Hvad er en venturekapitalist? (Definition)

Definition:

En venturekapitalist er en person, der investerer i et forretningsprojekt, der giver kapital til opstart eller udvidelse. Størstedelen af ​​risikovillig kapital (VC) kommer fra professionelt forvaltede offentlige eller private virksomheder, der søger en høj afkast ved (typisk) at investere i lovende opstart eller unge virksomheder, der har et stort vækstpotentiale, men også har stor risiko. VC firmaer investerer typisk i erhvervssektorer som IT, bio-lægemidler, rene teknologier, halvledere mv.

En investering fra en venturekapitalist er en form for egenkapitalfinansiering - VC-investor yder finansiering til gengæld for at tage en egenkapitalposition i selskabet. Egenkapitalfinansiering anvendes normalt af ikke-etablerede virksomheder, der ikke er i stand til at sikre virksomhedslån fra finansielle institutioner (gældsfinansiering) på grund af utilstrækkeligt pengestrømme, manglende sikkerhedsstillelse eller højrisikoprofil.

Et selskab kan også kræve venturekapitalisters deltagelse på grund af behovet for yderligere erhvervskompetencer. For eksempel besluttede Bill Gates i 1981 at Microsoft havde brug for strategisk tænkning og forsvarlig rådgivning fra en erfaren forretningsmand, og han var i stand til at overbevise venturekapitalisten Dave Marquardt om at investere i Microsoft og blive medlem af bestyrelsen, selv om Microsoft ikke havde brug for investeringskapital på det tidspunkt. Som det viste sig var Dave Marquardt den eneste venturekapitalist nogensinde at investere i Microsoft, og han forblev på Microsofts bestyrelse i over 30 år.

VC-investeringer i virksomheder er typisk langsigtede (gennemsnittet er fra fem til otte år). Det er normalt, hvor lang tid det tager at få en ung virksomhed til at vokse til det punkt, hvor aktieaktierne har værdi, og virksomheden bliver offentlig eller købes. VC-virksomheder forventer en investeringsafkast på 25% eller mere i betragtning af risikoprofilen for de virksomheder, de investerer i.

VC-virksomheder opnår investeringskapital ved at samle penge fra pensionskasser, forsikringsselskaber og velhavende investorer. Virksomheden træffer beslutninger om, hvilke virksomheder der skal investeres i og modtager administrationsgebyrer og en procentdel af overskuddet som kompensation. VC firmaer spænder i størrelse fra små (kapitalpuljer på få millioner dollars, som typisk investerer i kun få nye virksomheder hvert år) til enorme (milliarder af dollars i aktiver og investeret i hundredvis af virksomheder). For eksempel administrerer Accel Partners, en VC-investor i Facebook, Etsy og Dropbox, over 6 milliarder dollar i poolede midler.

Hvem har kontrol over selskabet, når en VC-investor er involveret?

VC-finansiering er et dårligt valg for iværksættere, der ønsker at bevare kontrollen med deres forretning. Til gengæld for at yde finansiering får de fleste VC-firmaer flertalsafstemninger ved at have hovedparten af ​​aktierne (eller en foretrukken klasse af aktier, der er ledende til almindelige aktier), samt særlige vetorettigheder.VC-investeringer er ofte struktureret, således at VC-investorer i tilfælde af aktiehandel har prioriterede rettigheder med hensyn til kompensation.

For at sikre deres investeringer yderligere spiller VC-firmaerne en aktiv rolle i de virksomheder, de investerer i, typisk leverer et bestyrelsesmedlem og involverer sig i alle vigtige ledelsesbeslutninger, herunder udøvelse af vetoret om spørgsmål som salg af virksomheden, yderligere finansiering, større forretningsmæssige udgifter mv.

Hvor svært er det at få venturekapitalfinansiering til en virksomhed?

Desværre kvalificerer langt de fleste virksomheder sig ikke for venturekapitalfinansiering. VC firmaer er meget spændende om de virksomheder, de investerer i - ifølge U. S. Small Business Administration mindre end. 1% af virksomhederne finansieres af venturekapital. Af de få, der er i stand til at opnå VC-finansiering, er næsten alle virksomheder, der er forbi opstartsfasen og kan demonstrere en levedygtig vare eller tjenesteydelse. Langt størstedelen af ​​nye forretningsmæssige frøpenge kommer stadig fra virksomhedsejeren selv (se 8 Kilder til Business Start Up Money) eller fra angel investorer.

Berømte Venture Capital-Backed Virksomheder *

Firma	Medarbejdere (2015)
Facebook	9199
Starbucks	191, 000
eBay	34, 600 < Microsoft
128, 000	Intel
106, 700	Apple
92, 600	Google
53, 600	* fra National Venture Capital Association Statistik < Også kendt som:

VCs.

Eksempler:

På grund af en venturekapitalisterns investering kunne Bernard og Alex succesfuldt komme ind på eksportmarkedet.

Se også:

Sådan udarbejder du en investorklar forretningsplan

Finding Small Business Financing

5 kreative måder at hæve penge til din virksomhed