Hvad sker der, hvis jeg vil annullere en UTMA?

I investeringsverdenen er det ikke svært at snuble over familier, der efter mange år har opdaget, at en UTMA-konto ikke var, hvad de havde til hensigt, da de lavede en gave til et mindreårigt barn . Ofte sker dette, når forældre, venner, bedsteforældre, onkler, tanter, bedstefar, bedstemødre og andre, der har givet aktier, obligationer, fonde, fast ejendom, private virksomheder, pengemarkedsfonde, indskudsbeviser, checkkonti eller andre Finansielle aktiver til et barn under Uniform Transfer to Minors Act opdager, at de ved at nå modenes alder (sat som standard ved 21 år i de fleste stater) har opdraget enten et forbrug, en drifter, en narkoman eller en anden personlighed type, der vil føre til hovedstaden, så omhyggeligt akkumuleret gennem årene, bliver spildt; ikke den vision de generøse donorer havde, da de ønskede at hjælpe lille Susie eller Billy betale for college, købe et første hjem eller starte deres eget firma.

Det er måske mere almindeligt, at barnet insisterer på, at de ikke kommer til at deltage i handelsskolen eller college og planlægger at blæse pengene på nogle halv-hvide ordninger.

Hvilke muligheder er tilgængelige, hvis du befinder dig i denne stilling? Desværre ikke mange. Afhængigt af barnets alder er der mange ikke nogen som helst. Lad os se på nogle få scenarier.

1. Dit barn er stadig under UTMA-forældremyndighedens opløsning, og du er stadig fungerende forvalter.

I dette tilfælde har du mulighed for at engagere dig i, hvad nogle eksperter har kaldt "substitution". Pengene i en UTMA tilhører barnet, det er der ingen tvivl om. Forvalteren har dog beføjelse til at bruge det til gavn for barnet ved hjælp af hans eller hendes rimelige bedømmelse. Hvis dit barn er 16 år, har du masser af tid til at begynde at bruge UTMA-pengene på de udgifter, du normalt vil dække i lommen - ting som klaverundervisning, skoleture eller kosmetiske forbedringer som f.eks.

I mellemtiden, hver gang du skriver en check, som du normalt ville have betalt (før du begyndte at tappe UTMA-midlerne), skal du gå videre og skrive en personlig check til en meget mere fleksibel tillidsfond, der har bestemmelser du ønsker at opretholde en vis GPA, der kun går i retning af uddannelsesudgifter eller ikke er tilgængelig indtil deres tredive fødselsdag, er almindelig.

Over tid bør det ikke være for svært at dræne balancen i UTMA, mens du opbygger balancen i den nye tillid eller, hvis du foretrækker, 529 skolebesparelsesplan. For nogle familier kan dette være umuligt. The New York Times havde engang en artikel om en lille virksomhedsejer, der havde begavede aktier i en start til en ung søn. Da sønnen var voksen, var de aktier, der blev overført under UTMA, værd $ 5, 000, 000, og der var ikke noget familien kunne gøre for at forhindre barnet i at tage rigdom.

2. Dit barn har nået den alder, hvor de er berettiget til at tage besiddelse af de aktiver, der var blevet holdt under UTMA

Det er her, hvor nyheden bliver, er dårlig. Hvis du beslutter dig for at tilbageholde pengene fra dit barn, måske bruger det på dig selv eller gemmer det, og de beslutter at sagsøge dig, er du en ordsommelig bæk. De penge, der blev afholdt under UTMA-bestemmelserne, hører udelukkende til dit barn. Den består af uigenkaldelige gaver. Fra et logistisk synspunkt var det, du gjorde, ikke anderledes end at nå frem til en persons pung og løfte deres penge eller greb penge ud af et kasseapparat, når kontorist ikke kigger. Det er ulovligt. Det er umoralsk. Du er en tyv. Selv om det måske har været gjort med de bedste hensigter (de fleste forældre gør det for at beskytte deres barn), er det ligegyldigt.

Du forvirrede pengene. I de fleste tilfælde bliver det aldrig en kriminel sag, og barnet forstyrrer heller ikke civilretlige krav, men hvis forholdet går sydpå udsætter du dig selv for stor risiko.

Det betyder, at du bliver nødt til at blive kreativ og sandsynligvis ansætte en anstændig advokat. For eksempel er nogle forældre glad for at bruge familiebegrænsede partnerskaber. Depotbanken tager UTMA-penge og køber begrænsede partnerskabsenheder, som de (forældrene) kontrollerer via likviditetsrestriktioner i driftsaftalen. Andre vælger ting som aktieindekserede variable livrenteaftaler. Hvis barnet kan gøre et rimeligt krav i retten, men at dette var en tilsidesættelse af din pligt ved at begrænse ham eller hende fra de aktiver, de ejede, kan du være i en lang, måske bitter kamp.

Du kan meget godt tabe.

En anden mulighed er at bruge incitamentets superkraft. Hvis du har en betydelig ejendom eller planlægger at fortsætte med at lave gaver til barnet, kan du overbevise dem om at underskrive deres aktiver til en af ​​disse begrænsede bedrifter eller ellers vil de aldrig se en anden krone. Min egen advokat har historier om dette, som det gøres ret ofte. Mor og far planlægger et møde i det store konferencerum og siger: "Du ved, søn, vi er klar over, at du nu har ret til at røre ved denne dejlige bunke penge, vi stiller til side for dig. Men hvis du ikke sætter det ind i denne rigtige ejendom partnerskab herover, denne meget større bunke, som en dag vil være din … godt, du vil aldrig se en cent af det. " Og i næsten hver enkelt tilfælde tegner det nu voksne barn på den stiplede linje.