Risikostyring er en vital færdighed for vellykkede handlende

Uanset om du er en kortfristet erhvervsdrivende eller en langsigtet investor, er dine chancer for at blive succesfuld over din investeringskarriere højere, når du forstår risikostyring.

Investering vs Handel

Traders har et andet perspektiv end langfristede investorer, fordi de sjældent har en stilling i mere end et par måneder. Faktisk handler mange så aktivt, at de holder positioner for en lille del af en handelsdag.

Det er almindeligt for nogle at købe et aktiv og sælge det inden for få minutter eller endda nogle få sekunder.

Den primære risikostyringsmetode for kortsigtede erhvervsdrivende placerer aldrig for mange penge i fare for en enkelt handel. Optionshandlende har yderligere værktøjer til risikostyring og -strategier til rådighed.

Passiv vs Aktiv investering

På grund af, at aktiemarkedet har tendens til at bevæge sig højere gennem årene - trods nogle meget betydelige og skræmmende nedgang - ser det ud til, at den bedste strategi er at investere penge på aktiemarkedet og i det væsentlige at lade det penge sidder der og arbejder for dig. Og sandheden er, at der er et bjerg af data, som viser, at individuelle investorer, der handler mindre ofte, går langt bedre end investorer, der ofte foretager ændringer i deres porteføljer.

Når det er sagt, anbefaler jeg ikke, at investorer vedtager køb og hold som evangelium. Det er vigtigt for dit fremtidige økonomiske velfærd at jævnligt undersøge dine beholdninger.

Det er trods alt ikke rimeligt at forvente, at bestanden du købte for en årrække siden, stadig er en værdifuld bedrift. Situationen er ændret gennem årene, og udrensning af aktier, der ikke længere opfylder dine investeringskriterier, er en god idé. Flere af dette koncept nedenfor.

Aktiv styring af risiko

Uanset hvor ofte du ændrer din portefølje; uanset om du handler aktivt eller passivt, bliver du ikke selvtilfreds, når du tjener godt overskud.

Det er vigtigt at være opmærksom på, hvad der kan gå galt (det vil sige, hvor meget risiko du tager med din portefølje) og tage korrigerende foranstaltninger for at minimere risikoen. Det er klart, at investerings- / handelsspillet aldrig er risikofri. Således er målet med succesfulde erhvervsdrivende / investorer at holde risiko under kontrol. For at hjælpe med at nå det, er en liste over nyttige strategier anført nedenfor. Målet er at minimere tab og være sikker på, at de aldrig overvælder overskuddet fra dine vindende handler.

Specifikke strategier for handlende

1. Må ikke gå i stykker . Dette ser ud til at være ret grundlæggende, men nyere handlende med små konti risikerer at opdrive en konto, når de vedtager strategier, hvor risiko ikke forstås fuldt ud. Forlad ikke så meget af dine penge, at det vil gøre det svært, om ikke umuligt at returnere kontoen til et acceptabelt niveau.Investorer kan ikke forvente at tjene penge på en $ 1, 000 konto. Det er bare for svært. Det er bedre at investere i en indeksfond. Handlende, der bruger en lille konto, vil blive tvunget til at bruge for meget af deres kapital på hver handel (dvs. det er ikke muligt at investere $ 50 pr. Handel, fordi provisioner ville være uoverskuelige).

Det er vigtigt at være i spillet på lang sigt.

Således skal ethvert tab være overkommeligt. Aktiehandlere kan begrænse risikoen ved blot at administrere antallet af dollars investeret pr. Handel. Optionshandlere skal være mere forsigtige - især for folk, der foretrækker at sælge sætoptioner eller valgmuligheder spredes . Bemærk, at det er muligt at sælge nøgne (uformede) opkaldsindstillinger, men de fleste mæglere tillader ikke deres kunder at vedtage denne strategi, fordi det i teorien er muligt at tabe er uendeligt.

