Skat udskydelse af variabel livrenter kan forårsage mere skat

Variable livrenter sælges som et investeringsmiddel, der kan tilbyde betydelige skattebesparelser ved at udskudte skatteafkast på investeringsgevinsten; Du indbetaler efter skat penge, og du betaler ingen skat på investeringsrenter, udbytte eller kapitalgevinster, indtil du tager udbetalinger. Dette betyder, at du kan bytte mellem investeringsoptioner inde i den variable annuitet uden at udløse beskatning.

Lyder godt … så hvad er fangsten?

Der er to problemer med variabel annuitetsbeskatning. Disse problemer kan få dig og dine arvinger til at betale mere skat, end du ville betale, hvis du havde brugt andre investeringsalternativer.

Problem nr. 1: Beskatning af kapitalgevinst som almindelig indkomst

For det første tænk på en variabel livrente som en container. Reglerne for containerens trumf reglerne for de underliggende investeringer.

For eksempel, hvis du køber en obligationsfond, der betaler renteindtægter, betaler du skatter på den pågældende rente hvert år. Hvis du dog ejer den samme obligationsfond inde i den variable annuitetsbeholder, skal du ikke betale skat af nogen interesse eller gevinst, der akkumuleres, indtil du begynder at tage udbetalinger.

Det er ligegyldigt, om gevinsten kommer fra renter, udbytte eller kapitalgevinster; det er helt udskudt. Dette er den gunstige skattebehandling af livrenter, kaldet skattefordel.

Skattefordelingen er stor, indtil du går for at tage udbetalinger.

På det tidspunkt, hvor du tager udtag, er der to problemer.

1. Når du tager udbetalinger fra en livrente, anses gevinst først og fremmest. (Medmindre du annuiterer din kontrakt, som simpelthen betyder, at du handler med din engangsbeløb for en garanteret indkomststrøm fra forsikringsselskabet.)
2. Alle gevinster, der trækkes fra livrenten, beskattes ved din almindelige indkomstskat sats.

Hvorfor er dette dårligt?

Ordinære skatteprocent er højere end kapitalgevinstskat. Ved den øverste skattekonsol betaler du 20% mere skat på almindelig indkomst end på kursgevinster.

Dette betyder, på trods af skatteudskuddet, når det kommer tid til at få adgang til dine penge, kan du ende med at betale flere skatter på midler inden for livrente, end hvis du havde investeret i et lavere omkostningsalternativ som en indeksfond.

Hvis du planlægger at eje en variabel livrente i over 25 år før du tager udbetalinger, kan det være nok tid til at arbejde, at du kan tjene penge på udskudt skat. Men mange variable livrenter sælges til folk, der vil have brug for indkomst i ti eller femten år, hvilket måske ikke er nok tid til, at skatteudskuddet giver en betydelig fordel.

Problem nr. 2: Arvinger modtager ikke en opstart i omkostningsgrundlaget

Ved din død modtager dine arvinger noget, der hedder en stigning i omkostningsbasis, når de arver aktiver som fast ejendom, aktier og gensidig fonde.

Sådan fungerer det: formoder at du investerer $ 100, 000 i en aktiefond 12 år før din død. I løbet af de tolv år fordobles $ 100.000 til $ 200.000 (forudsat at investeringerne gennemsnitligt er et afkast på 6% om året, med fradrag af alle gebyrer).

Ved din død arver dine arvinger $ 200, 000.

Skatteregler siger, at deres omkostningsgrundlag i investeringen vil være investeringens værdi ved din dødsdato; i dette tilfælde $ 200, 000. De kan nu sælge det og betale ingen skat på $ 100, 000 af gevinst.

Denne stigning i omkostningsgrundlag gælder ikke for annuiteter.

Hvis du investerer $ 100.000 i en variabel livrente, og det fordobles til 200.000.000 dollars, vil din arvinger efter skat betale deres skat, med deres ordinære indkomstskattesats, på den $ 100.000 gain. Dette kan resultere i føderale afgifter på $ 15.000 - $ 35.000, afhængigt af deres skattesats.

Der ville ikke ske nogen skat, hvis investeringerne var placeret direkte i en fond, i stedet for inden for den variable livrente.

Desværre, når der sælges variable annuiteter, forklarer alt for få rådgivere, at dine arvinger kan betale tusindvis i skat, i stedet for ingen skat.