Hvad er en flydende rente gensidig fond?

En flydende rentefond er en fond, der besidder lån foretaget af store virksomheder. Disse lån betaler ikke en fast rente. I stedet er renten justerbar, på samme måde som en justerbar rente hjemme egenkapital lån fungerer. Fordi renten tilpasser sig, sættes satsen til at "flyde".

Flydende rentefonde kaldes også "banklånsmidler", "prime rate funds" eller "loan participation funds".

Hvorfor vil jeg have en flydende rentefond?

Fordi renten på lånene tilpasser sig, hvad det betyder for dig som investor, er det, at renten stiger, det ville du forvente, at de rentebetalinger, du modtager fra en flydende rentefond, stiger. Højere udbytter kan være attraktive, men husk, at der ikke er gratis frokost når det kommer til at investere. Højere udbytter kommer med højere risici.

På grund af den justerbare rente er det fornuftigt at eje flydende midler i perioder, hvor du forventer at renten stiger, og mindre fornuftigt at eje flydende midler i de tidspunkter, hvor du forventer renter satser at falde. Det er dog ret vanskeligt at forudsige tidspunktet for stigningen eller faldet i renten. Af den grund anvendes flydendefonde, ligesom de fleste investeringer, bedst som led i en diversificeret portefølje.

Aktiekursen for en variabel renteforening svinger dagligt. Hvis du ejer fonden tilstrækkeligt lang tid, skal den modtagne rente udgøre en eventuel nedadgående bevægelse i aktiekursen, men det er ikke garanteret.

Advarsler om flydende rentefonde

Fordelen med at investere i en investeringsfond er diversificering - din flydende rentefond vil eje hundredvis af lån udstedt af mange virksomheder. Ofte udstedes flydende noter af virksomheder, der har brug for pengene og skal betale en præmie for at få det. Virksomheden kan opleve risici eller økonomiske problemer.

Investeringer med højere risiko skal betale et højere udbytte for at tiltrække investorer. Et af de underliggende lån kunne være standard (stop med at foretage betalinger), hvilket ville påvirke fondens aktiekurs negativt. Det er fondslederens ansvar at evaluere lånets kvalitet for at forhindre, at dette sker. Men der er altid risiko for, at aktiekursen falder ned.

Muligheden for at købe eller sælge en fond med variabel rente kan være begrænset. Før du køber en fond, se om den tilbyder daglig likviditet eller kun giver dig mulighed for at sælge aktier hver tredive dage eller en kvart. Kontroller også, om der er overgivelsesgebyrer, hvis du sælger dine aktier, før du holder dem i mindst mulig tid. Likviditet er måske ikke et problem, hvis du har et langsigtet perspektiv. Hvis du har brug for dine penge frit tilgængelige, hold dig sikrere og mere likvide investeringsvalg.

Før du investerer, vil du altid kontrollere udgifterne i fonden. Nogle fonde har højere udgifter end andre. Hvis man oplader mere, skal du finde ud af hvorfor.

En mere risiko for at være opmærksom på, er den flydende rentefonds brug af gearing. Udnyttelse er, når fonden låner penge til at foretage yderligere investeringer. Nogle flydende midler kan bruge gearing, og nogle kan ikke.

Hvis de kan bruge gearing, øger dette dine chancer for gevinster - og for tab.

Flydende rentefonde til pensionister

Pensionister, der er sofistikerede investorer, kan overveje flydende rentefonde til en del af deres portefølje. Hvis du stoler på renteindtægterne, forvent at du vil variere fra år til år.

En anden mulighed, der er mindre risikabelt, er at bruge højkvalitetsobligationer til at opbygge en obligationsstige, hvor obligationerne modnes i de år, du skal tage udtag.