Hvad er et fondprospekt?

Hvis du investerer i fonde, herunder indeksfonde, indebærer en af ​​de vigtigste ting, du har brug for at vide, et dokument kaldet prospekt for fondsforvaltningen . En prospekt for investeringsforeninger er et lovligt dokument, som Securities and Exchange Commissioners kræver, at fonde skal arkiveres og stilles til rådighed for potentielle investorer. Det er yderst vigtigt for dig, fordi det indeholder en enorm mængde oplysninger, som du ikke kan få andre steder.

Her er f.eks. En hurtig liste over ting, du kan finde i en fondsprospekt: ​​

• En fondsprognos indeholder en beskrivelse af den investeringsstrategi, som investeringsselskabet vil bruge til at investere dine penge. Nogle fonde følger en værdiinvesteringsstrategi, nogle går til vækstaktier, mens andre stadig kan bruge risikable strategier for aktieoptioner. I dag er en populær fondsstrategi baseret på at efterligne et indeks som S & P 500.
• En oversigt over de historiske omkostninger, som de aktionærer i fondforeningen har betalt de seneste år, herunder administrationsgebyrer, 12b-1 gebyrer, salgsbelastninger, indløsningsgebyrer på aktier solgt inden for en bestemt tidsperiode og andre relevante oplysninger. Dette kan omfatte minutia som de gebyrer, som overførselsagenterne opkræver for at håndtere papirarbejde på fondens vegne.
• En langsigtet resultatopgørelse, der sammenligner fondens præstationer med et benchmark som Dow Jones Industrial Average. Prospektet for fondsposter kan forklare, hvorfor en bestemt benchmark er den mest hensigtsmæssige sammenligning.

• De største risici, som du sandsynligvis vil blive udsat for, når du investerer i den særlige investeringsfond. For eksempel vil en global eller international fondsprospekt sandsynligvis bruge tid til at forklare valutarisici, muligheden for, at virksomheder gennemfører kapitalrestriktioner, farerne ved krig og andre overvejelser, der er mindre relevante (i de fleste tilfælde) til en rent indenlandsk gensidig fond.

• Hvorvidt den gensidige fond beskæftiger gearing eller ej om fondforeningen udbyder sine egne værdipapirer ud til andre, såsom korte sælgere, i bytte for indkomst.
• Navnene på de bestyrelsesmedlemmer eller forvaltere, der repræsenterer aktionærerne i fondforeningen, herunder omfanget af deres investering i fonden (f.eks. $ 10.0001 til $ 50.000 eller $ 100.000 +)
• Det beløb, som direktørerne er betalt for deres tjeneste
• Kontrolpersoner og hovedejere i fonden, herunder institutter, der har værdipapirer på vegne af de faktiske investorer i "gadenavne"
• Oplysninger om ledere af fondens aktiver for at hjælpe dig med at afgøre, om eller De tror ikke, de har legitimationsoplysninger, erfaring og temperament til at håndtere dine penge.
• Investeringsområdet de personer, der træffer beslutning om fondens investeringsstrategi (porteføljeforvalteren eller medlemmerne af investeringsudvalget) har i selve fonden du kan bestemme, om de er tilstrækkeligt udsatte for risikoen ved deres beslutninger (f.eks.g. "John Smith, Chief Investment Officer, har $ 100,001 til $ 500,000 af sine egne penge investeret i ABC-fonden og $ 500,001 til $ 1, 000, 000 af sine egne penge investeret i XYZ-fonden" .)
• Porteføljens omsætningshastighed, som kan give dig en ide om fondens skatteeffektivitet (længere holdingsperioder har tendens til at resultere i udskudte skatteforpligtelser, hvilket kan være en god ting under visse omstændigheder).

Sådan bestiller eller finder du en kopi af et fondeprospekt

Fondsbørsvirksomheder er ved lov forpligtet til at give dig et prospekt, inden du investerer. Næsten alle fondsselskaber gør nu deres prospekt tilgængelig online som en gratis download. Det lyder alt for simplistisk, men du kan også søge efter "[Fund Name Here] prospekt" i din yndlings søgemaskine eller find den officielle fondsbørs hjemmeside og kig rundt, fordi det er sikker på at blive opført et sted i nærheden. De fleste penge vil have, at du læser det, fordi de vil have dig til at overdrage dine penge, så de kan begynde at tjene gebyrer på det, så du ved, hvad du får, og at du er tilfreds med arrangementet. I de seneste år har mange af de største online-børsmæglere medtaget et link til fondsprospektet for de forskningsresultater, der vises, hvis du søger på ticker-symbolet på mæglerens websted.

Når du læser et par dusin investeringsforventninger, skal du begynde at genkende hvad der er normalt og hvad der ikke er. Dette er vigtigt, fordi hvis du er klog, kan den hjælpe dig med at opbygge en bedre portefølje til dine egne behov. I det mindste vil du være i stand til at undgå vederstyggeligheder som leverede ETF'er, som ikke har plads i porteføljen af ​​de fleste investorer.

For mere information, kan du måske tjekke Beginners Guide til Mutual Fund Investing, som giver links til meget mere investeringsforeninger, der investerer artikler, jeg har skrevet gennem årene.

Balancen giver ikke skat, investering eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmålene, risikotolerancen eller økonomiske forhold for en bestemt investor og kan muligvis ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko inklusive eventuelt tab af hovedstol.