Forståelsen af ​​den økonomiske krise i 2008

De økonomiske problemer i 2008 synes at skyldes subprime-pantmarkedet. Subprime-realkreditbranchen begyndte at mærke virkningerne af en truende krise, og den spredte sig over forskellige områder af økonomien. For at forstå de økonomiske lektioner fra den økonomiske afmatning skal du forstå, hvorfor det skete. Hvorfor startede dette, og hvordan vil det påvirke dig på lang sigt?

For at forstå, hvordan dette virkelig begyndte, skal du forstå, hvordan realkreditmarkedet fungerer.

Først er en subprime-pant et realkreditlån til en person, som normalt ikke ville kvalificere sig. Dette kan skyldes indkomst, dårlig kredit historie eller begge dele. Som en garanti har disse lån normalt en højere rente. Derudover blev mange af disse lån lavet som rentetilpasningslån - hvilket betyder, at satser vil tilpasse sig over tid og øge de månedlige betalinger.

Subprime-pantelånene har større risiko for misligholdelse, og derfor begrænser bankerne normalt den procentdel, de har på bøgerne. Men med de faldende rentesatser i de sidste par år har mange flere personer, der normalt ikke ville kvalificere sig til et realkreditlån, draget fordel af de lavere renter og fik realkreditlån. Mange af disse mennesker strækkede sig selv til grænsen, idet de antog, at de ville være i stand til at refinansiere, når deres renter justerede sig. Men boligboomen sluttede, og mange byggede ikke så meget egenkapital som de håbede på, og kvalificerede sig ikke til at refinansiere deres realkreditlån.

De fandt, at de ikke længere kunne foretage betalinger og begyndte at misligholde lånene.

Det er også vigtigt at forstå det sekundære realkreditmarked. Det sekundære realkreditmarked er det marked, hvor banker sælger realkreditlån til andre banker. De vil pakke grupper af realkreditlån sammen og sælge grupperne til andre banker.

I teorien spredes risikoen mellem flere banker og beskytter alle, hvis boligmarkedet skulle briste i et område. For eksempel ville en typisk bank holde realkreditlån på flere forskellige steder: Californien, New York, London og Georgien. Chancerne er, at realkreditlån spredt over et sådant bredt område ville reducere risikoen, men når hele markedet falder, er der ikke et sikkerhedsnet på plads.

Fannie Mae og Freddie Mac er nøglen til at hjælpe det sekundære realkreditmarked til at fungere. De køber lånene fra de oprindelige banker, så bankerne vil have likviditet til at lave nye lån, og så sælge dem til andre banker, ofte investeringsbanker. Det sekundære realkreditmarked oplevede problemer, da investeringsselskaber, andre lande og banker stoppede med at købe disse realkreditlån. De frygtede, at de ikke længere var værdifulde på grund af de seneste afskærmninger og standardindstillinger på alle subprime-pantelånene.

Mere om Subprime Mortgage Crisis

• Hvad forårsagede Subprime Mortgage Crisis?
• Fannie Mae, Freddie Mac og Subprime Mortgage Crisis

Den amerikanske regering tilbød en kaution og aftalt at tilbagebetale de fleste af de lån, som Fannie Mae og Freddie Mac holder i øjeblikket. Dette skete den 6. september 2008. En ting der skete er, at renten på realkreditlånet faldt. Markedet syntes at rally lidt omkring, at disse lån blev garanteret. Men det betyder, at de skattepligtige vil dække dem som standard på lånene.

Regeringen indvilligede i at dække op til 200 milliarder dollar i lån, således at markedet kunne forblive flydende.

Fannie Mae og Freddie Mac bailout var ikke nok til at redde de to største investeringsfirmaer i USA. Lehman Brothers erklærede konkurs den følgende uge, og Merrill Lynch blev solgt til Bank of America. Dette medførte en krise på Wall Street og resulterede i at dæmpe aktiekurserne i USA og rundt om i verden. Forbrugernes tillid blev rystet, da AIG også var udsat for en krise.

AIG kom i problemer ved at tilbyde forsikringsprodukter, der garanterede lånet beløb til investorer, da lånene gik i misligholdelse. Med den seneste stigning i misligholdelsen fandt virksomheden, at de ikke længere havde nok til at dække alle standardindstillingerne. De amerikanske regeringer trådte igen ind og støttede AIG, så det ikke ville gå under også.

Det har taget mange år for boligmarkedet at komme sig.

Mange mennesker endte med at miste deres hjem, og bankerne begyndte at være meget mere forsigtige med at låne penge til folk. Priserne på boliger faldt, men begynder at se en stigning i værdien igen. Men bankerne er meget mere forsigtige med at låne penge til folk.

Bailouts og brugen af ​​gyldne faldskærme til de ledere, der førte deres firmaer til at behøve bailouts, førte til Occupy Wall Street-bevægelsen i 2011.

Bevægelsen fokuserede på uligheden mellem verdens rigeste og de øvrige 99% af verdens befolkning. mange mennesker, der tog eksamen under den økonomiske krise, havde en vanskelig tid at finde job. Bailouts kan have sparet nogle få virksomheder, men syntes ikke at have håbet på effekt på økonomien, da det fortsatte med at kæmpe i flere år.

Mere om regeringsbudgettet

• Hvad er Fannie Mae og Freddie Mac Bailout?
• Forståelse af Fannie Mae og Freddie Mac Bailout
• Bailout nødvendig, men farlig
• Hvorfor AIG Bailout ikke er som Chrysler Bailout
• Hvornår skal regeringen udbetale private virksomheder?

Hvis du spekulerer på, hvordan dette påvirker dig personligt, bør du begynde med at kigge på din personlige økonomi. Du kan måske opleve, at det er lidt sværere at kvalificere sig til et realkreditlån. Antallet af subprime-realkreditlån vil falde dramatisk. Du skal have en tilstrækkelig indkomst og anstændig kredit historie for at kvalificere dig til dit lån. Du bør også planlægge at have en god forskudsbetaling gemt for dit hjem.

Du skal også kigge på din gældsbelastning. Det er en god ide at reducere det beløb, du har. Mange mennesker ser på alle former for kredit og føler, at krisen også kan sprede sig til kreditkortmarkedet. Du kan beskytte dig selv ved at leve inden for dine midler og fokusere på at komme ud af gælden.

Din opsparing og investeringsstrategi bør forblive den samme. Du bør fortsætte med at spare og investere dine penge. FDIC skal kunne klare andre bankkollaps. Aktiemarkedet vil komme sig til sidst, og dine penge vil fortsætte med at vokse. Husk at sprede dine investeringer, så du ikke har dem alle i ét firma. En nem måde at gøre dette på er at investere i gensidige fonde.

Du skal muligvis også opbygge din nødfond, fordi det kan blive sværere at finde et job i en recession. Normalt fører en recession til afskedigelser, hvilket igen fører til en større recession, som så fører til flere afskedigelser.

Det er en ond cirkel. Det kan føre til en deflationstid, hvilket er endnu vanskeligere at komme sig fra. Gør hvad du kan for at forberede dig på at forblive konkurrencedygtig på arbejdsmarkedet.

Det er vigtigt at være parat til at håndtere en økonomisk krise. God grundlæggende pengeforvaltning med et budget, der giver dig mulighed for at komme ud af gæld og opbygge dine besparelser, kan hjælpe dig med at håndtere en økonomisk krise meget bedre.

Tag trinene under gode økonomiske tider for at forberede de dårlige.

Mere om personlige finanser og den økonomiske krise

• Er din porteføljekoncession klar?
• Sådan holder du dine penge