Hvordan man bruger statistisk analyse med gensidige fonde

Heldigvis behøver du ikke være en matematikguide til at analysere fonde som profferne. Alle nøgletal og kvantitative foranstaltninger er allerede beregnet. Så for at finde og købe de bedste fonde, er den primære viden eller færdighed du har brug for at forstå, hvordan du bruger disse foranstaltninger, og hvor du kan finde dem.

Statistisk analyse af fonde er bare hvad det lyder som et middel til at studere de kvantitative aspekter af en fond for at hjælpe investor med at få en forståelse af tidligere resultater for at få et fingerpeg om fremtidige resultater.

Ja, der er ingen "garanti" for fremtidige resultater, men investering handler ikke om garantier - det handler om at tage beregnet risiko.

Analyse af gensidige fonde med statistiske foranstaltninger

Statistisk analyse af gensidige fonde kræver et grundlæggende kendskab til kvantitative foranstaltninger, såsom Beta, R-kvadrat, Alfa, Sharpe-forhold, Omkostningsforhold og Skatteomkostningsforhold:

< ! - 2 ->

• Beta: Beta, med hensyn til investering i investeringsforeninger, er et mål for en bestemt fonds bevægelse (op- og nedture) i forhold til det samlede marked. Til reference er markedet givet en beta på 1,00. Hvis en fonds beta er 1. 10, forventes denne fond at have et afkast på 11% (1,10 er 10% højere end 1,00) i en up-markedet, men den samme fond forventes at falde med 11%, når markedet falder 10%.
• R-kvadrat: Ifølge Morningstar afspejler R-kvadrat procentdelen af ​​en fonds bevægelser, der kan forklares af bevægelser i sit benchmarkindeks. En R-kvadrat på 100 angiver, at alle bevægelser i en fond kan forklares af bevægelser i indekset. " I oversættelse hjælper R-squared en investor med at kontrollere, hvordan lignende en bestemt fond kan være til et givet indeks. For eksempel, hvis du allerede har en S & P 500-fond i din portefølje, vil du ikke tilføje en anden investeringsfond med en R-kvadrat på 0. 99, fordi dette indikerer en sammenhæng på 99% til S & P 500. Den nye potentielle fond ville udføre næsten identisk med S & P 500-fonden allerede i din portefølje. Det er ikke diversificering!

• Alpha : Dette er en foranstaltning, som kan give dig en ide om, hvor stor værdi fondslederen tilføjer til (eller trækker fra) investeringsforeningen. Alpha giver en forventning om afkast over (eller under) hvad betaen forudser. Efter vores eksempel i beta (ovenfor), hvis betaen er 1.10 og markedet bevæger sig højere med 10%, forventes en fond med positiv alpha at have et afkast højere end 11% (det beløb, der forudsiges af beta). Du vil gerne finde penge med en positiv alpha!
• Sharpe Ratio: Med Sharpe Ratio kan en investor få en forventning om, hvor godt afkastet af en bestemt investeringsfond kompenserer investor for den trufne risiko.Simpelthen, jo højere Sharpe Ratio, jo bedre. For eksempel er modtagelse af højt relative afkast for at have et gennemsnitligt eller undergennemsnitligt risikoniveau gunstigt, og Sharpe Ratio kan hjælpe med at give beregnede prognoser for dette potentielle resultat.
• Omkostningsforhold: Ofte er det de midler, der har de laveste udgifter, der gør det bedste, især over lange perioder (f.eks. 10 år eller mere), fordi udgifterne er tilbøjelige til at være en træk på præstationer.
• Skatteomkostningsforhold: Hvis du investerer i en skattepligtig konto, vil du være forsigtig med at investere med midler, der genererer indkomst (f.eks. Udbytte, kapitalgevinster), der kan beskattes. Flere skatter svarer til lavere nettoafkast tilbage til dig, investor.

Bemærk: Med undtagelse af omkostningsforhold og skatteomkostningsforhold anvendes de kvantitative foranstaltninger, der er anført i denne artikel, bedst til at undersøge aktivt forvaltede fonde, ikke indeksfonde.