2. Handel passende Positionsstørrelse . Uanset hvor attraktiv en individuel investering synes at investere for mange af dine portefølje dollars i en enkelt handel er en dårlig strategi. Sikker på, hvis din normale investering er $ 5, 000, er du velkommen til at investere $ 5, 500 eller måske endda $ 6, 000 i stedet. Men ikke falde i fælden ved at investere $ 10, 000 eller $ 15, 000 bare fordi aftalen ser for godt ud til at være sandt.

Denne advarsel er især gældende for opsionshandlere, der mener, at out-of-the-money muligheder kan sælges med næsten ingen risiko.

Mange en opsætningshandler er gået ud af forretning ved at sælge for mange af disse muligheder. Husk at andre erhvervsdrivende køber disse muligheder, og der er ingen grund til at tro, at disse købere ikke har nogen idé om, hvad de laver. Måske ved de noget, som du ikke gør. Måske har virksomheden afventende nyheder (en indtjeningsrapport, for eksempel), og det alene gør det meget mere sandsynligt, at aktiekursen vil kløfte højere eller lavere, når nyheden er annonceret. Nyheder i afventning gør det rimeligt for folk at betale højere priser (på grund af en stigning i underforstået volatilitet) for muligheder, og du ønsker ikke at blive fanget i en situation, hvor du ikke vidste, at en indtjeningsrapport var nært forestående. Salg af nøgne valgmuligheder kommer med risiko og er ikke for uophørlige valghandlere, der ikke har erfaring med at styre risiko.

Dette princip gælder for handlende og investorer. Hvis du kan handle med passende positionsstørrelse, har du taget det første skridt i retning af dygtig risikostyring.

3. Skriv en handelsplan. For investorer bør planen ikke være for kompliceret. Grundidéen er at sætte ind i din specifikke begrundelse for at gøre denne handel. Inkluder investeringsmålsætninger, såsom den kurs, hvor du forventer, at din investering vil vokse, og hvor længe du vil give denne investering, før du beslutter dig for at have lavet en fejltagelse. Det er okay at give din plan et år eller to til at arbejde, men vær ikke gift med et firma eller en virksomhed, der har underlagt dine forventninger.

Vær ikke bange for at tabe i en given investering, fordi du sandsynligvis kan finde et bedre sted for dine investerings dollars. At få tilbage til selv bør ikke defineres som at gendanne tabte penge fra en bestemt bestand.I stedet bør man tænke på at genvinde de penge, der var tabt ved at dumpe taberen og geninvestere i et selskab med bedre udsigter til fremtiden.

4. Vær villig til at acceptere tab. Du er ikke ufejlbarlig, og nogle af dine handelsbeslutninger vil resultere i et monetært tab. Du skal acceptere denne kendsgerning. Som risikostyring for din investering eller handelskonto er det dit job at opretholde en portefølje af investeringer, der opfylder dine investeringskriterier.

Investorer: Gennem årene vil du opdage, at du ejer aktier, der ikke kun udfører dårligt, men hvis fremtidige udsigter ikke er lovende. Kan du huske, hvornår du købte den pågældende vare? Kan du huske, hvorfor du har købt? Af den måde er dette en grund til at skrive en handelsplan. Planen skal indeholde svar på disse spørgsmål.

Når forholdene ændres, og når virksomheden ikke længere er positioneret til at vokse sin virksomhed i overensstemmelse med dine forventninger, er det tid til at sælge aktierne og flytte kontanter til en anden aktie. Det er ligegyldigt, om aktierne sælges til et overskud. Det eneste der burde have betydning er, at denne aktie ikke længere fortjener et sted i din portefølje. Udskift det med en der gør. Husk at du vil have dine penge investeret i virksomheder, hvis aktiekurser har den bedste chance for at stige over tid.

Note: Sommetider falder aktiekurserne af grunde, der ikke har noget at gøre med den specifikke aktie. For eksempel går de fleste aktiekurser under bjørnemarkederne lavere. Hvis din virksomhed har det godt - baseret på deres årlige indtjening og omsætningsvækst - så er der ingen grund til at sælge.

