Skal du have dit hjem frit og klart?

Det var ikke længe siden, da en af ​​de bedste fordele ved at eje dit eget hjem var de hjemlige egenkapitalkreditter, du kunne få.

I praksis er dette oversat til en masse sjov for mange mennesker: nye møbler og elektronik, en pool, måske endda en ny bil eller eksotisk ferie. Og så … POP!

Siden boligmarkedet styrtede, har vi hørt om, hvor mange mennesker der er under vand på deres hjem. Men nu tyder statistiske og anekdotiske beviser på, at flere og flere amerikanere forfølger en helt anden tilgang til boligejerskab: at aspirere at eje deres hjem "fri og klar. ”

Fordele og ulemper ved at eje dit hjem "Fri og klar"

Ligesom enhver anden økonomisk beslutning er denne en meget personlig og situationsorienteret. Men i almindelighed, hvis du ejer dit hjem gratis og klart lyder som en finansiel strategi, der passer ind i dine egne store billedplaner, vil du først afveje nogle grundlæggende fordele og ulemper.

Top af listen for de fleste folk i kategorien "Pro" er ro i sindet. Rent og simpelt, du behøver ikke at bekymre sig om et pant, og du ved, at du altid har et tag over hovedet, hvis du for eksempel mister dit job.

For mange mennesker ved at vide, at de ikke betaler deres hårdt tjente penge til banken i form af interesse, er det også et plus. Men frigør dig selv fra en stor realkreditbetaling giver dig også mere økonomisk fleksibilitet til at gøre andre ting. Du kan tage andre chancer, for eksempel som at afslutte dit job.

Inkluderet i ulemperne er skattelettelser som pantrenteafdrag, du vil savne (jo højere din skatkonsol, jo flere skattelettelser som dette kan gøre noget).

Og med renten ved historiske nedture kan ingen hævde, at hvis du har selvdisciplinen, tid og knowhow, kan du investere i penge i stedet for at betale et rentebeløbigt boliglån. Men lad os være ærlige, meget få mennesker har faktisk den slags disciplin, tid og knowhow.

Sidst, hvis du skal investere hver eneste krone, du har for at kunne være fri og klar, kan du være bedre at investere i flere andre steder for at diversificere. Du bør også holde nogle penge handy til en nødsituation. Din bank vil ikke give dig pengene tilbage, hvis du er i et bind!

Den nederste linje er, at flere og flere mennesker bestemmer, at profferne opvejer ulemperne. En undersøgelse fra 2012 viser, at næsten 30 procent af amerikanerne ejer deres hjem gratis og klart. Det er 21 millioner husstande! Men er det den rigtige beslutning for dig i dag? Millennials synes at synes det - en 2017 undersøgelse siger, at eje et hjem er stadig en meget stor del af deres amerikanske drøm.

Kan jeg betale mit hjem?

Flere faktorer har vist sig at forudsige, hvem der vil eller ikke vil vælge at være fri og klar.

Først og fremmest er hjemmeværdier. Der er en direkte sammenhæng mellem, hvor billige boliger er i et bestemt område, og folks evne til at få deres realkreditlån betalt fri og klar.

For eksempel er en af ​​de højeste priser for at eje gratis og klar i hele landet - næsten 50 procent - i McAllen eller Hidalgo, Texas, hvor den gennemsnitlige hjemmeværdi ligger i størrelsesordenen $ 75, 000. Kontrast det til Washington DC, for eksempel, hvor den gennemsnitlige boligværdi er tættere på $ 400.000, og kun omkring 8 procent af husejere er i stand til at betale deres realkreditlån.

Age Matters

En anden stor faktor, vi ser, er låntagerens alder. Folk i den 65-85 aldersgruppe besidder listen for at være uden pant. Næsten 40 procent af husejere i denne gruppe ejer fri og klar.

Årsagerne til dette er, at jo længere du bor et sted, jo mere tid skal du betale for pantet. Ældre folk har historisk haft flere penge gemt til nedbetalinger og at betale deres boliglån.

At være fri og klar er også en prioritet for disse folk, da de nærmer sig pensionering, men vi ser yngre folk, der begynder at eje fri og klare også.

Kredit score kan være en indikator

Sidste er kredit score. Næsten 45 procent af alle folk, der ejer fri og klar, har en kredit score i området 800 til 900. Denne særlige faktor kan sammenlignes med spørgsmålet, "som kommer først, kyllingen eller ægget? "

Folk med selvdisciplinen for at få en stjerneskreditscore har sandsynligvis selvdisciplinen for at få deres pant i løn. Og folk, der formår at få deres pant, bliver normalt afviklet med en højere kredit score. Pointen er, det er godt at være en af ​​dem!

Sådan betaler du dit hjem

Hvis dit mål ejes frit og klart, kan du bruge flere penge, du har lyst til, til at nedbetale dit boliglån. Hertil kommer, at hvis du har råd til at foretage en enkelt ekstra betaling hvert år, kan du reducere den tid, det tager at betale for dit pant i væsentlig grad. Tjek en online pantelkalkulator for at se, hvor hurtigt dollarene kan smelte væk.

En anden måde at opnå det samme på, hvis din bank tillader det, er at betale halvdelen af ​​dit pant hver anden uge. Hvis du ikke allerede har refinansieret for at drage fordel af lave satser, hvad venter du på?

Og hvis du er seriøs om at eje fri og klar, så vær seriøs om et 15-årigt realkreditlån i stedet for et 30-årigt realkreditlån. Du vil have gavn af at betale mindre penge mod interesse også.

Endelig tjek dine husholdningsudgifter til andre omkostningsbesparelser, der kan bruges til at få det pant nedbetalt! For eksempel kan du få din fast ejendom skat reduceret, eller spare penge på boligejerens forsikring eller forsyningsselskaber? Disse besparelser kan bruges til at betale ned dit pant.

Shari Olefson er forfatteren af ​​bogen FINANCIAL FRESH START: Din fem-trinsplan for tilpasning og prospektion i den nye økonomi.