Video: June TALKS - Hvorfor skal man investere? 2025
Globale råvarer har fristet investorer med en spektakulær præstering til tider og valutahandlede fonde (ETF'er) har gjort det lettere end nogensinde at investere i dem. På trods af disse perioder med outperformance er aktivklassen en dårlig investering for de fleste investorer og endda mange professionelle kortfristede handlende, der forlader virksomheden.
Lad os tage et kig på nogle af hovedårsagerne til, at investorer bør overveje at investere i råvarer og derefter se på, hvornår det kan give mening.
- 9 ->Du modtager ikke renter eller udbytter.
Mange aktier betaler udbytte, og de fleste obligationer betaler renter, men råvarer genererer ikke renter eller udbytte. Værdien af varer er udelukkende afhængig af global produktion, kommerciel efterspørgsel og spekulation, mens et lager repræsenterer ejerskab i en virksomhed, der typisk vokser i værdi over tid. For eksempel har guldpriserne inflationskorrigeret årligt realavkastning på kun 0. 6 procent i forhold til 6,7 procent for aktier.
Råvarer er sværere at forstå
De fleste investorer er fortrolige med, hvordan aktiemarkedet fungerer, men at investere i råvarer er betydeligt mere kompliceret. Råvarer handles primært ved hjælp af derivater kendt som futures kontrakter, hvor en sælger indvilliger i at levere en vare til en køber til en bestemt tid og pris i fremtiden i bytte for en præmie. Som følge heraf har den nuværende pris på en vare lidt at gøre med, hvad investorer vil gøre på en råvare futures kontrakt.
Du skal betale opbevarings-, forsikrings- og andre gebyrer.
Varer er fysiske genstande, som skal transporteres, opbevares, administreres og forsikres mod tab. For eksempel skal guldguld holdes i en hvælving og forsikres i tilfælde af tyveri og afgrøder skal være forsikret mod tab fra ugunstigt vejr eller brande.
Disse udgifter er kollektivt kendt som bæreomkostninger eller bærekostning og lægge pres på investorens langsigtede samlede afkast.
Råvarer er ikke en stor afdækning over tid
Mange investorer bruger råvarer til sikring for at reducere porteføljens risiko, da de har en lav sammenhæng med andre aktivklasser. Problemet er, at mange vareindekser er tungtvejede i en håndfuld råvarer - såsom råolie - og mange kriser, hvor de har tendens til at overgå på spekulativ basis, er kortvarige. I de senere tid har der også været en positiv sammenhæng mellem aktier og råolie og statskasser og guld.
Du kan ikke være i stand til at sælge til en god pris
Mange varer mangler likviditet, især når de handles længere ud på kurven. Fremtidens udveksling beskæftiger sig med disse problemer ved at opstramme kontraktværdier, som markedet lukker, hvilket skaber store prisudsving i værdiansættelser på markante markedsporteføljer.Manglen på likviditets- eller likviditetsrisiko gør det vanskeligt at købe og sælge kontrakter til passende priser, hvilket kan øge risikoen og potentielt mindske afkastet.
Visse råvaremarkeder er åbent manipuleret
De fleste investorer er opmærksomme på Organisationen for Olie Eksportlande (OPEC) og dens indvirkning på råoliepriserne, men der er mange andre mindre kendte karteller, der dominerer markedet for råvarer som kaliumchlorid og diamanter.
Dette betyder, at disse markeder måske ikke helt påvirkes af udbud og efterspørgsel, men snarere en lille gruppe af handlende eller investorer, der ønsker at holde priserne på et bestemt niveau.
Hvornår gør råvarer mening?
Råvarer kan være en dårlig investering for de fleste investorer, men der er tilfælde, hvor de giver mening. Især ædle metaller som guld kan tjene som en nyttig sikring over en kort periode, når en investor er bekymret over en krise. Guldpriserne har en negativ korrelation på ca. 0,2 (-0,2) med S & P 500-indekset, hvilket betyder, at de har tendens til at stige, når aktiekurserne falder, hvilket gør det til en nyttig kortvarig afdækning mod nedgang.
I nogle tilfælde kan investorer også identificere muligheder, hvor råvarepriserne vil bevæge sig i forudsigelige retninger. Et godt eksempel ville være råoliemarkeder forud for et OPEC-møde, hvor en produktionsforøgelse eller -nedgang forventes bredt.
Selvom priserne måske allerede er gået op i forventning, fører disse begivenheder normalt til volatilitet, der kan være rentabel for kortfristede handlende eller spekulative investorer.
Endelig kan råvarer også fungere som nyttige sikringer for andre investeringer. Et godt eksempel er en portefølje, der er stærkt koncentreret i råolieselskaber. Hvis investor ønsker at afdække sig mod en nedgang i råoliepriserne, kan de bruge futureskontrakter til at fjerne råvarerelaterede risici, mens de stadig nyder godt af selskabsmæssige risici og gevinster.
Hvorfor du bør investere i en ejendomsinvesteringsfond
Tjene gode afkast fra ejendomsmarkedet med kun et lille engagement.
Lad dine følelser ikke regne med dit økonomiske adfærd
Carl richards udgjorde begrebet adfærdskløft for at beskrive forskellen mellem at investere analytisk og investere følelsesmæssigt. Er du ramt af det?
Hvorfor investorer bør overveje at investere gennem DRIPs
Giver disse billige eller ikke-konti dig mulighed for Køb aktier af aktier direkte fra et firma gennem en sponsoreret finansiel institution eller overdragelsesagent.