejer både aktier og obligationer?

Simple. Nogle investorer ønsker ikke at beskæftige sig med at vælge fra en bred vifte af fonde. De ønsker et enkelt, altomfattende valg, som de kan købe regelmæssigt, hvilket giver en anstændig chance for et godt afkast af deres penge, og det er mere sandsynligt, at man undgår større volatilitet, når verden falder fra hinanden, selv om det betyder mindre upside når vi er i et tyr marked. En velafbalanceret afbalanceret fond har den bedste chance for at nå disse målsætninger, fordi obligationerne har en tendens til at holde deres værdi bedre, når aktiekurserne falder, og aktiemarkedet typisk udgør for lave rentemiljøer på obligationerne, hvilket giver udbytteudbytter, der er konkurrencedygtige med selskabsobligationsrenter.

- 9 -> Vær forsigtig med at se den samlede fondsomkostningsgrad

En af de største farer ved at investere i en afbalanceret fond er muligheden for, at omkostningsforholdet mellem de fonde, som er de omkostninger, som de fond for aktionærernes aktionærer, kan være højere end hvis du skulle købe to separate fonde, en egenkapitalfond og en fondskasse.

Dette kan ikke forstyrre dig, hvis du overvejer det et ulempe gebyr - du skal jo kun beskæftige sig med en enkelt investering, som har sin egen værdi - men det er noget, der mindst bør overvejes.

Som en generel regel skal investorer stræbe efter at betale mindre end 1,50% om året i administrationsgebyrer, udgifter og andre omkostninger ved opbygning af en individuelt forvaltet konto, der følger den samme afbalancerede strategi (noget kun velhavende eller høje netværdipapirer vil sandsynligvis gøre) og 1. 25% til 1. 50%, når de investerer gennem en børsnoteret, poolet afbalanceret fond, der kan komme med et utal af skattemæssige ulemper og metodologiske problemer, hvis du er ikke forsigtig.

F.eks. Har Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (tickersymbol VBINX), som holder 60% af pengene i amerikanske aktier og 40% i amerikanske obligationer, et udgiftsforhold på kun 0. 25% årligt, men det er også har enorme indlejrede kapitalgevinster, hvilket betyder, at det ville være tåbeligt at købe det på en afgiftspligtig mæglerkonto. I skattehuse som en Roth IRA viste en sådan fond sig at være en god investering mellem perioder som 2000 og 2010, da den overgik Dow Jones Industrial Average, da obligationsværdier fungerede som en sikkerhedspude efter aktiemarkedsulykket, der faldt sammen med den sprængte af dot-com-boblen.

Forstå den intelligente strategi bag balancerede fonde

Den teoretiske begrundelse for en afbalanceret portefølje går langt ud over lige afbalancerede fonde. Jeg skrev om en stikprøvebalanceret portefølje for aktivfordelingsmodeller på min personlige blog for flere år siden og forklarede, hvordan en bestemt type investor kunne strukturere hans eller hendes beholdninger for at beskytte mod store udsving i et bestemt marked. Den største fordel ved en afbalanceret tilgang er psykologisk; forankret i en disciplin kendt som adfærdsmæssig økonomi. Put i sine mest grundlæggende vilkår, er investorer mindre tilbøjelige til at panikere og gøre noget dumt, hvis deres portefølje har tendens til at holde sin værdi.

Som irrationelle som det ville de fleste investorer foretrække lidt lavere afkast, der kom i jævnere intervaller end et højere afkast, der fulgte med massive dråber og stigninger i værdi. At acceptere denne sandhed om menneskets natur kan holde nøglen til en god nats søvn og vellykket velstandsakkumulering.

For mere information om dette emne anbefaler jeg at læse nybegyndervejledningen til investering i gensidige fonde, som vil forklare grundlæggende investeringsforeninger for investeringsforeninger, der er vigtige at forstå.