Lære fordele og ulemper ved regulerbar rente realkreditlån

Justerbar rente realkreditlån (ARM) er boliglån med en sats, der varierer. I takt med at renten stiger og falder i almindelighed følger renten på regulerbare rentelån. Disse kan være nyttige lån til at komme ind i et hjem, men de er også risikable. Denne side dækker det grundlæggende i rentetilpasningslån.

Rentetilpasningslånene er unikt, fordi rentesatsen på realkreditlånet tilpasses med renten på markedet.

Dette er vigtigt, fordi realkreditbeløbene bestemmes (delvis) af renten på lånet. Efterhånden som renten stiger, stiger den månedlige betaling. Ligeledes falder betalingerne, når renten falder.

Satsen for din justerbare rente realkreditlån er bestemt af noget markedsindeks. Mange regulerbare rentelån er bundet til LIBOR, Prime rate, Cost of Funds Index eller andet indeks. Indekset dit realkreditlån bruger er en teknisk karakter, men det kan påvirke, hvordan dine betalinger ændres. Spørg din långiver, hvorfor de har tilbudt dig en justerbar rente pant baseret på et givet indeks.

Justerbar renteforpagtede fordele

En væsentlig grund til at overveje justerbar rente realkreditlån er, at du måske ender med en lavere månedlig betaling. Banken (normalt) belønner dig med en lavere indledende rente, fordi du risikerer at renten kan stige i fremtiden. Kontrast situationen med et fast rente pant, hvor banken tager denne risiko.

Overvej, hvad der sker, hvis renten stiger: banken sidder fast og låner dig penge til en undermarkedsrente, når du har et fastrentetilskud. På den anden side, hvis priser falder, vil du simpelthen refinansiere og få en bedre sats.

Faldgruber af justerbar prisgæld

Ak, der er ingen gratis frokost. Mens du kan have en lavere betaling, har du stadig risiko for, at satser vil stige på dig.

Hvis det sker, kan din månedlige betaling øges dramatisk. Hvad var engang en overkommelig betaling kan blive en alvorlig byrde, når du har en justerbar rente pant. Betalingen kan blive så høj, at du skal standard på gælden.

Håndtering af regulerbare satser på realkreditlån

For at håndtere risiciene vil du vælge den rigtige type af rentetilpasningslån. Den bedste måde at styre din risiko på er at have et lån med begrænsninger og "caps". Caps er grænser for, hvor meget en regulerbar rente realkreditlån rent faktisk kan justere.

Du har muligvis caps på den rentesats, der anvendes på dit lån, eller du kan have en dækning på dollarbeløbet for din månedlige betaling. Endelig kan dit lån indeholde et garanteret antal år, som skal passere inden kursen begynder at justere - for eksempel de første fem år. Disse begrænsninger fjerner en del af risikoen for rentetilpasningslån, men de kan også skabe nogle problemer.

Nu er du hurtigere på hvordan ARM-realkreditlån fungerer. Lad os se på, hvordan de nogle gange

ikke arbejder til din fordel. Bemærk, at begrebet ARM Mortgage er overflødigt - "M" er til realkreditlån - men vi vil bruge dette udtryk på hele denne side for kendskab. ARM pantelåger kan fungere på en række måder. Der er periodiske caps og levetids caps. En

periodisk cap begrænser, hvor meget din sats kan ændre sig i en given periode - som et år. Lifetime caps

begrænse, hvor meget din ARM realkreditrente kan ændre sig over hele lånets løbetid.

ARM Mortgage Eksempler

Antag at du har en periodisk cap på 1% om året. Hvis satser stiger 3% i løbet af det år, vil din ARM realkreditrente kun stige 1% på grund af cap. Lifetime caps er ens. Hvis du har en levetid på 5%, vil renten på dit lån ikke justere opad mere end 5%.

Husk på, at renteændringer, der overstiger en periodisk cap, kan overføre fra år til år. Overvej ovenstående eksempel, hvor renten steg 3%, men din ARM-pantegæld holdt din lånefrekvens med en stigning på 1%. Hvis renten er flad det næste år, er det muligt, at din ARM realkreditrente vil stige yderligere 1% alligevel - fordi

du stadig "skylder" efter den foregående cap. Der findes en række ARM realkreditmagasiner. For eksempel kan du finde følgende:

10/1 ARM Mortgage

• - satsen er fastsat i 10 år og justerer derefter hvert år (op til loftet, hvis det er tilfældet) 7/1 ARM Mortgage
• - satsen er fastsat i 7 år og justerer derefter hvert år (op til loftet, hvis det er tilfældet) 1 år ARM Mortgage
• - satsen er fastsat i et år og justerer derefter årligt op til eventuelle caps

Ikke alle kasketter er skabt ens

Bemærk, at kasketter kan variere i løbet af lånets løbetid. Den første tilpasning kan være op til 5%, mens efterfølgende justeringer kan være begrænset til 1%.

Hvis dette er tilfældet på et ARM-pant du overvejer, vær forberedt på en vild sving i dine månedlige betalinger, når den første nulstilling ruller rundt.

Caps faldfald

Mens caps og restriktioner kan beskytte dig, kan de forårsage nogle problemer. For eksempel kan dit ARM-pant have en grænse for, hvor høj den månedlige betaling vil gå - uanset renteændringer. Hvis satser bliver så høje, at du rammer den øverste (dollar) grænse for dine betalinger, kan du ikke betale alle de renter du skylder for en given måned. Når dette sker, kommer du ind i negative afskrivninger - hvilket betyder, at din lånebalance faktisk

stiger hver måned.

Køber være opmærksom

Bundlinjen med ARM-realkreditlån er, at

du skal vide hvad du kommer ind i . Din långiver bør forklare nogle worst case-scenarier, så du ikke blindsided ved betalingsjusteringer. De fleste låntagere ser på, hvad der sker, og antager, at de vil være i en bedre position at absorbere betalingsforhøjelser i fremtiden - hvad enten det er 5 eller 10 år ud. Det kan meget godt være tilfældet, men tingene virker ikke altid som vi har planlagt.