Beregne forretningsrisiko ved hjælp af disse nøgletal

Forretningsrisiko er den variabilitet, som en forretningsvirksomhed oplever over tid i sin indkomst. Nogle virksomheder, som nyttevirksomheder, har relativt stabile indkomstmønstre over tid. De kan forudsige, hvad deres kundes brugsregninger vil være inden for et bestemt interval. Andre typer virksomhedsselskaber har mere variation i deres indkomst over tid. Tag for eksempel bilfabrikanter. Disse virksomheder er meget bundet til økonomiens tilstand.

Hvis økonomien er i nedgang, køber færre mennesker nye biler, og bilfabrikanternes indkomst falder og omvendt. Automobilproducenter har mere forretningsrisiko end brugsvirksomheder.

En anden måde at tænke på forretningsrisiko er efterspørgslen efter virksomhedens produkt. Brug af bilfabrikantens eksempel igen, i forbrug af økonomiske forbrug, har ikke så meget efterspørgsel efter virksomhedernes produkter. Når produktbehovet er lavt, medfører det, at indtægterne falder, og forretningsrisikoen stiger.

Erhvervsrisiko er knyttet til virksomhedens faste omkostninger. Faste omkostninger skal altid betales uanset virksomhedens indkomst. Jo højere niveauet af virksomhedens faste omkostninger er, jo højere er forretningsrisikoen.

Der er fire nøgletal, som en virksomhedsejer eller økonomichef kan bruge til at beregne forretningsrisikoen for et firma:

Beregn forretningsrisiko ved hjælp af disse fire nøgletal

1. Bidragsmargental

Bidragsmarginalen er bidragsmarginen som en procentdel af det samlede salg. Bidragsmarginen er beregnet som salg minus variable omkostninger. Bidragsmarginalen beregnes som: Bidragsmargin / Salg = 1 - Variabelomkostninger / Salg . Hvis en virksomheds bidragsmarginatsforhold er 20%, vil en stigning i salget på $ 50.000 føre til en stigning i profit på $ 10.000.

Du kan se følsomheden af ​​overskud eller nettoindtægt til faste omkostninger i dette eksempel.

2. Operationel løftestangseffekt (OLE) Ratio

Du bruger gearingseffektforholdet til at måle, hvor meget indkomst vil ændre sig, med en procentuel ændring i salgsvolumen. Jo flere faste aktiver firmaet har, desto mere vil ændringen være. Formlen for gearingseffektivitetsforholdet er: Bidragsmargin / Driftsmargen> Hvis OLE er lig med 1, betyder det, at firmaet ikke har faste omkostninger. Alle omkostninger er variable og en 20% ændring i salget betyder en 20% ændring i indtjeningen. Når du introducerer faste omkostninger i billedet, og OLE stiger over 1, så har virksomheden drifts gearing.

3. Finansiel gearingsgrad

Kort sagt måler den finansielle gearingsgrad mængden af ​​gæld, som virksomheden har, som de bruger til at finansiere deres drift.Gæld skaber yderligere forretningsrisiko for virksomheden, hvis indkomsten varierer, fordi gæld skal betjenes. Med andre ord, hvis en virksomhed bruger gældsfinansiering, skal de betale renter på gælden uanset hvad deres indkomst. Den finansielle gearingsgrad måler den effekt på firmaet. Vi kan også sige, at det måler virksomhedens finansielle risiko.

Formlen er: Finansiel gearing = Driftsindtægt / Netto indkomst. Hvis forholdet er 1. 00, har firmaet ingen gæld.

4. Kombineret gearingsgrad

Selv om virksomhedsselskaber oftest beregner driftsmæssig gearing og økonomisk gearing separat, kan de og bør også beregne virkningen af ​​begge på firmaet. De kan bruge det samlede gearingsforhold til at gøre dette. Du sætter simpelthen sammen det operative gearingsforhold, der måler forretningsrisiko, og den økonomiske gearingsgrad, der måler finansiel risiko, for at få samlet gearing, som måler den samlede risiko. Formlen er: Kombineret gearing Ratio = Driftsudnyttelsesgrad X Finansiel gearingsgrad. Jo højere CLR, det er risikabeltere firmafirmaet fra både en forretnings- og et økonomisk risikoperspektiv. Du kan se ved at se på de enkelte forhold, hvilken type risiko der er større for virksomheden.