Hvad er en rentabilitetsanalyse?

Hvert firma er mest bekymret over rentabiliteten. Et af de mest anvendte værktøjer til analyse af finansielle forhold er rentabilitetsgrader, som bruges til at bestemme virksomhedens bundlinje og dens tilbagevenden til sine investorer. Lønnsomhedsforanstaltninger er vigtige for virksomhedsledere og ejere. Hvis en lille virksomhed har udenfor investorer, der har lagt deres egne penge ind i virksomheden, skal den primære ejer rent faktisk vise rentabilitet til disse aktieinvestorer.

Rentabilitetsforhold viser virksomhedens samlede effektivitet og ydeevne. Rentabiliteten er opdelt i to typer: margener og afkast. Nøgletal, der viser margener, repræsenterer firmaets evne til at oversætte salgsdollerne til overskud på forskellige måttetrin. Nøgletal, der viser afkast, repræsenterer firmaets evne til at måle virksomhedens samlede effektivitet ved at generere afkast for sine aktionærer.

Marginaldifferencer

• Bruttoavancemargen: Bruttoavancemargenen ser på kostpris for varer solgt i procent af salget. Dette forhold ser på, hvor godt et firma kontrollerer omkostningerne ved sin opgørelse og fremstillingen af ​​sine produkter og derefter overfører omkostningerne til sine kunder. Jo større bruttovinstmarginen er, jo bedre er virksomheden. Beregningen er: Bruttoresultat / nettoomsætning = ____%. Begge udtryk for ligningen kommer fra selskabets resultatopgørelse.

• Driftsresultatmargin: Driftsresultatet er også kendt som EBIT og findes på selskabets resultatopgørelse. EBIT er indtjening før renter og skatter. Driftsmargenen ser på EBIT som en procentdel af salget. Rammemarginalen er et mål for den samlede driftseffektivitet, der omfatter alle udgifter til almindelig daglig virksomhed. Beregningen er: EBIT / Nettoomsætning = _____%. Begge udtryk for ligningen kommer fra selskabets resultatopgørelse.

• Netto overskudsgrad: Ved en simpel rentabilitetsanalyse er nettoresultatmarginen det mest anvendte margenforhold. Nettoresultatmarginen viser, hvor meget af hver salgspris dukker op som nettoindtægt, efter at alle udgifter er betalt. For eksempel, hvis nettoresultatmarginen er 5 procent, betyder det, at 5 cent af hver dollar er overskud. Nettoresultatmarginen måler rentabilitet efter at have taget hensyn til alle omkostninger inklusive skat, rente og afskrivninger. Beregningen er: Nettoindkomst / Nettoomsætning = _____%. Begge udtryk for ligningen kommer fra resultatopgørelsen.

• Pengestrømmargen: Kontantstrømmargen er et vigtigt forhold, da det udtrykker forholdet mellem pengestrømme fra drift og salg. Selskabet har brug for kontanter til at betale udbytte, leverandører, servicegæld og investere i nye kapitalaktiver, så penge er lige så vigtigt som fortjeneste til et firma.Cash Flow Margin-forholdet måler en virksomheds evne til at oversætte salget til kontanter. Beregningen er: Pengestrøm fra driften af ​​pengestrømme / Nettoomsætning = _____%. Tælleren af ​​ligningen kommer fra firmaets pengestrømsopgørelse. Nævneren kommer fra resultatopgørelsen. Jo større procentdelen er, desto bedre.

Afkast Ratioer

• Afkast af aktiver (også kaldet Return on Investment): Return on Assets-forholdet er et vigtigt rentabilitetsforhold, fordi det måler effektiviteten, som selskabet administrerer sin investering i aktiver og bruger dem til at generere overskud . Det måler det opnåede overskud i forhold til virksomhedens investeringsniveau i de samlede aktiver. Afkastet af aktiver er relateret til kapitalforvaltningen kategori af nøgletal. Beregningen for afkastet på aktiver er: Nettoindkomst / Samlet aktiv = _____%. Nettoresultatet indregnes i resultatopgørelsen, og de samlede aktiver indregnes i balancen. Jo højere procentdelen er, jo bedre, fordi det betyder, at virksomheden gør et godt stykke arbejde ved at bruge sine aktiver til at generere salg.

• Afkast på egenkapital: Rentabiliteten er måske den vigtigste af alle de økonomiske forhold til investorer i virksomheden. Det måler afkastet af de penge, investorerne har lagt i virksomheden. Dette er forholdet potentielle investorer ser på, når de beslutter, om de skal investere i virksomheden eller ikke. Beregningen er: Nettoindkomst / Aktionærens Egenkapital = _____%. Nettoresultatet kommer fra resultatopgørelsen, og egenkapitalen kommer fra balancen. Generelt er jo højere procentdelen jo bedre, med nogle undtagelser, da det viser, at virksomheden gør et godt stykke arbejde ved hjælp af investorernes penge.

• Kontantafkast på aktiver: Kontantafkastet på aktiver er generelt kun brugt i mere avanceret rentabilitetsgrad analyse. Det bruges som en sammenligning med afkast på aktiver, da det er en kontant sammenligning med dette forhold, da afkast af aktiver er opgjort efter periodisering. Der kræves kontant for fremtidige investeringer. Beregningen er: Pengestrømme fra driftsaktivitet / Samlede aktiver = _____%. Tælleren er taget fra Pengestrømsopgørelsen og nævneren fra balancen. Jo højere procentdelen er, desto bedre.

Sammenligningsdata

Analyse af finansielle forhold er kun en god metode til økonomisk analyse, hvis der foreligger sammenlignende data. Forholdene skal sammenlignes med både historiske data for virksomhedens og industriens data.

Tyngde det hele sammen: DuPont-modellen

Der er så mange økonomiske forhold - likviditetsforhold, gælds- eller økonomiske gearingsforhold, effektivitets- eller kapitalstyringsforhold og rentabilitetsforhold - at det ofte er svært at se det store billede . Du kan komme ned i detaljerne. En metode, som virksomhedsejere kan bruge til at opsummere alle forholdene, er at bruge Dupont-modellen.

Dupont-modellen er i stand til at vise en virksomhedsejer, hvor komponenterne i Return of Assets (eller Return on Investment-forholdet kommer fra såvel som afkast på egenkapitalforholdet).F.eks. Kom ROA fra nettoresultat eller aktivomsætning? Afkast på egenkapitalen kommer fra nettoresultat, aktivomsætning eller virksomhedens gældsposition? DuPont-modellen er meget nyttig for virksomhedsejere ved fastsættelsen af ​​de finansielle tilpasninger, der skal foretages.