Tilbagekaldelsesregler for UTMA, Coverdell og andre konti

Når økonomier bliver stramme i en familie, begynder nogle forældre at tænke på at få adgang til penge, de lægger i skoleopsparingskonti for at hjælpe med at få enderne til at mødes. De kan måske ikke være opmærksomme på, hvor mange penge der er til rådighed via føderal økonomisk bistand, eller de vil måske ikke tage ud af føderale studielån i fremtiden for at dække omkostningerne, men hvad kan de gøre, når der er brug for penge straks til ikke-universitetsformål?

En beslutning af denne type skal ikke gøres let, da det kan påvirke dit barns evne til at betale for college. Men hvis penge er desperat nødvendigt, skal forældrene være opmærksomme på, at der er forskellige regler og skattemæssige konsekvenser for at trække skolefonde til ikke-kollegieudgifter fra UTMA og UGMA Custodial Accounts, Section 529 Plan Accounts og Coverdell Education Savings Accounts.

UTMA og UGMA tilbagetrækning regler

UGMA og UTMA frihedsregnskab gør det muligt for voksne at lave en finansiel gave til en mindreårig, og også navngive en person (herunder sig selv) som opbevarer af kontoen. Det vigtige ord her er "gave. "Pengene i disse konti, når de er givet, er den mindreåriges juridiske ejendom. Vagtmesterens opgave er at holde det sikkert og investere det klogt, så den mindreårige vil drage fordel af det en dag.

UGMA- og UTMA-konti bruges ofte til at betale for college, men kan også bruges til enhver form for bekostning af mindreårige.

Dette kan omfatte alt fra grundlæggende omkostninger ved at leve til fritidsaktiviteter som holdesport. Depotbehandleren skal kunne bevise, at den mindreårige direkte har gavn af brugen af ​​pengene.

Der er ingen IRS-sanktioner for at tage penge ud af en UGMA- eller UTMA-konto, men det er muligt, at de købte investeringer kan have en overgivelsesafgift eller et afgangsgebyr, hvis de afholdes mindre end en vis tid.

Fortjeneste ved likvidation af investeringer i et barns UGMA- eller UTMA-konto rapporteres generelt om barnets selvangivelse, men nogle eller alle kan medtages i forældrenes afkast på moders skatteprocent afhængigt af, hvordan familien filer sine føderale skatter.

Afsnit 529 Planudtrækningsregler

Afsnit 529-konti blev designet til at give forældre mulighed for at beholde mere kontrol end UGMA- og UTMA-konti. Nogen, der har bidraget til en sektion 529-konto, kan til enhver tid få adgang til deres penge. De behøver ikke at bekymre sig om at forklare det for nogen, og det behøver ikke at være til gavn for barnet.

Advarsel her er, at penge, der trækkes tilbage fra en afdeling 529-plan, der ikke anvendes til videregående uddannelsesudgifter, vil blive genstand for en 10 procent straf og indkomstskat på overskuddet. Eventuelle underliggende investeringer kan også opkræve et overgivelsesgebyr.

Hvis du f.eks. Lægger $ 10.000 i en sektion 529-plan, der nu er værd $ 15.000, vil du have en fortjeneste på $ 5,000. Hvis hele beløbet trækkes tilbage til ikke-universitetsformål, skal du betale indkomstskat og en 10 procent straf på $ 5 000 gevinsten.

Coverdell Education Savings Account (ESA) Tilbagekaldelsesregler

Reglerne om tilbagetrækning fra Coverdell ESA falder et eller andet sted mellem Sectie 529 Plan reglerne og UGMA / UTMA reglerne.

De investerede penge betragtes som en gave til barnet, men det kan rulles over til en anden modtager, hvis den første ikke har kvalificerende uddannelsesudgifter inden 30 år.

Bedre endnu, du behøver ikke bruge dette konto kun for college omkostninger. Mens du ikke kan bruge det til mad eller tøj, som du kan med en UGMA- eller UTMA-konto, kan du bruge den til andre uddannelsesomkostninger før college. Disse omkostninger kan omfatte K-12 privat skoleundervisning, vejledning, bøger, skoleuniformer og teknologi (en computer eller bærbar computer). Så hvis du er stramt på penge og har en Coverdell ESA, kan du være bedre at trække sig ud af kontoen for skoleundervisning eller skoleuniformer end at bruge pengene ud af din egen lomme. Hvis pengene bruges til "kvalificerende" uddannelsesudgifter, kan pengene trækkes helt afgiftsfrie.

Hvis den ikke anvendes til kvalificeret undervisning, beskattes den del af fordeling, der repræsenterer en gevinst, til modtageren (barnet) som indkomst, og det er også underlagt yderligere 10 procent straf.