Private REITs - Invester i Private Real Estate Investment Trusts

Så hvad er et REIT?

Et REIT, Real Estate Investment Trust, er lidt som en investeringsfond, men i stedet investerer den i ejerskab af indkomstegenskaber eller realkreditinstrumenter. Det er en passiv måde at investere i fast ejendom. Du køber og sælger aktier i et REIT, som du gør i en fond. Du stoler også på et ledelsesteam til at købe og sælge ejendomme og håndtere deres ledelse.

Aktier REITs købsaktiver for indtægter i multifamilie- og erhvervsejendomssektoren til at omfatte:

- 9 ->

• lejligheder
• kontorsuperter
• indkøbscentre
• stripcentre
• medicinsk suiter
• andre koncentreret kommercielle udlejningsejendomme

REIT ledelsesteam køber ejendomme og forvalter dem for indkomst. Som aktionær modtager du 90% af REIT-overskuddet som udbytte baseret på dit forholdsmæssige ejerskab. Historisk set har egenkapital REIT'er udført forholdsvis godt. Igen er det en passiv måde at investere i ejerskab af kommercielle ejendomme. Fordele ved denne type REIT kan omfatte:

- deltagelse i værdiforøgelse over tid

• stigende leje med stabile realkreditlån øge overskud og udbytte
• overskud ved kortfristet køb og salg af ejendomme
• Der er risici i alle investeringer, men Generelt har disse REIT'er givet rimelige afkast på acceptable risikoniveauer.

Realkreditlån

investerer i realkreditobligationer på fast ejendom. Generelt vil reit medføre en højere risiko som følge af rentesvingninger. Stigende renter kan skade afkast, og priserne på disse REIT er generelt mere volatile.

Dette gør handel med disse REITs mere en kortere sigtestrategi end egenkapital REITs.

Der er gyldige grunde til at vælge den ene eller den anden, eller endda diversificere med begge. REITs er dog som passivt passive investeringer. Du er afhængig af et ledelses ekspertise og markedsopkald. Selvfølgelig kan ingen forudsige økonomiske svingninger og det cykliske karakter af ejendomsmarkedet.

Der kan også være forskelle i præstationen af ​​bolig-versus kommercielle REIT'er. Og som med alle ejendomme er lokal vigtig, og nogle markeder gør det bedre end andre.

Forskellige markeder på tværs af landet kollapsede på forskellige tidspunkter under pant og boligkrasj, der begyndte sidst i 2006. På samme måde er markederne blevet genoprettet til forskellige priser rundt om i landet. Fast ejendom har altid været og vil altid være meget lokal i egenskaber og ydeevne. Lokale økonomiske forhold, større arbejdsgivervækst eller kraftreduktioner og endda statslige aktioner kan dramatisk påvirke fast ejendom i et område.

Det er rigtigt, at vi forventer såkaldte "eksperter" og ejendomsmarkedet fagfolk til at have ressourcer og information til deres rådighed, som vi ikke gør.Men ingen af ​​dem har en krystalkugle, og økonomier og markeder reagerer på mange eksterne og lokale påvirkninger, fra globale til mikroøkonomier. Gør så meget forskning som muligt på hvem REIT ledere er og deres erfaring og tidligere præstationer.

Private REITs

Private REITs, der vises på ejendomsinvesteringsscenen omkring år 2000, tilbyder generelt højere udbytte end offentlige ejendomsinvesteringer.

Før du hopper ind i disse REITs, kender du ulemperne og gør din due diligence.

Manglende likviditet -

Generelt tilbydes private finansielle planlæggere, private REIT'er er ikke næsten lige så likvide som investeringsejendomsaktier. Man kan ikke bare ringe til deres mægler og sælge deres private REIT-aktier. Private Private Reits har normalt også højere investeringsbehov, så små investorer kan normalt ikke deltage. Højere salgskommissioner -

Private REIT'er har generelt en højere salgskommission til sælgeren, så færre dollars gør det til investering. Interessekonflikter kan være til stede af denne grund, da sælgere kunne ønske REIT at vokse for at øge deres overskud. Før du hopper ind i en privat ejendomsinvestering, skal du sørge for at se nøje på prospektet og alle aspekter af, hvordan det styres, udbyttefordeling og omkostninger / gebyrer.

Omkostninger og gebyrer er vigtige drivere i købs- og salgsbeslutningerne, da de kan hjælpe eller skade ROI betydeligt. Du kan gøre det godt i den rigtige Private REIT, men det er tricket. Hvilke er "rigtige?" Fordi de ikke er meget flydende, kan du blive fanget i en investering, når du gerne vil afslutte. Nogle gange er det ikke for længe, ​​men du kan miste penge i løbet af den tid, eller du må muligvis sælge billigt for at komme ud.