Flere måder at maksimere business income tax deductions

Den første rate i denne serie, maksimere din virksomheds indkomstskat fradrag, diskuterer at holde styr på dine forretningsomkostninger i løbet af året, skattefradrag i forbindelse med omkostningerne ved at drive forretning og hjemmefradrag. Denne artikel dækker:

• Biludgifter
• Rejseudgifter
• Ansættelse af din ægtefælle eller barn
• Reklame og andre udgifter

Når du har gennemlæst begge disse skatteartikler, har du en komplet liste over forretningsomkostninger, som du kan tjekke, før du afleverer dine kvitteringer og dokumenter til din revisor eller brug for at fuldføre din egen indkomstskatteformular - fokuserer selvfølgelig på at maksimere dine erhvervsindkomstskatfradrag

Lad os først se på fradrag i forbindelse med køretøjer.

Har du brugt et køretøj i løbet af din virksomhed, har du trukket alle dine forretningsudgifter i forbindelse med din bil (er)?

Omkostningerne til brændstof, motorolie og smøremidler, der anvendes i din virksomhed, er tilladt fradrag. (Dette inkluderer benzin!) Du kan også kræve licens- og registreringsafgifter, forsikring og omkostninger ved vedligeholdelse og reparation af køretøjer. Hvis du har lånt pengene til at købe et køretøj, kan du gøre krav på renter på dit lån som forretningsomkostninger. Hvis du har lejet et køretøj, kan du hæve leasingomkostningerne.

Fangsten med køretøjsafdrag skal være sikker på at skelne mellem erhvervsmæssig og personlig brug. Hvis du har et køretøj, som du bruger til både forretning og fornøjelse, kan du kun gøre krav på den del af bilomkostninger, der er forbundet med erhvervsmæssig brug som et erhvervsmæssigt skattefradrag.

For yderligere oplysninger om disse udgifter og hvordan man hævder dem som forretningsmæssige fradrag, se Hvilke biludgifter kan du kræve på indkomstskat i Canada?

For at dokumentere disse udgifter korrekt og for at sikre, at du kræver så meget af et skattefradrag som du kan, skal du opbevare et køretøjs logbog. Hvordan man opbevarer en logbog for at kræve motorkøretøjsudgifter forklarer hvordan.

Hvis du har brugt mere end et køretøj til at tjene penge i løbet af det sidste år, er det vigtigt, at du holder separate poster for hvert køretøj og beregner dine udgifter i overensstemmelse hermed.

Afsnittet om motorkøretøjsudgifter i Canada Revenue Agency's Business and Professional Income Guide forklarer de tre klasser af køretøjer til indkomstskat. CRA skelner mellem motorkøretøjer, biler og personbiler, og den klasse af køretøj du har kan påvirke dine tilladte fradrag.

For eksempel, hvis du har lånt pengene til at købe et personbil, som du bruger til at tjene penge, er det beløb, du kan fratrække, begrænset, ligesom det er en række leasingomkostninger, du kan fradrage.

Hvis du har købt eller vil købe et køretøj til erhvervsmæssig brug, skal du også være opmærksom på kapitalomkostninger, den skattemetode, du skal bruge til at afskrive prisen på det pågældende køretøj over en årrække. Sådan påberåber du CCA (Capital Cost Allowance) på et køretøj købt til erhvervslivet Brug forklarer, hvordan man gør det.

Vejledningen giver også et eksempel på, hvordan du beregner mængden af ​​fradragsberettiget rente på penge, du har lånt til at købe et personbil, du har brugt til erhvervsmæssige formål.

Hvad med de skattemæssige fradrag i forbindelse med rejser?

Har du rejst til at drive virksomhed i løbet af det sidste år, har du fratrukket alle relaterede rejseudgifter ved beregning af dine småfradragsafdrag?

Selvom du ikke normalt kan gøre krav på nogen af ​​dine leveomkostninger som erhvervsmæssige udgifter, er udgifter, du har afholdt, mens du var hjemmefra, hvis din rejse var relateret til indtjening af erhvervsløn, legitime skattefradrag. Endnu engang skal alle sådanne fradragsberettigede udgifter dokumenteres med kvitteringer.

Du kan f.eks. Være i stand til at fratrække boligomkostningerne eller omkostningerne ved taxaer eller anden transport. Du kan muligvis også kræve omkostninger til måltider, drikkevarer og underholdning, selvom du ikke vil være i stand til at fratrække deres fulde omkostninger.

Den generelle regel for skattefradrag i forbindelse med måltider og / eller underholdning er, at du kan fratrække op til 50 procent af kostprisen for måltider og / eller underholdning eller "et beløb, der er rimeligt i omstændigheder, alt efter hvad der er mindre "(Business and Professional Income Guide, CRA).

For detaljerede oplysninger om disse udgifter, se Reglerne for måltider og underholdningsudgifter på indkomstskat i Canada.

Konventioner er et andet skattefradrag, du ikke vil overse. Du kan fratrække omkostningerne ved at deltage i to konventioner eller konferencer om året som en forretningsomkostning, så længe de konventioner du deltager i, er direkte relateret til din virksomhed (så det går ikke at tælle til Grey Cup, men at deltage i et messe kan) . Du kan finde detaljer om, hvordan du kan fratrække konventionsudgifter i reglerne for måltider og underholdningsudgifter på Canada indkomstskat også.

Hvis kostprisen for konventet ikke inkluderer kostprisen for måltider, gælder den generelle regel, og du kan fratrække op til 50 procent af deres omkostninger. Hvis kostprisen for konventet omfatter kostprisen for måltider, drikkevarer og / eller underholdning, og disse ikke vises separat på din regning, beregnes omkostningerne ved disse ved at trække $ 50 for hver dag, som de leveres fra det samlede beløb af konventionsomkostningerne. Beklager - mad og drikkevarer inkluderer ikke tilfældigheder som kaffe eller donuts!

