Top 4 Asset Allocation Tips til internationale investorer

De fleste finansielle fagfolk vil være enige om, at aktivfordeling er en af ​​de vigtigste beslutninger, som individuelle investorer står over for. Faktisk kan det være meget mere effektivt at vælge den rigtige blanding af aktivklasser, der vælger de rigtige aktiver selv. Assetfordeling bliver endnu mere kompleks, når man investerer ud over USA, da der er betydelige forskelle mellem lande og regioner rundt om i verden.

I denne artikel vil vi se på fire asset allocation tips til internationale investorer for at hjælpe dem med at forbedre deres samlede risikojusterede afkast.

# 1. Aktier vs Obligationer

Konventionelle aktivfordeling er fokuseret på at optimere porteføljens blanding af aktier, obligationer og kontanter. Yngre investorer opfordres til at købe aktier, da de har tendens til at producere højere afkast på lang sigt, mens ældre investorer får besked om at holde obligationer for en sikker og forudsigelig indkomst over tid. Visse pengestrømme anbefales også i nogle tilfælde for at imødekomme eventuelle langsigtede behov eller have kapital klar, hvis der opstår en mulighed.

Internationale investorer skal træffe en lignende beslutning i deres porteføljer, men der er nogle vigtige forskelle fra de indenlandske finansmarkeder. For eksempel kan internationale obligationer være betydeligt mere risikofylde end amerikanske statskasser eller investeringsklasse S. virksomhedsobligationer, hvilket betyder, at de måske ikke er passende for investorer, der søger en sikker indtægtskilde.

Mange emerging market-obligationer tilbyder aktielignende afkast med en obligationslignende struktur.

Investorer bør nøje overveje deres risikotolerance og søge midler, der opfylder disse krav frem for at generalisere aktivklasser.

# 2. Husk valutaen

De fleste indenlandske investorer tænker ikke for meget på valutaer, da de fleste amerikanske firmaer konverterer deres udenlandske indtjening tilbage til US dollars før rapportering af indkomst.

Det betyder selvfølgelig, at disse investorer risikerer at miste penge, når USAs dollar mister værdi i forhold til andre valutaer. De fleste amerikanske investorer er behagelige at tage denne risiko, fordi de beregner afkast i amerikanske dollars, hvilket betyder, at gevinster og tab har tendens til at gå ubemærket.

Internationale investorer skal omhyggeligt styre deres valutaeksponering baseret på deres risikotolerance og diversificeringsmål. På den ene side kan investorer beslutte at afdække eksponeringen for fremmed valuta med valutasikrede børsnoterede fond (ETF) for at sikre konsekvente resultater. På den anden side kan investorer aktivt søge valutaeksponering for at forbedre porteføljens samlede diversificering.

Investorer bør beslutte, hvor meget diversificering de ønsker at indarbejde i deres porteføljer, samt potentielle risici med ustabile udenlandske valutaer.

# 3. Diversificere Geografi

De fleste indenlandske investorer bekymrer sig ikke for meget om placering, da S & P 500 virksomheder har en tendens til at være godt diversificeret i USA og endda ud over. Andelen af ​​S & P 500-salg fra internationale kilder steg faktisk fra 24,6% til 35% mellem 2000 og 2010, hvilket betyder, at USA's investorer allerede i nogen grad er diversificeret.

Der er også lidt bekymring for, at disse virksomheder er overdrevent udsat for risikable markeder på grund af deres store størrelse.

Internationale investorer skal bestemme, hvor i verden de skal tildele kapital for at maksimere risikoreduktede afkast. For eksempel kan investorer måske tildele en vis procentdel af aktiver til udviklede markeder, vækstmarkeder og grænsemarkeder afhængigt af deres målret og risikoeniveauet, som de er komfortable. Aktivklasse og markedsværdi kan være ens, men risikoprofilerne på disse markeder er meget forskellige.

Mange finansielle rådgivere anbefaler at begrænse vækstmarkederne til 10-15% af en portefølje, da de indebærer et højt risikoniveau.

# 4. Sporindustriens eksponering

De fleste indenlandske investorer kan opnå bred industriel eksponering gennem en investering i S & P 500 eller lignende store indekser.

U.S.A. økonomien er trods alt en af ​​de største og mest diversificerede økonomier i verden med et meget stabilt aktiemarked.

Internationale investorer skal være forsigtige med at undgå at investere i lande eller regioner, der har koncentrerede industrier. Mellemøsten har f.eks. En koncentration af energirelaterede virksomheder, og Sydamerika har tendens til at have ressourcehøje økonomier. Investorer, der er overvægtige på disse områder, kan få betydelige fald, hvis energi- eller råvaresektoren oplever en nedgang - selv om de er forskelligartede mellem lande.

Investorer bør se nærmere på, hvad der driver et land eller en regional økonomi, før de investerer i aktiverne og sikre, at risici er behørigt diversificeret.

Bottom Line

Assetallokering er et af de vigtigste begreber for internationale investorer at forstå, når de bygger deres porteføljer. Selvom indenlandske investorer kan findes med en S & P 500 indeks ETF og nogle obligationer, skal internationale investorer beskæftige sig med mere komplicerede aktiver, valutarisici, geografisk diversificering og industriel eksponering. Ved at holde disse tips om fordelingsfordeling i betragtning kan det bidrage til at forbedre risikojusterede afkast og undgå uventede nedture.