Hvad er Private Equity Firms?

Private equity-virksomheder (som forvalter private equity-fonde) er investeringsselskaber, som som regel ikke har børsnoterede værdipapirer. I stedet søger de normalt aktieposter (det vil sige delvis ejerskab) i private virksomheder. De kan også investere i såkaldte private placeringer af værdipapirer fra offentlige virksomheder. Det vil sige værdipapirer, der ikke udbydes til offentligheden eller handles på værdipapirmarkederne (såsom, men ikke begrænset til, New York Stock Exchange eller NASDAQ).

Venturekapital er en specialiseret underkategori af private equity. Begge er højrisiko, høj belønning investeringsmetoder og alternativer.

Organisation:

Mange private equity-virksomheder er selvstændige operationer, der tegner deres investeringsposter fra velhavende enkeltpersoner, pensionskasser og andre investeringsforvaltere. De fleste er private virksomheder selv, men nogle har været offentligt handlede enheder. Øvrige private equity-fonde er datterselskaber eller divisioner af større virksomheder inden for finanssektoren.

Egenskaber:

Private equity fonde har en tendens til at have langt længere investeringshorisont end midler, der besidder børsnoterede værdipapirer. Der er flere grunde til dette. For det første er værdipapirer udstedt af private virksomheder (såvel som private placeringer af værdipapirer foretaget af offentlige virksomheder) stærkt illikvide, da de ikke handles på værdipapirmarkeder.

Mulighederne for videresalg til en anden part er også yderst begrænsede, med mulige kontraktmæssige og lovgivningsmæssige begrænsninger, der øger vanskelighederne.

For det andet har nogle private equity-fonde en tendens til at fungere som partnere i forvaltningen af ​​de virksomheder, de tilbage, snarere end blot at være passive investorer.

Privatkapitalgebyrer:

For nylig har et stigende antal investorer, både individuelle og institutionelle samt forskellige industriobservatører, udfordret de gebyrer, der opkræves af private equity-fonde, især da de ofte langt overstiger den faktiske omkostninger til fondsledelse.

Se denne primer på private equity gebyrer for flere detaljer om emnet og de seneste udviklinger vedrørende det.

Karrieremuligheder:

Private equity fonde er afhængige af intern ekspertise inden for en række finansielle discipliner, såsom værdipapirforskning, pengehåndtering og investment banking.

Da nogle private equity-fonde ofte spiller en stor rolle i både operationel og strategisk beslutningstagning hos de virksomheder, de investerer i, kan erfaringer inden for en række ikke-finansielle områder være værdifulde, såsom teknik, elektronik, informationsteknologi, internettet, fremstilling, kemikalier, lægemidler, såvel som mange andre. De nøjagtige ikke-finansielle færdigheder, der kan være efterspurgte hos et bestemt private equity-firma, afhænger af de brancher eller teknologier, som den fokuserer på, og om, hvor praktisk det foretrækker at arbejde med ledelsen af ​​de virksomheder, som den støtter økonomisk.

Under alle omstændigheder vurderes tværfaglige erfaringer særdeles højt, f.eks. Med en person, der kombinerer en ingeniør eller anden teknisk baggrund med en i økonomisk analyse. Private equity-fonde, uanset om de er alene eller del af et større finansielt firma, har tendens til at have magert personale.

Dette skaber muligheder for store individuelle økonomiske gevinster, men på bekostning af et frenetisk tempo, generelt med lange timer og hyppige forretningsrejser.