Forståelse 529 tilbagekaldelsesregler

Du har sparet i årevis, og den store dag er endelig her. Det er på tide at trække sig tilbage fra din 529 College Savings Plan. Uddrag på den rigtige måde og for de rette udgifter er afgørende, hvis du vil få mest muligt ud af de midler, du har sparet. Selvom du ikke er interesseret i at studere indsigelser og udtag af 529 udtag, er der et par ting du absolut skal vide:

Hvad er forskellen mellem kvalificerede og ikke-kvalificerede udgifter?

Er der nogen strategier eller undtagelser for at tillade ikke-kvalificerede tilbagekaldelser uden straf?
Hvad sker der, hvis du laver en ikke-kvalificeret tilbagekaldelse?

Pro tip: Du kan altid hæve de penge, du oprindeligt investerede, straks. Kun gevinster er genstand for beskatning og en 10 procent straf.

Forstå hvad der sker, når du trækker dig ud af din 529, hjælper dig med at planlægge for college og dit barns fremtid.

Hvor kan min 529 plan bruges?

Din 529-plan indeholder specifikke regler for udgifter til de 529 skattefordele og andre fordele. Du kan bruge de penge, du har sparet på udgifter direkte relateret til dine uddannelsesomkostninger, herunder:

Undervisning og gebyrer: Både undervisning og gebyrer for fuldtids og deltidsstuderende kan betales med 529 planer.
Rum og bestyrelse: Uanset om du bor på campus eller fra, kan du bruge din 529-plan til at bruge dine værelse- og studiekostnader. Advarslen her er, at din off-campus boligomkostninger ikke kan være højere end du ville betale for at bo på campus, hvis du vil bruge 529 midler.

Nødvendige lærebøger og forsyninger: De bøger, der er angivet i dit kursusplan sammen med de nødvendige materialer til klassen, kan betales med 529 planfonde.
Teknologi: En ny computer, din internet service og endda en printer er dækket, når du har brug for dem til college.
Særlige behov og tilpasningsudstyr: Enheder, du skal navigere på campus eller deltage i klassen, deltage i eller lytte til forelæsninger, er dækket af 529 planfonde. Mens transport normalt ikke er dækket, hvis du har særlige behov, kan dine transportbehov dækkes af udgifter.

Husk også, at disse udgifter kan være relateret til enhver højere uddannelsesinstitution, der kvalificerer til føderalt finansielt elevhjælp - hvilket betyder, at det omfatter offentlige og private institutioner i hele USA og endda flere i udlandet. Det omfatter også bachelorinstitutioner, kandidatinstitutioner og endda nogle handelsskoler.

Hvilke udgifter er ikke-kvalificerede til en 529?

Dine 529 besparelser er designet til college, men nogle udgifter kvalificerer sig ikke, selvom de vedrører din tid i skolen eller din kursusarbejde. Disse afdækkede, ikke-kvalificerede udgifter omfatter:

Transport: Dine 529 besparelser kan ikke bruges til din bil, bus, flybillet og gasudgifter, selvom du bruger disse til at komme på college.
Studielånsomkostninger: Du kan ikke betale dine studielån med dine 529 planbesparelser.
Sport eller aktiviteter: Gebyrer for sportsfolk, sportsforeninger eller skolesponsorerede grupper kan ikke betales med 529 planfonde.
Sundhedsforsikring: Medicinske udgifter, du pådrager dig i skolen, og din sygesikring kan ikke betales med 529 besparelser.

529 Tilbagetrækning undtagelser

Mens 529 tilbagetrækningsregler er rettet, er der måder at lave ikke-kvalificerede tilbagekøb uden at få ramt den 10 procent straf; Disse omfatter:

Støttemodtageren modtager et stipendium
Støttemodtageren dør
Støttemodtageren tilmelder sig i et amerikansk serviceakademi

Du skal stadig betale skat af gevinster under en af disse omstændigheder, medmindre Du betaler for en kvalificeret udgift. Hvis du har flere børn, kan du ændre modtageren af din 529-plan, hvis du får et stipendium eller en anden undtagelse opstår.

Hvis dit ældste barn vinder et stipendium eller beslutter at deltage i et amerikansk serviceakademi, kan du trække dine penge uden straf, selvom du skal betale skat på gevinster. Hvis du bare skifter modtageren til at være en af dine yngre børn, vil du ikke have nogen sanktioner, og det barn vil modtage det fulde beløb af dine 529 planbesparelser.

Strategier, før du træffer en ikke-kvalificeret tilbagetrækning

Da de fleste ikke-kvalificerede udbetalinger straffes, bør du kun gøre det, efter omhyggeligt at undersøge alle dine muligheder.

I mange tilfælde er der en bedre strategi, der giver dig mulighed for at beholde flere af de midler, du har arbejdet så svært at akkumulere. Før du begår en ikke-kvalificeret tilbagetrækning, skal du overveje følgende:

Har du andre kvalificerede udgifter på vej? Betaling for leje, bøger og forsyninger ville være en bedre mulighed for disse midler og vil ikke underkaste dig en straf.
Vil dit barn gå på gymnasiet? Hvis dit barn er på vej til lov, medicinsk eller gymnasiet, kan dine 529 besparelser normalt også bruges til disse udgifter.
Kan du vælge en anden modtager? At skifte dine 529 planbesparelser til et yngre barn kan hjælpe dig med at spare og springe på, at familiemedlemmets besparelser på college.
Kan du bare trække sig fra rektor? Du kan trække det beløb, du investerede uden straf, men lad væksten være på plads for at undgå at blive straffet.

Hvad er de mulige 529 tilbagekaldelses sanktioner?

Det vigtigste ved at vide om sanktioner og din 529-plan er, at din rektor altid kan trækkes tilbage uden straf. Pengene, der vokser over tid, er dog underlagt sanktioner.

Hvis du fjerner midler til ikke-kvalificerede udgifter, betaler du en 10 procent straf på dine gevinster. Du vil også blive udsat for indkomstskat på gevinsterne og måske endda nødt til at betale tilbage eventuelle statsafdragsafdrag, du tidligere hævdede.

Da der findes sanktioner for ikke-kvalificerede tilbagekøb, kan du fuldt ud forstå forskellene mellem kvalificerede og ikke-kvalificerede udgifter og træffe foranstaltninger for at minimere straffen inden du trækker tilbage, så du kan holde så meget af din sparede investering som muligt.

Klar til at trække tilbage?

Den store dag kommer efter mange års besparelser - så nu hvad? Du starter med at beslutte, hvor meget du skal trække for dine kvalificerede udgifter. Du skal have en ide om, hvor meget der skal bruges efter finansiel støtte og eventuelle stipendier er blevet tildelt.

Når du ved, hvor meget du har brug for, skal du bestemme, hvem der får midlerne. Du kan sende penge direkte til kollegiet, tilføje dem til dine egne konti for at betale udgifter eller frigive pengene til din studerende (modtageren af kontoen). Gem eventuelle regninger, kvitteringer og dokumentation for skat tid.

Når midlerne er frigivet, skal du udfylde formular 1099-Q fra IRS. Denne formular er specifikt til 529 udgifter og sikrer, at dine skatter beregnes nøjagtigt, og du er ikke underlagt sanktioner.