Beslutte, om du skal købe kommunale (Muni) obligationer

Kommunale obligationer udstedes af byer, stater og andre kommunale enheder som en måde at øge omsætningen til øremærkede offentlige projekter, der anses for at tjene det større gode. Gevinster de producerer er fri for føderale skatter, og der er en god chance for, at de også er fri for statslige og lokale skatter, såfremt de udstedes i den stat, hvor du bor.

Gør dette Munis en perfekt investering?

Måske ikke.

Munis er ikke for alle

Når en investor køber en muni, udtrykker han en vilje til at afstå et højere afkast på sine investerings dollars i modsætning til ikke at skulle betale skat på gevinsten. Det er et ret godt stykke for højindkomstpersoner, men at købe en skattepligtig obligation, der betaler en højere rente, giver normalt mere mening for resten af ​​verden.

Så hvor står du og din nettoværdi på bør-I-eller-skal-jeg-muni skalaen? Spørg dig selv nogle få vigtige spørgsmål, før du beslutter dig for at købe kommunale obligationer:

• Hvad er dit føderale skattefelt? Hvis du ikke kender svaret, skal du ringe til din revisor. Hvis du ikke har en revisor, få en. Hvis du er en af ​​dem, der gør det selv, der ikke får en regnskabskonsulent, tag dig tid til at undersøge dit skattebeslag. Du kan ikke antage, at det forbliver det samme fra år til år, hvis din indkomst svinger.
• Hvad er din gensidige beslag? Træk din skattekonsol fra 100 for at få din gensidige beslag. For eksempel, hvis du har fastslået, at du er i 33 procent beslaget, så er 100 mindre 33 66, så din gensidige beslag er 66 procent.

• Hvad er prisen på den valuta du overvejer? De bedst mulige 10-årige skattefriede obligationer giver et vilkårligt sted fra 2 til 3. 35 procent i oktober 2017, men det kan afhænge af året eller endda i ugen eller måneden. Vi bruger den øverste figur i dette scenario.
• Hvad er dit valgpunkt? Her bestemmer du, om en bestemt muni er for dig. Opdele udbyttet - i dette tilfælde 3. 35 procent - ved din gensidige sats på 66 procent, og du får 5 07 procent. Det er dit skatteækvivalent udbytte. Med andre ord, med alt andet som modenhed og rating er lige, er en skattepligtig obligation, der giver mere end 5,7 procent, mere fornuftig end den 3. 35 procent skattefri obligation for en person i din skattekonsol. Du kan også bruge en webbaseret regnemaskine til at køre numrene.
• Hvor bor du? Indtjening på alle obligationer er fritaget for føderale indkomstskatter, men du betaler lokale skatter på indtægter fra obligationer uden for din stat. Så hvis du bor i en højskatte stat som Californien eller New York, vil køb af et lokalt muni-obligationer tilføre din skatteafgang.Beregn din statslige og lokale skatteprocent og din gensidige sats, og duplikér derefter processen som forklaret ovenfor.

Du bør være i stand til at fortælle om et bestemt munibånd giver mening for din portefølje, efter at du har kørt tallene et par gange.