Hvad er en balance, og hvordan analyseres den?

Hvad er en balance? Hvad gør en balance anderledes end andre årsregnskaber, såsom en resultatopgørelse?

For at hjælpe dig med at forstå svaret på det spørgsmål, forestill dig et scenario. Foregive at du skal ansøge om et lån for at sætte en swimmingpool i din baggård. Du går til banken og beder om at låne penge, og banken insisterer på, at du giver ham en liste over dine nuværende finanser.

Når du er kommet hjem og kigger på dine udsagn og kontobrev, trækker du et blankt ark ud. Du skriver ned alt, hvad du har, som er af værdi, herunder dine checkkonti, opsparingskonti, indskudsbeviser og pengemarkeder, fonde, aktier, obligationer, ejendomme, biler, møbler, computere og meget mere. Så i midten af ​​arket skriver du ned alt, hvad du skylder, herunder dit pant, studielån, kreditkortgæld, margengæld og meget mere. Endelig trækker du i bunden af ​​arket alt, hvad du ejer af alt, hvad du skylder at beregne din nettoværdi.

Tillykke med, du har lige lavet en balance.

Balancen påkrævet af Securities and Exchange Commission

Ligesom banken bad dig om at sammensætte en balance for at vurdere din kreditværdighed, kræver regeringen, at børsnoterede selskaber sammenlægger en balance flere gange om året for deres aktionærer.

Dette giver nuværende og potentielle investorer mulighed for at få et øjebliksbillede af virksomhedens økonomi. Blandt andet vil balancen vise dig værdien af ​​de ting, virksomheden ejer, lige ned til telefonerne, der sidder på deres medarbejders bord, hvor meget gælden er, hvor meget lagerbeholdningen er i virksomhedens lager og hvor mange penge Virksomheden skal arbejde med på kort sigt.

Det er generelt et af de første årsregnskaber, du vil analysere, når du vurderer et firma.

Før du er i stand til at analysere en balance, skal du vide, hvordan den er struktureret. Det er, hvad denne investeringslektion har til formål at lære dig. Specielt vil jeg gå igennem en balance line-by-line og forklare landets leje, så du føler dig mere komfortabel næste gang du støder på en.

Før vi kommer ind i det, indser vi imidlertid, at et selskab med begrænset ansvar eller en begrænset partnerskabsbalance adskiller sig væsentligt fra en almindelig husstandsbalance, fordi der er mange komplekse poster i en virksomheds virksomheds regnskaber eller holdingselskab. Virksomheder skal beskæftige sig med alle mulige vanskelige spørgsmål, som de fleste mennesker ikke gør, såsom hvordan man afskriver og koster en jumbojet, hvordan man tegner sig for anlægsudgifterne til et kraftværk, måder at registrere leasingforpligtelser for detailrum i en travl indkøbscentret, hvordan man kan værdiansætte store lagerbeholdninger, der kunne have opnået eller tabt værdi siden erhvervet, den korrekte metode til etablering af reserver for potentielle fremtidige tab på banklån til låntagere og oversættelse af flere valutaaktiver og -forpligtelser tilbage til en rapporteringsvaluta, bare at give et par eksempler.

Uanset hvor overvældende det måske forekommer ved første øjekast, når du bryder det ned i de enkelte dele, indser du, at der ikke er noget særligt vanskeligt ved noget af det. Den bedste måde at gøre dette på er at huske på, at hele formålet med balancen er at besvare tre spørgsmål til lederen, investor, långiver, regulator eller andre interesserede parter, der ser på det:

• Hvad har et firma? (aktiver)?
• Hvad skylder en virksomhed? (Passiver)?
• Hvad er der tilbage for ejerne af virksomheden, blev alle gældskvoter betalt? (Bogført værdi eller aktionær egenkapital)?

Alle disse fancy ord, avancerede udtryk og regnskabsmæssige kompleksiteter eksisterer for at give dig investoren en god ide om, hvordan man vurderer disse tre ting. Hvis du får dig til at huske, at det er målet, bør du ikke blive overvældet, som du vade i farvandet i balancen analyse.

Fodnote : I modsætning til andre årsregnskaber kan balancen ikke dække en række datoer. Med andre ord kan det være godt "pr. 31. december 2015", men det kan ikke fortælle dig om en periode på fra 1. december til 31. december. Dette skyldes, at en balance indeholder lister som f.eks. Kontanter og lagerbeholdninger, som ændrer sig dagligt. Du vil opdage, at måden at håndtere dette ved beregning af mange forhold, som jeg vil lære dig at gøre senere i denne lektion, er at tage de såkaldte "gennemsnitlige vægtede" tal i en balance. For eksempel, hvis du ønskede at kende den gennemsnitlige lagerværdi for året, ville du tage opgørelsesværdien i slutningen af ​​sidste år, føje den til slutningsbeholdningsværdien i år, divider derefter med to. Det er et hurtigt trick, der hjælper dig med at undgå forvridninger ved at afslutte perioden, som måske eller måske ikke afspejler, hvad der foregik i det meste af året. En illustration: Hvis en fremstillingsvirksomhed har betalt hele sin gæld i løbet af et år og viste $ 0 i passiver på balancen, men du så en linje for renteudgifter i resultatopgørelsen, kan du blive forvirret. Ved at afveje den gennemsnitlige gældsudestående i balancen i samme periode, vil du få en bedre ide om hvad som foregår, og hvorfor der var rentekostnader.