Et andet almindeligt skatteproblem er, hvordan beskæftigelsen af ​​din ægtefælle eller dit barn i din lille virksomhed påvirker din indkomstskat. Dernæst forklarer denne artikel de betingelser, der skal opfyldes, før du hævder din ægtefælle eller barnets indkomst som et lille skattefradrag.

Tæller din ægtefælle eller barn som et lille selskabs skattefradrag?

Mange småfirmaer rekrutterer deres familiemedlemmer som arbejdstagere selvfølgelig. Med hensyn til indkomstskat gør dette dit barn eller ægtefælle en medarbejder og et skattefradrag. Hvis du har ansat dit barn eller din ægtefælle, kan du fratrække din løn som en forretningsomkostning, ligesom du ville betale en anden medarbejders løn (og rapportere lønnen på en T4-slip, selvfølgelig).

Men det fulde svar på spørgsmålet om, hvorvidt den ægtefælle eller barn, du har ansat i din virksomhed i sidste år, kvalificerer som et indkomstskat, afhænger af, om du har opfyldt betingelserne for CRA.

Hvis du skal fradrage din familiemedlem som en forretningsomkostning, skal du:

• betale ægtefællen eller barnet en løn,
• betale samme løn som du ville betale en anden for at gøre job,
• betale en løn, der er rimelig for barnets alder,
• , og ægtefællen eller barnet skal gøre arbejde, der er nødvendigt for at tjene erhvervsmæssige eller faglige indkomster.

Alle disse betingelser skal være opfyldt, før dit barn eller ægtefælle anses for at være en legitim medarbejder til beskatning af indkomstskatten.

Kvitteringer er altid vigtige, så hvis du betaler din ægtefælle eller barn med check, skal du holde de annullerede checks for dine optegnelser.

Du kan betale dit barn eller din ægtefælle med et produkt fra din virksomhed i stedet for kontanter, hvis du ønsker det. Hvis du gør det, vil du hævde produktets værdi som en udgift i din indkomstskat og tilføje til dit brutto salg et beløb svarende til produktets værdi, mens dit barn eller din ægtefælle vil indeholde værdien af ​​produktet i hans eller hendes indkomst.

For mere information om behandling af din ægtefælle eller barn som medarbejder, se afsnittet Lønninger, lønninger og fordele i CRA's Business og Professional Income Guide.

Næste artikel omhandler andre fradrag, der gælder for små virksomheder, såsom udgifter til reklame, juridiske og regnskabsmæssige gebyrer og "andre" eller diverse kategorier af fradrag.

Andre former for forretningsomkostninger, som du kan bruge som skattefradrag, omfatter reklamekostnader, regnskabsafgifter og advokatsalærer. Og der er en "Andet" kategori af forretningsomkostninger, som du kan bruge til skattefradrag, der ikke synes at passe andre steder. Tjek dine forretningsudgifter for disse potentielle skattefradrag:

Har du fratrukket alle dine tilladte reklamekostnader?

Omkostningerne ved at reklamere for din lille virksomhed vil være skattefradrag, hvis reklamestederne er canadiske. Det vil sige, du kan fratrække omkostningerne ved at reklamere for din virksomhed i en canadisk avis, et magasin eller på en canadisk tv-station eller radiostation som forretningsomkostninger.

Men reklamepartiet i Business and Professional Income Guide advarer om, at du ikke kan fratrække udgifter "til reklame rettet hovedsageligt til et canadisk marked, når du annoncerer med et udenlandsk tv-selskab eller i et udgave af en ikke-canadisk avis eller periodisk. "

Formentlig skal du også kunne fratrække annonceringsomkostningerne i en canadisk ezine eller på et canadisk websted som en forretningsomkostning, men ikke omkostningerne ved reklame i e-zines eller web websteder, der stammer fra andre lande.

Har du fratrukket alle dine tilladte 'andre' udgifter?

Denne fangst-alle kategori af forretningsomkostninger dækker alt fra handicap-relaterede ændringer og små værktøjer via PHSP (Private Health Services Plan) præmier. Hvis du har påtaget sig forretningsomkostninger, der ikke synes at passe ind i en anden kategori, er chancerne gode, de falder ind i denne.

Har du trukket alle gebyrer i forbindelse med juridiske og regnskabsmæssige tjenester?

Alle dine regnskabsmæssige og juridiske gebyrer er legitime forretningsomkostninger. Du kan også fratrække konsulentgebyrer, såsom omkostningerne ved at få professionel rådgivning om at opretholde dine bøger og optegnelser.

Disse er kun nogle af de forretningsomkostninger, der betragtes som skattefradrag, hvis du driver en lille virksomhed, ifølge Canada Revenue Agency (CRA). Det er værd at tage sig tid til at være sikker på, at du fratrækker alle de forretningsomkostninger, du har ret til, fordi dine forretningsomkostninger vil udgøre størstedelen af ​​dine småforretningers skattefradrag.

Og hvis du er i tvivl om en bestemt udgift, du har afholdt i løbet af det sidste år, husk, at rådgive din revisor er ikke kun den kloge ting at gøre, men også fradragsberettigede.

For yderligere oplysninger om potentielle skattefradrag for erhvervslivet, såsom maksimering af dine ikke-kapitalmæssige tab og kapitalomkostninger, se 8 skattestrategier for at maksimere din virksomheds indkomstskat fradrag.