Serie 65 - Uniform Investment Adviser Law Examination

Serie 65-eksamen er også kendt som Uniform Investment Adviser Law Examination. Det er designet til at kvalificere nogen til at arbejde som investeringsrådgiverrepræsentant (det vil sige en person, der arbejder som agent for et investeringsrådgivningsfirma). Det kræves af de fleste stater, som bevis for, at kandidaten er bekendt med statspapirer love og regler.

Mens administreret af FINRA, er serie 65-eksamenen udviklet af den nordamerikanske værdipapiradministratorforening, også kendt som NASAA.

Definition af investeringsrådgiverrepræsentant

I henhold til Uniform Securities Act er en investeringsrådgiverrepræsentant en person, der er ansat af eller er forbundet med et investeringsrådgivende firma, der gør et af følgende:

• Makes anbefalinger eller giver investeringsrådgivning
• Forvalter kundekonti eller porteføljer
• Bestemmer hvilke anbefalinger eller råd om værdipapirer der skal gives
• Giver investeringsrådgivning eller holder sig selv eller selv ud som investeringsrådgivere
• Modtager kompensation for at anmode om, tilbyde eller forhandle om salg af eller til salg af investeringsrådgivning
• Overvåger medarbejdere, der udfører en af ​​ovenstående opgaver

På den anden side er en investeringsrådgiver ikke nogen, der:

• Udfører kun kontorlige eller ministerielle handlinger
• hvis inddragelse i at formulere eller tilbyde investeringsrådgivning er tilfældig, og hvem modtager ikke Særlig kompensation for investeringsrådgivning

Investeringsrådgivende virksomheder, der er registreret hos SEC, og personer, der er ansat i eller er forbundet med dem, er undtaget fra særskilt statsregistrering, licens eller kvalifikation, undtagen investeringsrådgiverrepræsentanter, hvis faktiske forretningssteder ligger inden for en bestemt stat .

Undtagelser

Indehavere af flere faglige betegnelser, især CFA og CFP, anses for at have bevaret beherskelse af det samme materiale allerede og er således fritaget i de fleste stater for at tage serien 65 eksamen. Andre sådanne betegnelser omfatter PFS, Chartered Financial Consultant (ChFC) og Chartered Investment Counselor (CIC) legitimationsoplysninger.

Eksamenens længde

Serien 65 består af 140 multiple choice-spørgsmål og 180 minutter tildeles til afslutning af testen. Kun 130 af spørgsmålene i eksamenen tælles faktisk med kandidatens slutresultat. Hver test indeholder 10 eksperimentelle spørgsmål, der overvejes til brug i fremtidige versioner af eksamen. De distribueres gennem hele eksamenen, og testtageren er uvidende om, hvilke de er.

Passende score

Seriens 65 eksamenstest minimale kompetence, og en bestået score er 94 korrekte svar eller 72% af de 130 spørgsmål, der tæller til slutresultatet.En kandidat, der fejler seriens 65-eksamen, skal vente mindst 30 dage, før den tages igen. Den samme regel gælder for en person, der har svigtet en anden gang, og som ønsker at tage det en tredje gang. Efter en tredje fejl skal en kandidat vente mindst 180 dage inden eksamen igen. Samme regel gælder for alle efterfølgende mislykkede forsøg.

Emner dækket

Serie 65-eksamenen, som Serie 63, dækker Uniform Securities Act, registrering af finansielle fagfolk og værdipapirer i henhold til den pågældende handling og faglig etik. Men det dækker også emner, der er mere tyske til serien 7, men i mindre detaljer.

Disse emner omfatter økonomi, værdipapirmarkeder, investeringer, investeringsstrategier, finansanalyse og faglig etik.

Hvem tager det

Følgelig ser seriens 65 eksamen ud til at blive taget af folk, der ikke har taget serien 7, og som således ikke er kvalificeret som General Securities Representatives. Et eksempel på den type person, der tager serien 65, ville være en CPA, der søger at tilbyde investeringsrådgivning mod et gebyr.

At blive registreret og licenseret

Der er flere advarsler i forbindelse med at bestå af serie 65-eksamen. For det første er kandidaten stadig ansvarlig for at kende og overholde de specifikke krav i værdipapirloven og forordningerne i de stater, hvor han vil drive virksomhed. For det andet er eksamensbeviset ofte en afgørende forudsætning for at være licenseret til at drive forretning i en bestemt stat, mens det ikke er nødvendigvis den eneste, og giver aldrig automatisk ret til at blive licenseret eller registreret i en bestemt stat.

Ikke desto mindre mener NASAA fast, at Uniform Investment Advisor Law Examination giver bedre statslig værdipapirregulering og bedre beskyttelse af det investerende offentligheden ved at fremme ensartethed i denne lovgivning og i kvalifikationsstandarderne for finansielle fagfolk.