Handlende: Når du trådte ind i handelen, havde du forventninger på kort sigt. Hvis positionsprisen går på den forkerte måde, og du mister penge, er det ofte den bedste praksis at indrømme, at dine forventninger ikke vil gå i opfyldelse. Afslut handel og tag tabet. Jo kortere din forventede holdingsperiode, desto vigtigere er det at bail out af en dårlig handel. For eksempel erkender 60-sekunders forhandlere, at de har brug for en gunstig prisændring, der sker hurtigt . Hvis det ikke er tilfældet, viste retten til at komme ind i handelen at være ukorrekt.

Bemærk: Investorer har råd til at vente, når aktiekursen ændres, men selskabets forretningsmæssige udsigter forbliver stærke. Kortsigtede handlende kan ikke adoptere denne filosofi. Hvis handelen ikke virker, er det sandsynligvis rigtigt, at din timing var forkert, og det betaler sig at afslutte handelen. Det er sådan, at tab minimeres.

Flere punkter at huske

1. Asset Allocation for investorer. Den grundlæggende ide bag strategien om at allokere dine investerings dollars blandt forskellige aktiver er at minimere risikoen. Det meste af tiden, når en aktivklasse falder i værdi, vil en anden ikke. For eksempel har lagre og guld tendens til at bevæge sig i modsat retning.

Tanken er at aldrig have alle dine penge investeret i en enkelt aktivtype. På den måde er hele din portefølje usandsynligt at være på et bjørnemarked på et tidspunkt.

I praksis har de fleste investorer ikke tilstrækkelig kapital til at sprede deres penge blandt flere forskellige aktivklasser.Disse mennesker har tendens til at placere alle deres investeringspenge på aktiemarkedet. Hvis du er en af ​​disse investorer, allokere aktiver ved at eje aktier i forskellige brancher og eje nogle aktier, der betaler høje udbytter.

Handlende behøver ikke at være bekymret over aktivfordeling, så længe de ikke har for meget af deres kapital på arbejdspladsen til enhver tid. Fordi hver position skal overvåges (især for daghandlere), skal en eller to positioner være grænsen. De fleste af dine aktiver forbliver derfor i kontanter, og det er nok til at begrænse tab.

Et sidste punkt på aktiv tildeling: Til tider vil du eje en eller to aktier, der overgår alle de andre. Når det sker, repræsenterer disse aktier en procentdel af din portefølje, der er for stor. Sælg nogle aktier, reducer den samlede værdi af disse aktier til samme niveau som de øvrige aktier, og geninvestere kontanterne andetsteds. Når en enkelt aktie undertrykker, hvis det stadig er værd at holde i din portefølje, køb yderligere aktier. Denne plan holder hver investering på et passende niveau.

2. Egne in-the-money call options i stedet for aktier. Når du er bekymret for muligheden for et salg af markedet, skal du ikke forsøge at klare markedet ved at sælge dine aktiver. I stedet skære nedadrettede risici ved at sælge aktier og erstatte hver 100 aktier med en in-the-money call op tion. Hvis aktiekursen tumbler, vil dit tab være langt mindre, når du ejer opkaldsindstillinger i stedet for lager. På den anden side, hvis aktiekursen samler sig, vil du deltage på upside næsten på et punkt for punktbasis.

God risikostyring kræver to personlighedstræk. Den første er evnen til at acceptere et tab; den anden er disciplin.

Der findes en klasse af handlende, der aldrig er villige til at indrømme, at de har lavet en pengeafvigende beslutning. De holder handler, indtil de ikke kan stå smerten. Stædighed er ikke et træk, der er godt for erhvervsdrivende. Der er ringe håb om, at folk i denne gruppe kan være vellykkede forhandlere.

Hvis du erkender at det er på tide at lukke en position og låse tab, er det ikke tilstrækkeligt. Du skal have evnen til at handle med disciplin og indgå ordren med din mægler. Fremhævende, med håbet , at stillingen vil vende sig om, er ikke en vindende strategi.