Reservekrav: Definition, indvirkning på økonomien

Definition: Reservekravet er de mindste midler, som en bank skal have til rådighed hver nat. Det er en procentdel af bankens indskud. Nationens centralbank fastsætter procentsatsen.

I USA kontrollerer Federal Reserve Board of Governors reservekravet for medlemsbanker. Reservekravet gælder for kommercielle banker, sparekasser, opsparing og låneforeninger og kreditforeninger.

Det vedrører også U. S. filialer og agenturer i udenlandske banker, Edge Act-selskaber og aftalekorporationer. Banken kan holde reserven enten som kontanter i sin hvælving eller som depositum på den lokale centralbank.

Hvis banken ikke har nok til rådighed for at opfylde sin reserve, lånes den fra andre banker. Det kan også låne fra Federal Reserve rabat vinduet. Pengebankerne låne eller låne til hinanden for at opfylde reservekravet kaldes føderale midler.

Reservekravet er grundlaget for alle Feds mange værktøjer. Fed bruger disse værktøjer til at kontrollere likviditeten i det finansielle system. Når Fed reducerer reservekravet, udøver den ekspansiv pengepolitik. Det skaber flere penge i banksystemet. Når Fed hæver reservekravet, gennemfører det kontraktionspolitikken. Det reducerer likviditeten og bremser den økonomiske aktivitet.

Jo højere reservekrav er, desto mindre fortjeneste gør banken med sine penge.

Et højt krav er særlig hårdt på små banker. De har ikke meget at låne ud i første omgang. Fed har fritaget små banker fra kravet. En lille bank er en med mindre end $ 15. 5 millioner i indlån.

Ændring af reservekravet er dyrt for banker. Det tvinger dem til at ændre deres procedurer.

Som følge heraf ændrer Fed Board sjældent reservekravet. I stedet justerer den mængden af ​​indskud, der er underlagt forskellige reservekravsforhold. (Kilde: "Reservekrav", Federal Reserve Bank of New York.)

Reservekravsforhold

Fra den 19. januar 2017 krævede Fed, at alle banker med mere end 115 dollar. 1 million på depositum for at opretholde en reserve på 10 procent af indlån. Banker med $ 115. 1 million eller mindre, men mere end 15 dollar. 5 millioner (den lave reserve tranche), skal reservere 3 procent af alle indskud. Banker med indskud på $ 15. 5 millioner eller derunder har ikke reservekrav.

Indlånsniveauet, der er underlagt de forskellige forhold, stiger hvert år. Det giver bankerne et incitament til at vokse. Fed kan hæve den lave reserve tranche og fritagelsesbeløbet med 80 procent af forhøjelsen af ​​depositum i det foregående år (30. juni - 30. juni).

Indskud inkluderer efterspørgselsindskud, automatisk overførselstjenestekonti og NU-konti. Indskud omfatter også udkast til konti, telefon- eller forudautoriserede overførselsregnskaber, ikke-godkendte bankers accept og forpligtelser udstedt af datterselskaber med forfald på syv dage eller derunder. Banker bruger nettobeløbet. Det betyder, at de ikke tæller de beløb, der skal betales fra andre banker og eventuelle kontanter, der stadig er udestående.

Siden december 27, 1990 kræver ikke-personlige tidsindskud og Eurocurrency-forpligtelser en reserve. (Kilde: "Reservekravsoversigt," Federal Reserve.)

Hvordan Reservekrav påvirker Boliglånet

Centralbankerne tilpasser ikke kravet hver gang de skifter pengepolitik. De har mange andre værktøjer, der har samme virkning som at ændre reservekravet.

F.eks. Fastsætter Federal Open Market Committee et mål for fodermidlerne på sine faste møder. Hvis kursen for fodermidler er høj, koster det mere for banker at låne til hinanden natten over. Det har samme virkning som at hæve reservekravet.

Omvendt, når Fed ønsker at løsne pengepolitikken og øge likviditeten, sænker den målsætningen for fodermidler. Det gør udlånsmaterialerne billigere. Det har samme effekt som at sænke reservekravet.

Her er den nuværende tilskudsfonde.

Foderfondenes rente er, at rentebankerne opkræver hinanden for udlånsfonde. Federal Reserve kan ikke mandat, at bankerne følger sin målrettede sats. I stedet påvirker det bankernes renter gennem sin åbne markedsoperation. Fed køber værdipapirer, sædvanligvis statsobligationer, fra medlemsbanker, når den ønsker, at den foderbaserede rente falder. Fed tilføjer kredit til bankens reserve i bytte for sikkerheden. Da banken ønsker at sætte denne ekstra reserve til arbejde, vil den forsøge at låne den til andre banker. Bankerne reducerer deres rentesatser til at gøre det.

Fed vil sælge værdipapirer til banker, når det ønsker at øge prisen på fodermidler. Banker med mindre fodrede midler til at låne kan hæve Fed-midlerne. At hvor åbne markedsoperationer fungerer.

Hvis en bank ikke kan låne fra andre banker, kan den låne fra Fed'en selv. Det kaldes at låne fra rabatvinduet. De fleste banker forsøger at undgå dette. Det skyldes, at Fed opkræver en diskonteringsrente, der er lidt højere end den indfødte pengesats. Det stigmatiserer også banken. Andre banker antager, at ingen anden bank er villig til at låne til det. De antager, at banken har dårlige lån på sine bøger eller anden risiko.

Efterhånden som den foderbaserede rente stiger, stiger disse fire renter også:

1. LIBOR er rentebankerne opkræver hinanden for en måned, tre måneder, seks måneder og et år lån. Bankerne baserer deres satser for kreditkort og rentetilpasningslån på LIBOR.
2. Hovedrenten er satserne bankerne opkræver deres bedste kunder. Andre banklånsrenter er lidt højere for andre kunder.
3. Rentesatser på opsparingskonti og pengemarkedsindskud stiger også.
4. Fastrentede realkreditlån og lån indirekte påvirkes. Investorer sammenligner disse lån til renten på langfristede statsobligationer. En højere foderfonde kan køre Treasury udbytter lidt højere.

Under finanskrisen sænkede Fed den matede fondskurs til nul. Bankerne var så tilbageholdende med at låne, at Fed massivt udvidede sine åbne markedsoperationer. Det var også nødvendigt at fjerne ulønsomme realkreditobligationer fra banker for at hjælpe dem med at blive sunde igen. For mere om dette program, se Kvantitativ udjævning.