Ved hjælp af APR at sammenligne realkreditlån

Hver eneste homebuyer har hørt det: Kontroller altid den årlige procentsats, der almindeligvis betegnes som APR, når du handler for dit realkreditlån. Mange hævder, at det er den førende indikator for kvaliteten af ​​din pantaftale.

Sandheden er, at den årlige procentvise sats faktisk kan være en meget god indikator for prisen på dit nye pant. Det kan også føre dig hurtigt afveje, hvis du ikke har en forståelse for, hvordan du korrekt bruger det som et sammenligningsværktøj.

Mange forvirrer APR og rentesats, hvilket er en af ​​de største fejl, du kan lave. Renter og apr er meget forskellige dyr. Andre undlader at overveje det realkreditprodukt, der anvendes, nedbetalingen anvendes, og andre faktorer, der alle hjælper med at udarbejde en årlig beregning af procentsatserne.

Så hvad er APR, og skal du lægge stor vægt på nummeret, når du foretager dit pantelånsbeslutning? Ja og nej.

Hvad er årlig procentsats (APR)?

Generelt udtrykkes den årlige procentvise rente som den periodiske rente gange antallet af sammensættelsestider i et år (også kendt som den nominelle rente); da APR skal indeholde visse ikke-renteafgifter og gebyrer, kræver det mere detaljeret beregning

Som en rentesats udtrykkes APR som en procentdel. Federal Truth in Lending Act kræver, at alle forbrugerlånsaftaler beskriver APR.

Alle långivere skal følge de samme regler for at sikre APR's nøjagtighed.

Når det er sagt, at være forpligtet til at gøre noget og gøre det, er det ikke altid det samme. Årlig procentsats er et notorisk svær nummer at beregne. Hvis du er nysgerrig, hvor kompleks beregningen for den årlige procentvise sats kan være, så tjek bare FDIC-hjemmesiden.

Generelt ses den årlige procentværdi (APR) på dine realkreditlånsopgørelser ved at inkludere realkreditlånsgebyrer og andre ting, der vil påvirke din månedlige betaling - som privat realkreditforsikring eller PMI. Det betragter ikke månedlige escrow betalinger til husejere forsikring eller ejendomsskatter.

APR skal meddeles låntageren inden for 3 dage efter ansøgning om et pant. Disse oplysninger sendes typisk til låntageren, og APR er fundet på sandheden i udlånsoplysningserklæring, som også indeholder en afskrivningsplan.

Forordninger fra Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har lagt ny vægt på at gøre APR-beregninger lettere forstået og mere præcise.

Andre reguleringspunkter:

• APR skal offentliggøres senest tre dage efter, at låntagerens ansøgning er modtaget.

• APR kan ændre sig med så meget som 1/8 af en procent før afvikling uden at kræve offentliggørelse fra långiveren.

• APR anses for at være korrekt, hvis den ikke er mere end 1/8 af en procent over eller under den sats, der ville blive beregnet i overensstemmelse med den officielle metode.

Det sikrer dog ikke APR-nøjagtighed hele tiden. Skrupelløse långivere er for det meste væk fra industrien, men menneskelig fejl er altid en faktor at overveje.

Lånembedsmænd er overarbejde og teknologien svigter undertiden også. Enten kunne resultere i en APR-afvigelse.

I modsætning til rentesats indeholder APR følgende omkostninger og gebyrer i beregningen:

• Rabatpoints

• Privatforsikring

• Udlånskostnader

Det er tre særskilte spande og den mest ofte misbillige er privat pant forsikring. Det andet mest forvirrende aspekt af pant APR beregninger er långiver oprindelse gebyrer.

Disse inkluderer tredjepartsgebyrer for kreditrapporter og andre lånespecifikke henvendelser, men også omkostningerne ved tegning, behandling og andre uønskede gebyrer både store og små.

Hvis du sætter mindre end 20% ned, har du sandsynligvis PMI. Da PMI er risikobaseret på traditionelle Fannie Mae & Freddie Mac-realkreditlån, vil det variere fra kunde til kunde og ejendom til ejendom.

FHA-lån er mere ligefrem. De tilbyder en fast sats for realkreditforsikring på størstedelen af ​​deres lån. Satsen er højere end konventionel PMI normalt og kan opblussen din APR betydeligt.

Hvordan skal du veje APR, når du sammenligner lån

Når du overvejer et nyt pant, skal APR kun være et af flere faktorer, som du vejer.

Det er klart, at din månedlige realkreditbetaling er overkommelig på listen. Men stærk overvejelse til den rigtige lånefrist og pantype for din situation er også store spillere.

Hvis du håber at minimere din forskudsbetaling, kan du forvente at få en højere årlig procentvis rente. Det beløb, du lægger ned, påvirker din risiko for långiveren, og derfor er din realkreditforsikring højere.

Højere realkreditforsikringspræmier svarer til højere årlig procentsats næsten hver gang.

Alt i alt kan APR være et glimrende værktøj til at købe realkreditinstitutter, hvis du sikrer, at du altid sammenligner æbler med æbler.