Skabelon til Financial Advisor Compensation

Selv om værdipapirforeninger og værdipapirforetagender for længst har afvist udtrykket "mægler" til fordel for "finansiel rådgiver" eller noget lignende for deres salgsstyrke, har udtrykket "mæglerudbetalingsnet" vedtaget i almindelig brug. Kort sagt, hvad der kaldes nettet er den afgørende drivkraft for finansiel rådgiver løn, især i det traditionelle scenario af løn ved provision.

Betaling kan være en meget kompleks beregning, med en række faktorer, der bidrager til det endelige beløb.

Blandt de mest almindelige variabler, der følger med den typiske kompensationsplan, er:

• Samlede produktionskreditter (PC'er) eller opdragte provisioner
• Typer af solgte produkter
• Asset gathering

Wall Gadefirmaer har traditionelt behandlet deres udbetalingsnet som forretningshemmeligheder.

Sådan fungerer netværket

Det finansielle rådgiver udbetalingsnet på det typiske mæglerfirma giver et dobbelt incitament til at tjene flere produktionspoint (PC'er) eller provisioner. Ikke alene tjener flere produktionskreditter til en højere finansiel rådgiverbetaling, men også med en højere samlet udbetalingsrate. Her er et meget forenklet eksempel, der er indstillet ved produktionskredsløb:

• Mindre end 100, 000 pc'er: 20% udbetaling
• Mindst 100, 000 og under 250, 000 pc'er: 25% udbetaling
• Mindst 250 000 og mindre end 500, 000 pc'er: 30% udbetaling
• Mindst 500, 000 og under 1.000.000 pc'er: 35% udbetaling
• 1, 000, 000 pc'er og op: 40% udbetaling

Nu skal du anvende dette prøveudbetalingsnettet til et par forskellige produktionsniveauer:

• Ved 300.000 pc'er, betaler = $ 90, 000. 00 (300, 000 x. 30) < Ved 499, 999 pc'er, betaler = $ 149, 999. 70 (499, 999 x. 30)
• Ved 500.000 pc'er, betaler = $ 175, 000. 00 (500, 000 x. 35)
• Det sidste eksempel illustrerer nøglefunktionen i udbetalingsgitteret, som det traditionelt er blevet anvendt på Wall Street. Ved at flytte den finansielle rådgiver til det næste niveau af nettet, førte en ekstra produktionskredit (PC) til en svimlende $ 25, 000. 30 i ekstra løn.

Her ligger et særligt kraftfuldt eksempel på det dobbelte incitament til at øge produktionen, der fremgår af ovenstående.

Typer af produkter solgt

Nogle virksomheder har omfattende undtagelser fra nettet, med salg af bestemte typer produkter med særlige udbetalingsrenter. For eksempel kan en virksomhed give særlige incitamenter til at sælge interne fonde, egenkapital nye emissioner, som den underkaster eller værdipapirer, hvoraf den har overskydende beholdning, som det er ivrig efter at reducere til risikostyringsformål. Disse undtagelser og bonusser kan være permanente eller midlertidige. Midlertidige salgsbonusser har traditionelt været omtalt som "smag af måneden" kampagner. Konceptet om at tilbyde specielle salgsincitamenter for visse produkter, især indenlandske produkter, er under stigende ild, da de kan sætte den finansielle rådgivers interesser i modsætning til hans eller hendes klienters interesser.Som følge heraf har nogle virksomheder gjort væk med sådanne specielle incitamenter og udnytter deres "åbne arkitektur" tilgang, der efterlader den finansielle rådgiver ufortrødt i at søge de bedste investeringskøretøjer til kunden. Opfordrer til, at værdipapirfirmaer og finansielle rådgivere underlægges den strengere fiduciære standard, i modsætning til den mere loyale egnethedsstandard, der traditionelt har bundet dem, ofte har citeret praksis som "smag af måneds" kampagner som bevis for, at ekstreme reformer er nødvendige .

Asset Gathering

Selvom finansiel rådgiver løn er drevet af transaktioner og produktionskreditter eller provisioner frem for et aktivbaseret gebyr, supplerer de fleste virksomheder alligevel udbetalingsnettet med incitamentsaflønning til aktivindsamling. Den strategiske nødvendighed er at have så meget af en kundes samlede finansielle aktiver som muligt på indskud hos firmaet, hvor firmaet er forpligtet til at maksimere de indtægter, som det kan tjene fra den pågældende kunde. Se vores diskussion af afkastet på klientaktiver eller omsætningshastighed.

Aktiversammenføring er typisk baseret på nettoforhøjelsen fra år til år i de samlede aktiver i en finansiel rådgivers kundekonti. Nogle virksomheder kan tilpasse aktivindsamlingsfiguren til kun at afspejle nettoindskud af nye fonde og værdipapirer til kundekonti og fjerne virkningen af ​​svingninger i værdien.